أعلنت شركة Pagaya Technologies Inc. (PGY)، وهي شركة رائدة في مجال التكنولوجيا المالية، عن نتائج مالية قوية للربع الثاني من عام 2024، متجاوزةً بذلك توجيهاتها الخاصة بالإيرادات والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات. ورفعت الشركة توقعاتها للعام بأكمله لكلا المقياسين مستشهدةً بالنمو القوي في إيرادات الرسوم مخصوماً منها تكاليف الإنتاج (FRLPC) وتحقيق تدفق نقدي تشغيلي إيجابي للربع الرابع على التوالي. ووضعت التحالفات الاستراتيجية والكفاءات التشغيلية لشركة باجايا الشركة في وضع يمكنها من الوصول إلى إيجابية التدفق النقدي وربحية صافي الدخل وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بحلول العام المقبل.
النتائج الرئيسية
- يبلغ معدل التشغيل السنوي لشركة باجايا الآن حوالي مليار دولار أمريكي من الإيرادات، مع تحقيقها أرباحاً سنوية بقيمة 400 مليون دولار أمريكي وأرباحاً معدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 200 مليون دولار أمريكي.
- ورفعت الشركة النطاق المستهدف للنسبة المئوية المستهدفة لـ FRLPC وتوقعاتها للعام بأكمله للإيرادات والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- وتشمل الأولويات الاستراتيجية توسيع الشبكة مع كبار المقرضين، وتحسين كفاءة رأس المال، وتعزيز اقتصاديات الوحدات.
- وقّعت باجايا اتفاقية تدفق آجل بقيمة مليار دولار أمريكي مع شركة "كاسلليك" وحصلت على تصنيف AAA لبرنامجها للقروض الشخصية ABS.
- وتتوقع الشركة أن يتراوح حجم التدفق الآجل بين 3.5% إلى 4.5% من حجم الشبكة للفترة المتبقية من عام 2024، وتركز على زيادة كفاءة التكاليف.
توقعات الشركة
- قدمت شركة باجايا توقعات إيجابية للربع الثالث والسنة الكاملة لعام 2024، حيث من المتوقع أن يتراوح حجم الشبكة بين 2.3 مليار دولار و2.5 مليار دولار في الربع الثالث.
- وتقلصت توقعات حجم الشبكة للعام بأكمله إلى ما بين 9.25 مليار دولار و10.25 مليار دولار.
- تم رفع إجمالي الإيرادات وتوقعات الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات للعام بأكمله، مما يعكس الثقة في استمرار النمو.
أبرز الملامح الهبوطية
- أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها 75 مليون دولار، تُعزى إلى التعويضات القائمة على الأسهم وتعديلات القيمة العادلة.
أبرز الملامح الصعودية
- تم تحقيق مستويات قياسية من إجمالي الإيرادات، والأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة في الربع الثاني.
- نمت FRLPC بنسبة 49% على أساس سنوي وتجاوزت نمو حجم الشبكة.
- انخفضت المصاريف التشغيلية الأساسية، مما ساهم في تحسين هامش الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات بنسبة تزيد عن 20%.
الأخطاء
- لم تكن هناك أخطاء محددة مذكورة في ملخص مكالمة الأرباح.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- أكدت شركة باجايا على التزامها بالتوسع في فئات أصول جديدة وتعزيز علاقاتها مع المؤسسات.
- ناقشت الشركة منتجها للفرز المسبق وفوائد تصنيفها AAA على برنامج ABS للقروض الشخصية.
- كما تم تسليط الضوء على الاستحواذ على شركة Theorem والشراكة مع OneMain كخطوات استراتيجية لتعزيز تنويع التمويل والحضور في السوق.
أكدت مكالمة أرباح شركة باجايا في الربع الثاني من العام على الصحة المالية القوية للشركة والتقدم الاستراتيجي. ومن خلال التركيز على توسيع شبكتها، وتحسين كفاءة رأس المال، وتعزيز اقتصاديات الوحدات، تستعد باجايا لمواصلة النمو. وتدعم إنجازات الشركة، مثل اتفاقية التدفق الآجل وتصنيف AAA على برنامجها ABS، هدفها للوصول إلى إيجابية التدفق النقدي والربحية في المستقبل القريب. تعكس توقعات باجايا المحسّنة للربع الثالث والعام بأكمله معدل التحويل الحذر وخططها لتوسيع عروضها، بما في ذلك منصة SFR. كما أن عمليات الاستحواذ والشراكات الاستراتيجية للشركة، مثل الاستحواذ على شركة Theorem وOneMain، تعزز مكانتها في منظومة الإقراض في الولايات المتحدة وتعد بجلب رأس مال إضافي وقابلية للتوسع في عملياتها.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Pagaya Technologies Inc. (PGY) مرونة ملحوظة وفطنة استراتيجية في أحدث نتائجها المالية، مع العديد من المقاييس الرئيسية ووجهات نظر المحللين التي تؤكد على إمكانات الشركة. فيما يلي بعض الرؤى من InvestingPro التي قد تزيد من إطلاع المستثمرين على الصحة المالية لشركة PGY وآفاقها المستقبلية:
- نمو الإيرادات: نمت إيرادات شركة PGY بنسبة 13.81% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، مع معدل نمو ربع سنوي أكثر إثارة للإعجاب في الإيرادات بنسبة 31.42%. وهذا يتماشى مع تقرير الشركة بتجاوزها لتوجيهات الإيرادات والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والاستقطاعات ويدعم التوقعات المرتفعة للعام بأكمله.
- توقعات الربحية: على الرغم من عدم تحقيق أرباح على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، يتوقع المحللون أن تحقق PGY أرباحًا هذا العام. وتتكامل هذه التوقعات مع توقعات الشركة نفسها بالوصول إلى صافي ربحية الدخل الصافي وفق مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بحلول العام المقبل.
-التقييمومعنويات المحللين: يتم تداول PGY عند مضاعف تقييم مرتفع للأرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، مما يشير إلى توقعات السوق المتميزة لإمكانات أرباح الشركة. وعلاوة على ذلك، قام اثنان من المحللين بمراجعة أرباحهما بالزيادة للفترة القادمة، مما يشير إلى تحول إيجابي في معنويات السوق. كما يمكن أن يمثل الانخفاض الكبير في سعر السهم على مدار العام الماضي نقطة دخول محتملة للمستثمرين، حيث يتم تداول الشركة الآن بنسبة سعر إلى دفتر الأستاذ إلى 1.61، مما قد يجذب المستثمرين ذوي القيمة.
تبرز نصائح InvestingPro أيضًا أن الأصول السائلة لشركة Pagaya تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، وهي علامة مطمئنة للمستثمرين القلقين بشأن سيولة الشركة واستقرارها المالي. وفي حين أن الشركة لا تدفع توزيعات أرباح، مما يعكس استراتيجية إعادة الاستثمار التي تركز على النمو، فإن التركيز على الكفاءات التشغيلية والتحالفات الاستراتيجية يمكن أن يمهد الطريق لعوائد المساهمين في المستقبل.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر تعمقًا ورؤى إضافية، تقدم InvestingPro قائمة شاملة من النصائح، بما في ذلك ما مجموعه 9 نصائح InvestingPro لـ PGY، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/PGY.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها