أعلنت شركة Smart Sand Inc. (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز NASDAQ: SND)، وهي المورد الأول للرمال البيضاء الشمالية عالية الجودة، عن نتائج مالية قوية للربع الثاني من عام 2024. فقد بلغ حجم مبيعات الشركة ما يقرب من 1.3 مليون طن، متجاوزًا التوقعات، وحققت الشركة تدفقات نقدية حرة بقيمة 13.5 مليون دولار أمريكي.
وعلى الرغم من انخفاض الأرباح مقارنة بالربع السابق بسبب ارتفاع التكاليف، إلا أن شركة سمارت ساند أظهرت تحسناً في هوامش المساهمة والأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك. وتتخذ الشركة خطوات استراتيجية لتوسيع حصتها السوقية وتستعد لمكافأة المساهمين بخططها الرامية إلى تحقيق عائدات ذات قيمة في وقت لاحق من العام.
النتائج الرئيسية
- بلغ حجم مبيعات شركة سمارت ساند أقل بقليل من 1.3 مليون طن في الربع الثاني، متجاوزاً التوقعات.
- سجلت الشركة تحسناً في هامش المساهمة بلغ 19.8 مليون دولار.
- ارتفعت الأرباح المعدلة قبل احتساب الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 11.8 مليون دولار للربع الثاني.
- وحققت سمارت ساند تدفقات نقدية حرة بقيمة 13.5 مليون دولار أمريكي وتتوقع أن تظل إيجابية للعام بأكمله.
- كما تم الإعلان عن خطط لتقديم مبادرات لعودة القيمة للمساهمين في وقت لاحق من هذا العام.
- وتجري جهود التوسع في حوضي باكن ومارسيلوس وفي السوق الكندية.
- وستستهدف محطتان جديدتان في أوهايو سوق تشكيلات أوتيكا الصخرية.
- تركز الشركة على إدارة التكاليف والكفاءة للحفاظ على هيكل رأسمالي قوي.
توقعات الشركة
- تتوقع سمارت ساند أن تظل التدفقات النقدية الحرة إيجابية على مدار العام.
- من المتوقع أن تنخفض أحجام المبيعات في الربع الثالث بسبب انخفاض أسعار الغاز الطبيعي ولكن سيتم تعويضها بزيادة الأحجام في باكن والمبيعات الجديدة في حوض يوتيكا.
- وتتوقع الشركة أن يتراوح هامش المساهمة للطن الواحد بين 14 و16 دولاراً للربع الثالث.
- ومن المتوقع أن تتراوح النفقات الرأسمالية لهذا العام بين 10 ملايين دولار و13 مليون دولار.
- ومن المتوقع تحقيق نمو في السوق الكندية، حيث تشكل المبيعات هناك حاليًا حوالي 10% من إجمالي المبيعات.
أبرز الملامح الهبوطية
- انخفضت أرباح الربع الثاني مقارنة بالربع الأول بسبب ارتفاع تعويضات الحوافز والإتاوات.
- تم تسجيل خسارة في إطفاء الديون المتعلقة بجهود إعادة التمويل.
أبرز الملامح الصعودية
- تعمل الشركة على توسيع حصتها السوقية وتأسيس وجود لها في أسواق جديدة.
- تركز سمارت ساند على أن تكون منتجاً منخفض التكلفة، وتحافظ على جودة المنتج العالية، وتقدم خدمة استثنائية.
- تتمتع منشآت أوكديل وبلير بمكانة جيدة لزيادة الإنتاج مع نمو الطلب.
الأخطاء
- على الرغم من الأداء القوي بشكل عام، فقد شهدت الشركة انخفاضاً في أرباح الربع الثاني مقارنة بالربع الأول.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون قدرة منجم أوكديل، الذي يمكنه زيادة الإنتاج بأقل زيادة في عدد الموظفين.
- يتمتع منجم بلير أيضًا بإمكانية زيادة حجم الإنتاج دون نفقات رأسمالية كبيرة.
- ومن المتوقع زيادة النشاط في عام 2025، مدفوعاً بالطلب المتزايد على الغاز الطبيعي.
- ويجري النظر في خيارات إعادة رأس مال المساهمين، مثل توزيعات الأرباح أو إعادة شراء الأسهم.
يشير الأداء القوي لشركة سمارت ساند في الربع الثاني من عام 2024 إلى التركيز الاستراتيجي على الكفاءة والتوسع في السوق. وبفضل التزام الشركة بإدارة التكاليف والمنتجات عالية الجودة، تهيئ سمارت ساند نفسها لتحقيق نمو مستدام في كل من أسواق الطاقة والرمال الصناعية. قد يكون لدى المساهمين عوائد مستقبلية يتطلعون إليها حيث تقوم الشركة بتقييم خيارات مختلفة لعائدات رأس المال. ومن المتوقع أن تقدم مكالمة الأرباح القادمة مزيدًا من التفاصيل حول هذه المبادرات.
InvestingPro Insights
تتحرك شركة Smart Sand Inc. في السوق باستراتيجية تركز على الكفاءة والنمو. تقدم أحدث البيانات الصادرة عن InvestingPro نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة وتقييم السوق، وهو ما قد يكون حاسمًا للمستثمرين الذين يفكرون في إمكانات Smart Sand.
وتسلط بيانات InvestingPro الضوء على القيمة السوقية للشركة التي تبلغ 83.02 مليون دولار، مما يشير إلى حجمها وحجم استثماراتها في هذا المجال. وعلى الرغم من المخاوف بشأن الربحية، فقد تمكنت الشركة من الحفاظ على نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) البالغة 9.33، والتي تتعدل قليلاً إلى 9.89 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024. يشير هذا إلى أن أرباح Smart Sand لا تزال ذات قيمة معقولة في السوق. علاوة على ذلك، تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) 0.32، مما يشير إلى انخفاض قيمة أصول الشركة مقارنةً بسعرها في السوق.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على تحديات الشركة ونقاط قوتها. يتم تداول Smart Sand عند مضاعف منخفض للسعر/الدفتر، مما قد يشير إلى نقطة دخول جذابة للمستثمرين ذوي القيمة. ومع ذلك، فإن الشركة تعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالي، عند 14.07%، مما يعكس ضغوط التكلفة التي تم تسليط الضوء عليها في المقال. بالإضافة إلى ذلك، لا يتوقع المحللون أن تحقق Smart Sand أرباحًا هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات الشركة نفسها بانخفاض حجم المبيعات في الربع الثالث.
بالنسبة للراغبين في الحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح إضافية حول شركة Smart Sand Inc.، والتي يمكن الوصول إليها على https://www.investing.com/pro/SND. تقدم هذه الرؤى رؤية أكثر دقة للمقاييس المالية للشركة وآفاقها المستقبلية، مما يساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها