كشفت شركة Magic Software Enterprises (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز NASDAQ: MGIC) عن نتائجها المالية للربع الثاني من عام 2024، كاشفةً عن انخفاض طفيف في الإيرادات إلى 136.3 مليون دولار، بانخفاض بنسبة 1% عن الفترة نفسها من العام السابق. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، الذي تعزوه الشركة إلى تقلبات أسعار العملات وانخفاض الطلب على الخدمات الاحترافية في الولايات المتحدة، إلا أن Magic Software شهدت نموًا في مناطق محددة وحافظت على توجيهاتها للإيرادات للعام بأكمله. ويستعد التزام الشركة بالتقنية السحابية والخدمات المُدارة لدعم الشركات في جهودها للتحول إلى الحوسبة السحابية.
النتائج الرئيسية
- انخفضت إيرادات Magic Software في الربع الثاني من عام 2024 بنسبة 1% على أساس سنوي لتصل إلى 136.3 مليون دولار أمريكي، ولكنها كانت ستشهد زيادة بنسبة 0.4% على أساس ثابت العملة.
- أعلنت الشركة عن هامش تشغيلي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً بنسبة 13.4%، وأكدت مجدداً على توجيهاتها للإيرادات للعام بأكمله والتي تتراوح بين 540 مليون دولار و550 مليون دولار.
- ارتفع النقد والنقد المعادل إلى 108.4 مليون دولار، بينما انخفض إجمالي الدين المالي إلى 65 مليون دولار.
- وقد ساهم الاستحواذ على شركة Theoris, Inc. في تحقيق نمو مضاعف في أمريكا الشمالية.
- تهدف Magic Software إلى تحقيق هامش تشغيلي يتراوح بين 13.5% و14% وهامش إجمالي يتراوح بين 29% و30%.
توقعات الشركة
- تظل توقعات الإيرادات للعام بأكمله دون تغيير عند 540 مليون دولار إلى 550 مليون دولار.
- تستهدف الشركة تحقيق هامش تشغيلي يتراوح بين 13.5% و14% وهامش إجمالي يتراوح بين 29% و30%.
- استمرار التركيز على التكنولوجيا السحابية وعروض الخدمات المُدارة.
أبرز الملامح الهبوطية
- يُعزى انخفاض الإيرادات إلى الرياح المعاكسة للعملة وانخفاض الطلب على الخدمات الاحترافية من العملاء الأمريكيين.
- تعمل الشركة حاليًا بهامش أقل بسبب التحديات في السوق الأمريكية.
أبرز الملامح الصعودية
- نمو متسلسل في إسرائيل وأمريكا الشمالية، مع زيادات متوسطة من رقم واحد وزيادات من رقمين على التوالي.
- مساهمة إيجابية من الاستحواذ على شركة Theoris, Inc. في أمريكا الشمالية.
- طلب قوي من العملاء في إسرائيل واستقرار مع بوادر تحسن في الولايات المتحدة.
تراجع
- انخفضت الإيرادات بشكل طفيف بسبب تأثيرات العملة السلبية وانخفاض الطلب على الخدمات المهنية في الولايات المتحدة.
أبرز الملامح الرئيسية
- أشار الرئيس التنفيذي جاي بيرنشتاين إلى أن هامش التشغيل الطبيعي على مدى عدة سنوات يجب أن يكون حوالي 14%، ولكن ظروف السوق الأمريكية الحالية أدت إلى انخفاض الهامش.
- أكد المدير المالي أساف بيرنشتاين أن الهامش الإجمالي المستهدف يتراوح بين 29% و30%.
- وقد شهدت الشركة توسعاً في الهامش في العام السابق بسبب مبيعات تراخيص البرمجيات التي عوضت انخفاض الربحية في الخدمات المهنية.
وعلى الرغم من مواجهة الرياح المعاكسة الناجمة عن تقلبات أسعار العملات وتراجع الطلب على بعض الخدمات في الولايات المتحدة، إلا أن شركة ماجيك سوفتوير إنتربرايز لا تزال ثابتة في توقعاتها المالية وتركيزها الاستراتيجي على الخدمات السحابية والخدمات المدارة. ينعكس الاستقرار المالي للشركة في زيادة احتياطاتها النقدية وانخفاض ديونها، مما يجعلها في وضع يمكنها من التعامل مع ظروف السوق الديناميكية والاستفادة من فرص النمو في مناطقها الرئيسية.
InvestingPro Insights
تُعد شركة Magic Software Enterprises (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز NASDAQ: MGIC) خير دليل على المرونة في مواجهة تقلبات السوق. تعكس النتائج المالية الأخيرة للشركة تركيزًا استراتيجيًا على التكنولوجيا السحابية والخدمات المُدارة، والتي تتماشى مع اتجاهات الصناعة الأوسع نطاقًا نحو التحول الرقمي.
تُسلط نصائح InvestingPro الخاصة بشركة Magic Software الضوء على الممارسات المالية السليمة للشركة وإمكانية تحقيق عوائد للمستثمرين. إحدى النصائح البارزة هي أن شركة Magic Software قد رفعت توزيعات الأرباح لثلاث سنوات متتالية، مما يدل على التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. بالإضافة إلى ذلك، حافظت الشركة على توزيعات الأرباح لأكثر من عقد من الزمان، مما يدل على استقرارها المالي واستراتيجيات إدارة رأس المال الحكيمة. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن المزيد من الرؤى، هناك 6 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على المنصة يمكن أن توفر فهمًا أعمق للصحة المالية لشركة Magic Software وآفاقها المستقبلية.
من البيانات في الوقت الفعلي المقدمة من InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية المعدلة لشركة Magic Software 498.36 مليون دولار، مع نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 13.89. تم تعديل هذا التقييم قليلاً عن الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، حيث بلغت نسبة السعر إلى الأرباح 13.71. تشير هذه المقاييس إلى أن قيمة الشركة معقولة مقارنةً بأرباحها، وهو ما قد يكون جذابًا للمستثمرين ذوي القيمة. يبلغ عائد توزيعات الأرباح اعتبارًا من أحدث البيانات 3.95%، مما يؤكد جاذبية Magic Software لأولئك الذين يبحثون عن استثمارات مدرة للدخل.
علاوة على ذلك، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 هي 1.82، مما يشير إلى أن السهم قد يتم تداوله بقيمة عادلة بالنسبة للقيمة الدفترية للشركة. قد يكون هذا، بالإضافة إلى عائد التدفق النقدي الحر القوي كما يشير إليه تقييم السهم، إشارة للمستثمرين الذين يبحثون عن الشركات ذات الأسس المالية القوية وإمكانية ارتفاع سعر السهم.
باختصار، فإن قدرة شركة Magic Software على الحفاظ على توزيعات الأرباح ومستوى ديونها المعتدل، كما يتضح من نصائح InvestingPro، إلى جانب تقييمها السوقي المعقول، يقدم حالة مقنعة للمستثمرين الذين يفكرون في إضافة MGIC إلى محافظهم الاستثمارية. كما أن تركيز الشركة على الخدمات السحابية والخدمات المُدارة يجعلها في وضع جيد للنمو المستقبلي، بما يتماشى مع توجه الصناعة الأوسع نطاقًا نحو الحلول الرقمية.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها