مكالمة الأرباح: شركة المعادن تتصدى لمزاعم "الأكسجين المظلم" وتخطط لتقديم طلب للسلطة الدولية لقاع البحار

في مكالمة الأرباح الأخيرة، أعلنت شركة The Metals Company عن خططها لتقديم طلب للحصول على عقد استغلال مع السلطة الدولية لقاع البحار (ISA) بحلول مارس 2025، وتناولت الادعاءات الكاذبة بشأن "الأكسجين المظلم". وأفادت الشركة عن تعزيز مركز السيولة لديها، حيث بلغت السيولة النقدية 40 مليون دولار أمريكي في نهاية شهر يونيو، وزيادات لاحقة بسبب توسيع حدود الاقتراض وزيادة في السيولة من خلال جهاز الصراف الآلي.

أكد الرئيس التنفيذي، جيرارد بارون، على الأهمية الاستراتيجية لتنويع سلاسل التوريد ومواءمة المحتوى المعدني للعقيدات مع كاثودات البطاريات الكهربائية. وسلط المدير المالي، كريج شيسكي، الضوء على التقدم الذي أحرزته الشركة، بما في ذلك بيانان للموارد متوافقان مع هيئة الأوراق المالية والبورصة واختبار ناجح للنظام التجريبي الذي رفع 3000 طن رطب من العقيدات. على الرغم من التدفق النقدي الحر السلبي في الربع الثاني من عام 2024، فإن الشركة واثقة من أن مواردها المالية الحالية ستدعم عملياتها خلال العام المقبل.

النتائج الرئيسية

• تستعد الشركة للتقدم بطلب للحصول على عقد استغلال مع السلطة الدولية لقاع البحار بحلول مارس 2025.
• دحض الرئيس التنفيذي جيرارد بارون الادعاءات المبالغ فيها حول "الأكسجين المظلم" بالبيانات.
• تحسنت السيولة النقدية للشركة، حيث تم جمع 40 مليون دولار نقداً في نهاية يونيو وجمع أموال إضافية في أغسطس.
• تمت الإشارة إلى التقدم المحرز في معالجة الوحدات على نطاق تجريبي وتقييمات الأثر البيئي، مما يتناقض مع تكهنات الناشطين.
• وقد تم إصدار بيانين للموارد متوافقين مع هيئة الأوراق المالية والبورصة، حيث تم تقدير صافي القيمة الحالية بمبلغ 6.8 مليار دولار أمريكي لمنطقة NORI-D.
• وتتبع الشركة نهجاً خفيفاً في رأس المال، حيث تتشارك مع شركتي باسيفيك ميتالز وألسياس، مع التركيز على استكشاف الموارد وتطويرها.
• لم يتم طرح أي أسئلة خلال جلسة الأسئلة والأجوبة في مكالمة الأرباح.

توقعات الشركة

• تخطط الشركة لتقديم طلب إلى السلطة الدولية لقاع البحار بحلول مارس 2025، متوقعةً أن يتم وضع اللوائح التنظيمية قبل بدء الإنتاج التجاري.
• ومن المتوقع أن يتم تحديث الجدوى في نوفمبر/تشرين الثاني، وهو جزء أساسي من عملية تقديم طلب السلطة الدولية لقاع البحار.
• وتثق الشركة في مركزها المالي لتلبية احتياجاتها خلال الاثني عشر شهرًا القادمة.

أبرز الملامح الهبوطية

• ارتفع صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية إلى 12.1 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024، مقارنةً بـ 8.4 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023.
• ظل التدفق النقدي الحر سالباً عند 12.2 مليون دولار في الربع الثاني 2024، مقارنةً بسالب 8.5 مليون دولار في الربع الثاني 2023.

أبرز الملامح الصعودية

• أكملت الشركة اختباراً تجريبياً للمعالجة الحرارية المعدنية واختباراً لنظام تجريبي متكامل، ونجحت في رفع 3000 طن رطب من العقيدات.
• يتزايد الطلب على المعادن مثل النيكل والنحاس والكوبالت والمنجنيز في سوق السيارات الكهربائية والتطبيقات الصناعية.
• ويؤثر برنامج الشركة البيئي تأثيرًا إيجابيًا على العلامات التجارية التي تواجه المستهلكين، مما قد يزيد من الطلب.

الأخطاء

• شهدت الشركة زيادة في استخدام النقد في الأنشطة التشغيلية وتدفق نقدي حر أكثر سلبية في الربع الثاني من عام 2024 مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• ناقش الرئيس التنفيذي استكمال تجارب العقيدات، وتأثير اعتماد المركبات الكهربائية على الاستثمارات على مستوى الأصول، والجدول الزمني لتحديث الجدوى.
• لم يتم طرح أي أسئلة خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، مما يشير إما إلى الرضا عن المعلومات المقدمة أو عدم وجود قلق من المستثمرين.

وباختصار، تمضي شركة المعادن قدماً في مبادراتها الاستراتيجية على الرغم من زيادة التدفقات النقدية الخارجة. ومن خلال خططها للتقدم بطلب للحصول على عقد استغلال من الوكالة الدولية للطاقة الذرية والتركيز على اتجاهات العرض والطلب على المعادن الكهربائية المهمة على المدى الطويل، فإن الشركة تهيئ نفسها للنمو المستقبلي في سوق السيارات الكهربائية المزدهرة.

InvestingPro Insights

في الوقت الذي تستعد فيه شركة المعادن لتأمين مستقبلها في سوق معادن السيارات الكهربائية (EV)، فإن إلقاء نظرة فاحصة على المقاييس المالية ورؤى المحللين من InvestingPro يوفر صورة أوضح لمكانتها الحالية. مع رسملة سوقية تبلغ 314.52 مليون دولار، يعكس تقييم الشركة اهتمام المستثمرين بالأهمية الاستراتيجية لمواردها المعدنية. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) للشركة تبلغ 173.71 اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2024، مما يشير إلى أن السهم قد يتم تداوله بعلاوة سعرية مقارنة بقيمته الدفترية.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على العديد من التحديات التي تواجهها الشركة. ويلاحظ أن الشركة تستهلك السيولة النقدية بسرعة وتعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالية. بالإضافة إلى ذلك، لا يتوقع المحللون أن تحقق الشركة أرباحًا هذا العام، وهو ما يؤكده الربح السلبي للسهم الواحد (EPS) البالغ -0.29 دولار أمريكي للفترة نفسها. هذه العوامل مهمة للغاية بالنسبة للمستثمرين، خاصةً وأن الشركة لم تتقدم بعد بطلب للحصول على عقد استغلال مع هيئة الطاقة الدولية وتواصل الاستثمار في قدراتها التشغيلية.

وعلى الرغم من هذه التحديات، فإن التزام الشركة بتطوير مشاريعها التجريبية وبرامجها البيئية يشير إلى تركيزها على النمو على المدى الطويل. تقدم منصة InvestingPro رؤى إضافية، مع توفر 9 نصائح أخرى من InvestingPro للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم شامل للصحة المالية للشركة وإمكانات السوق.

وبينما تمضي الشركة في مسارها إلى الأمام، يمكن أن تكون رؤى InvestingPro هذه بمثابة أدوات قيّمة للمستثمرين لتقييم المخاطر والفرص المرتبطة بدور شركة المعادن في مشهد سوق السيارات الكهربائية المتطور.

تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها