مكالمة الأرباح: هوراس مان يتماشى مع توقعات الربع الثاني ويتطلع إلى النمو

أعلنت شركة Horace Mann Educators Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HMN) عن أرباح أساسية للربع الثاني من العام والتي جاءت متماشية مع توقعات السوق، حيث بلغت أرباح السهم الواحد 20 سنتًا على أساس مخفف. شهدت شركة التأمين المتخصصة في المنتجات المخصصة للمعلمين، زيادة بنسبة 9٪ في إجمالي الإيرادات، مدفوعة بارتفاع بنسبة 8٪ في صافي أقساط التأمين وودائع العقود.

وارتفعت المبيعات في قطاع التأمين على الممتلكات والحوادث بنسبة 37%، كما شهد قطاع المنافع التكميلية والمجموعات زيادة بنسبة 20%. تسير الشركة على المسار الصحيح لتحقيق أرباح اكتتابية في عام 2024 وتستهدف تحسين الربحية بحلول عام 2025. سلطت مكالمة الأرباح الضوء على محفظة الاستثمار القوية والإدارة الاستراتيجية لرأس المال، بما في ذلك إعادة شراء الأسهم بمتوسط سعر 33.30 دولارًا أمريكيًا.

الوجبات السريعة الرئيسية

• بلغت أرباح هوراس مان الأساسية للسهم المخفف في الربع الثاني 0.20 دولار أمريكي للسهم المخفف، وهو ما يتوافق مع التوقعات.
• نما إجمالي الإيرادات بنسبة 9%، مع ارتفاع صافي الأقساط وودائع العقود بنسبة 8%.
• تسير الشركة على المسار الصحيح لتحقيق أرباح اكتتابية في عام 2024 وتستهدف الربحية في عام 2025.
• كما ارتفعت مبيعات الممتلكات والحوادث بنسبة 37%، وارتفعت مبيعات المنافع التكميلية والمجموعات بنسبة 20%.
• من المتوقع أن يرتفع صافي دخل الاستثمار للعام بأكمله، مع توقعات إيجابية لعامي 2024 و2025.

توقعات الشركة

• تتوقع هوراس مان تحقيق أرباح الاكتتاب في عام 2024 والربحية المستهدفة في عام 2025.
• وتتوقع الشركة تحقيق صافي دخل استثماري إجمالي أعلى للعام بأكمله.
• إن العائد على حقوق المساهمين بنسبة 10% هو الهدف لعام 2025، مع التركيز على النمو المربح وتوزيعات أرباح المساهمين.

أبرز الملامح الهبوطية

• انخفضت الأرباح الأساسية في قطاع التأمين على الحياة والتقاعد بنسبة 29% بسبب انخفاض الدخل من صناديق قروض الرهن العقاري التجارية وارتفاع الفائدة المقيدة.

أبرز الملامح الصعودية

• حققت محفظة الدخل الثابت ذات التصنيف الائتماني A+ أداءً جيدًا، متجاوزةً التوقعات في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.
• بلغ العائد الأساسي للأموال الجديدة 5.88%، متجاوزاً العائد الأساسي قبل الضريبة البالغ 4.25%.
• يتم استثمار المحفظة الاستثمارية للشركة إلى حد كبير في الشركات عالية الجودة والبلديات والأوراق المالية للوكالات MBS.

الأخطاء

• قامت الشركة بتضييق نطاق توجيه أرباح الممتلكات والحوادث بشكل طفيف إلى 36 مليون دولار إلى 39 مليون دولار للعام بأكمله.
• تم إجراء تعديلات على أرباح قطاع التأمين على الحياة والتقاعد، والتي من المتوقع الآن أن تتراوح بين 50 مليون دولار إلى 56 مليون دولار.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• ناقش ريان جرينير تأثير أسعار الفائدة على محفظة قروض الرهن العقاري التجارية للشركة، مشيرًا إلى أن التعرض لأسعار الفائدة العائمة قد ساعد في تحقيق عوائد نقدية.
• سلط بريت كونكلين الضوء على التطورات المواتية في العام السابق في احتياطيات التأمين على الممتلكات والتأمين على المسؤولية الاجتماعية، لا سيما في تطوير مطالبات السيارات.
• لقد كانت الشركة انتهازية في عمليات إعادة شراء الأسهم، حيث أعادت شراء 7.7 مليون سهم منذ بداية العام حتى تاريخه.

تواصل شركة هوراس مان إعطاء الأولوية لقيمة المساهمين على المدى الطويل وتظل واثقة في استراتيجيتها لتوفير القيمة لعملائها من المعلمين وأصحاب العمل. على الرغم من التحديات، فإن توقعات دخل الاستثمار للشركة إيجابية، وهي ملتزمة بالعودة إلى الربحية المستهدفة بحلول عام 2025، مدعومة بخطة قوية لإدارة رأس المال.

InvestingPro Insights

أظهرت شركة Horace Mann Educators Corporation (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HMN) التزامها بعوائد المساهمين من خلال سجل حافل بزيادة أرباحها على مدار 14 عامًا متتالية، وهو اتجاه يؤكد على استقرار الوضع المالي للشركة. ويتضح التزام شركة التأمين بتوزيعات الأرباح الثابتة من خلال الحفاظ على هذه الممارسة لمدة 33 عامًا متتالية، وهو ما يدل على الإدارة الاستراتيجية لرأس المال ومحفظة الاستثمار القوية.

وتكشف بيانات InvestingPro عن رسملة سوقية جيدة تبلغ 1.36 مليار دولار ونسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 17.06، والتي يتم تعديلها قليلاً إلى 16.71 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الأخيرة اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. يشير مقياس التقييم هذا إلى سعر معقول لأرباح الشركة، مما قد يجذب المستثمرين الذين يسعون إلى تحقيق دخل ثابت من خلال توزيعات الأرباح. علاوة على ذلك، نمت إيرادات الشركة بنسبة 11.18% خلال الفترة نفسها، مما يشير إلى أداء قوي في الإيرادات يتماشى مع الزيادة المُعلن عنها في إجمالي الإيرادات والقطاعات مثل الممتلكات والحوادث والمزايا التكميلية والمجموعات.

تُشير نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون نمو صافي الدخل هذا العام لشركة هوراس مان، وهو ما يتماشى مع توقعات الشركة نفسها بتحسين الربحية بحلول عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، في حين قام اثنان من المحللين بمراجعة أرباحهما بالخفض للفترة القادمة، فإن الأصول السائلة للشركة التي تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل توفر وسادة ضد أي رياح مالية معاكسة قصيرة الأجل.

لاستكشاف المزيد من الرؤى والنصائح الإضافية التي يمكن أن تزيد من إبلاغ قرارات الاستثمار، يمكن للقراء المهتمين العثور على تحليل أكثر تفصيلاً عن شركة Horace Mann Educators Corporation على InvestingPro. وحاليًا، هناك 6 نصائح إضافية متاحة على موقع Invest ingPro، تقدم نظرة شاملة على الصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها