وصلت الأسهم الأمريكية إلى مستويات قياسية جديدة مع تراجع آثار إعصار ميلتون في فلوريدا. يعيد المستثمرون الآن تركيزهم على مشهد أسعار الفائدة الأمريكية مع توقع صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلك (CPI) لشهر سبتمبر اليوم. على الرغم من الأحوال الجوية القاسية مؤخرًا والمخاوف الجيوسياسية في الشرق الأوسط، يبدو أن الاقتصاد الأمريكي يحافظ على معدل توسع قوي يتجاوز 3%.
يعكس شعور السوق احتمالية منخفضة لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل، مع توقعات حالية تظهر فرصة تزيد قليلاً عن 80%. ارتفع منحنى العقود الآجلة للفائدة بحوالي 50 نقطة أساس في الشهر الماضي، مما يشير إلى معدل "نهائي" محتمل للاحتياطي الفيدرالي حول 3.5%، وهو أعلى بكثير من المعدل "المحايد" البالغ 2.9% الذي أشار إليه صانعو السياسات في الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعهم الأخير.
كشفت محاضر الاجتماع التي صدرت في وقت متأخر يوم الأربعاء أن غالبية كبيرة من المسؤولين كانوا مؤيدين لخفض سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة لبدء دورة تيسير، ولكن كان هناك إجماع على أن هذه الخطوة الأولية لن تحدد وتيرة ثابتة للتعديلات المستقبلية. صرحت ماري دالي، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، بأن احتمالية حدوث خفض أو خفضين إضافيين لسعر الفائدة هذا العام يغطي نطاق النتائج المحتملة.
شهد يوم الأربعاء ارتفاعًا في عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، لتصل إلى أعلى مستوى لها منذ يوليو، مع ارتفاع عوائد السندات لأجل عامين و10 أعوام فوق 4% بشكل واضح. ارتفعت توقعات التضخم في السوق أيضًا، حيث تشير السندات المحمية من التضخم لأجل 10 سنوات إلى توقعات "نقطة التعادل" قرب أعلى مستويات ثلاثة أشهر عند 2.3%.
قبل الانتخابات النصفية الأمريكية الشهر المقبل، عاد قسط الأجل لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات، وهو مقياس للعائد الإضافي الذي يطلبه المستثمرون للاحتفاظ بالديون الحكومية طويلة الأجل، إلى المنطقة الإيجابية هذا الأسبوع. يأتي هذا التحول مع انتظار المستثمرين لتقرير مؤشر أسعار المستهلك اليوم، مع توقعات تشير إلى انخفاض التضخم السنوي الرئيسي لمؤشر أسعار المستهلك إلى 2.3%، وهو أدنى مستوى في أكثر من ثلاث سنوات، بينما من المتوقع أن يظل التضخم "الأساسي" حول 3.2%.
أعربت لوري لوغان، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، عن قلقها من احتمال تجاوز التضخم للهدف البالغ 2%، داعية إلى توخي الحذر من خفض سعر الفائدة الفيدرالي بسرعة إلى مستوى "طبيعي" أو "محايد".
ظلت أسعار النفط مستقرة نسبيًا اليوم، حيث استقر سعر النفط الخام الأمريكي فوق 74 دولار للبرميل بقليل. على الرغم من الهدوء في سوق الطاقة، لا تزال أسعار النفط تعكس انخفاضًا سنويًا بأكثر من 10%، مما يساهم في الضغط الهبوطي على التضخم الرئيسي. وصلت أسعار البنزين بالتجزئة في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوى لها في ثمانية أشهر.
مع استعداد موسم الأرباح للربع الثالث في الولايات المتحدة للبدء مع إعلان البنوك الكبرى عن نتائجها يوم الجمعة، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 0.7% يوم الأربعاء، ليصل إلى مستويات قياسية جديدة. ارتفع المؤشر الآن بنسبة 21.4% هذا العام، مسجلاً أقوى أداء في هذه المرحلة من أي عام منذ 1997، وفقًا لمحللي Deutsche Bank.
احتفظت العقود الآجلة للأسهم بمعظم مكاسبها قبل جرس الافتتاح اليوم، مع انخفاض طفيف فقط في انتظار تقرير مؤشر أسعار المستهلك. في الوقت نفسه، أظهرت الأسواق الخارجية مرونة، حيث ارتفعت مؤشرات الأسهم الصينية بعد الانخفاضات الأخيرة. ومع ذلك، شهدت الأسهم الأوروبية انخفاضًا بنسبة 0.5% مع وصول اليورو إلى أدنى مستوى له في شهر.
في اليابان، ارتفع مؤشر نيكي مع ضعف الين مقابل الدولار. استفادت بيركشاير هاثاوي (NYSE:BRKa) من هذا الوضع من خلال جمع 281.8 مليار ين (1.9 مليار دولار) في عرض سندات مقومة بالين، مما قد يشير إلى زيادة الاهتمام بالأصول اليابانية.
في أخبار الشركات، شهدت أسهم GSK في لندن ارتفاعًا بنسبة 6% بعد موافقة الشركة على تسوية بقيمة 2.2 مليار دولار بشأن الدعاوى القضائية الأمريكية المتعلقة بدواء Zantac.
وفي المستقبل، ستسترشد الأسواق الأمريكية ببيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر وطلبات إعانة البطالة الأسبوعية، مع جدولة كلمات لكل من ليزا كوك، عضو مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي، وجون ويليامز، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وتوماس باركن، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند.
من المقرر أن تصدر Delta Airlines (NYSE:DAL) و Domino's Pizza (NYSE:DPZ) تقارير أرباحها، وستطرح وزارة الخزانة الأمريكية مزادًا لسندات بقيمة 22 مليار دولار لأجل 30 عامًا.
ساهمت رويترز في هذا المقال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا