مكالمة الأرباح: كيمبال للإلكترونيات تركز على خدمات الإدارة البيئية الأساسية بعد تصفية الشركة

أنهت شركة كيمبال للإلكترونيات (KE)، المزود العالمي لخدمات التصنيع الإلكتروني، مؤخراً عملية تصفية أعمالها في مجال الأتمتة والاختبار والقياس (AT&M) في 31 يوليو 2024. تهدف هذه الخطوة الاستراتيجية إلى زيادة تركيز الشركة على عملياتها الأساسية في مجال خدمات الإدارة البيئية EMS، وهو ما يتماشى مع أهدافها للنمو. وعلى الرغم من الانخفاض في صافي المبيعات في جميع القطاعات والمناطق، لا تزال شركة كيمبال للإلكترونيات ملتزمة باحتواء التكاليف وتوليد تدفقات نقدية إيجابية. كما تسعى الشركة بنشاط للتوسع في القطاع الطبي والأسواق الجغرافية الجديدة.

النتائج الرئيسية

• استكملت شركة كيمبال للإلكترونيات بيع أعمالها في مجال أجهزة التكييف والتبريد والصيانة مما عزز ميزانيتها العمومية وسيولتها.
• سجلت الشركة انخفاضًا بنسبة 13% في صافي مبيعات الربع الرابع على أساس سنوي، مع انخفاض في جميع القطاعات.
• انخفضت مبيعات السيارات بنسبة 7%، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى انتكاسة برنامج الكبح.
• وانخفضت المبيعات الطبية بنسبة 17%، متأثرة إلى حد كبير باستدعاء إدارة الغذاء والدواء الأمريكية.
• وانخفضت المبيعات الصناعية بنسبة 19%، ويرجع نصف هذا الانخفاض إلى تصفية أعمال AT&M.
• تتوقع شركة كيمبال للإلكترونيات أن يتراوح صافي المبيعات للسنة المالية 2025 بين 1.440 مليار دولار و1.540 مليار دولار.
• لا يزال تركيز الشركة منصبًا على إدارة التكاليف وخفض المخزون واستكشاف النمو في المجال الطبي.

توقعات الشركة

• تتوقع شركة كيمبال للإلكترونيات انخفاضًا بنسبة 8٪ إلى 14٪ في صافي المبيعات للسنة المالية 2025 مقارنة بالسنة المالية 2024.
• ومن المتوقع أن يتراوح الدخل التشغيلي المعدل بين 4% و4.5% من صافي المبيعات.
• تقدر النفقات الرأسمالية بما يتراوح بين 40 مليون دولار إلى 50 مليون دولار، موزعة بين النمو والصيانة.

أبرز الملامح الهبوطية

• تواجه الشركة انخفاضًا في صافي المبيعات في قطاعي السيارات والصناعة.
• من المتوقع أن يكون انخفاض المبيعات في القطاع الطبي أقل حدة مع تعافي الشركة من تأثير استدعاء إدارة الغذاء والدواء الأمريكية.

أبرز الملامح الصعودية

• ترى شركة كيمبال للإلكترونيات إمكانات النمو في القطاع الطبي، لا سيما في التجميعات عالية المستوى ومجموعات أجهزة الأدوية.
• الشركة متفائلة بشأن قدرتها على التحكم في التكاليف وتنمية أرباحها.

الأخطاء

• انخفض صافي المبيعات للربع الرابع بنسبة 13% مقارنة بالعام السابق.
• واجهت الشركة انتكاسات في برامج السيارات وخسرت الإيرادات في القطاع الطبي بسبب استدعاء إدارة الغذاء والدواء الأمريكية.

أبرز الملامح الرئيسية

• تركز استراتيجية الشركة في الصين على السوق المحلية، مع الإيمان بانتشار السيارات الكهربائية (EVs) على المدى الطويل.
• تهدف Kimball Electronics إلى مواءمة ربحية السهم مع نمو الشركة من خلال إعادة شراء الأسهم.
• تؤكد الشركة على أهمية الحفاظ على ميزانية عمومية قوية وهي منفتحة على فرص الاندماج والاستحواذ الاستراتيجية.
• ويُعزى الضعف في قطاع التحكم في المناخ إلى عوامل اقتصادية وليس إلى السلع.
• وتُبذل الجهود حالياً لملء أحجام الطلبات المفقودة من عميل من المستوى الأول بسبب تغيير الاتفاقية التجارية مع أحد مصنعي المعدات الأصلية.

إن تصفية شركة كيمبال للإلكترونيات لأعمالها الاستراتيجية في مجال التكييف والتبريد والتكييف هو جزء من خطة أوسع للتركيز على عملياتها الأساسية في مجال خدمات الإدارة البيئية والاستفادة من فرص النمو، لا سيما في القطاع الطبي. ويعكس الأداء المالي للشركة بيئة مليئة بالتحديات، حيث انخفض صافي المبيعات في الربع الأخير. ومع ذلك، لا تزال الإدارة تركز على احتواء التكاليف وإدارة المخزون لتجاوز الانكماش. وتتضمن توقعات الشركة للسنة المالية 2025 انخفاضاً متوقعاً في صافي المبيعات مع الالتزام بتحسين هوامش الدخل التشغيلي. تُظهر الميزانية العمومية لشركة كيمبال للإلكترونيات علامات القوة، مع انخفاض في المخزون والتركيز على الحفاظ على السيولة. تعمل الشركة أيضًا بنشاط على استكشاف أسواق جديدة وهي متفائلة بشأن نموها المستقبلي، على الرغم من التحديات الحالية الخاصة بالقطاع.

InvestingPro Insights

تواجه شركة كيمبال للإلكترونيات (KE) بيئة سوق مليئة بالتحديات، كما يتضح من تصفية أعمالها في مجال AT&M مؤخرًا والانخفاض المبلغ عنه في صافي المبيعات. ويُعد التزام الشركة بالتركيز على عملياتها الأساسية في مجال نظم الإدارة البيئية والتوسع في القطاع الطبي خطوة استراتيجية لتعزيز مكانتها في السوق.

وتكشف بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Kimball Electronics تبلغ 451.13 مليون دولار أمريكي، مما يعكس حجمها في هذه الصناعة. وتبلغ نسبة السعر إلى الأرباح، وهي مقياس لتقييم الشركة، 21.8، في حين أن نسبة السعر إلى الأرباح المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2024 هي 12.8، مما يشير إلى تقييم أكثر ملاءمة عند النظر في الأرباح العادية. بالإضافة إلى ذلك، تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغة 0.94 إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأصوله.

هناك نصيحتان من InvestingPro لشركة Kimball Electronics ذات صلة خاصة في ضوء تركيز المقال. أولاً، تعرض سهم الشركة لضربة كبيرة خلال الأسبوع والشهر الماضيين، حيث انخفض بنسبة -9.37% و -18.9% على التوالي، وهو ما قد يثير قلق المستثمرين الذين يتطلعون إلى الأداء قصير الأجل. ومع ذلك، يتم تداول الشركة عند مضاعف تقييم منخفض للإيرادات، مما قد يشير إلى فرصة شراء محتملة للمستثمرين ذوي القيمة. تجدر الإشارة أيضًا إلى أن المحللين يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات الشركة نفسها للنمو في القطاع الطبي.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://www.investing.com/pro/KE، والتي توفر رؤى شاملة حول الصحة المالية لشركة كيمبال للإلكترونيات وأداء السوق. وتتضمن هذه النصائح اعتبارات مثل هوامش الربح الإجمالي، وتوقعات صافي الدخل، ووضع السيولة لدى الشركة، وكلها أمور ضرورية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها