قدمت شركة SouthState Corporation (SSB)، في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، أداءً ماليًا قويًا مع نمو في المجالات الرئيسية مثل القروض والودائع والإيرادات وربحية السهم. كما شارك البنك، بقيادة المدير المالي ويل ماثيوز والرئيس التنفيذي جون كوربيت، نظرة إيجابية لعام 2025، مع توقعات بنمو في منتصف النطاق الأحادي وتحسن في منحنى العائد.
سلط المديرون التنفيذيون الضوء على جودة الأصول القوية للبنك، والنفقات المضبوطة، والاندماج الجاري مع Independent Financial (IBTX)، والمقرر إتمامه بحلول صيف 2025. وعلى الرغم من انخفاض طفيف في صافي هامش الفائدة (NIM) بسبب زيادة تكاليف الودائع، يتوقع البنك توسعًا في صافي هامش الفائدة في الربع الرابع واتجاهًا مستقرًا إلى انخفاض في تكاليف الودائع.
النقاط الرئيسية
- أعلنت شركة SouthState Corporation عن نمو في القروض والودائع، مع زيادة بنسبة 6٪ في إجمالي الودائع.
- انخفض صافي هامش الفائدة (NIM) للربع الثالث قليلاً إلى 3.40٪ بسبب ارتفاع تكاليف الودائع.
- بلغ الدخل من غير الفوائد 75 مليون دولار، وهو أعلى قليلاً من التوقعات.
- يشير صافي الإفراج عن 7 ملايين دولار في مخصص خسائر الائتمان إلى جودة أصول قوية.
- يستعد البنك للاندماج مع Independent Financial، ومن المتوقع إتمامه بحلول صيف 2025.
- نمو متوقع في منتصف النطاق الأحادي لعام 2025، مشروط بتطبيع منحنى العائد.
- يخطط البنك لتقليل نسبة القروض السكنية في ميزانيته العمومية بعد الاندماج.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع SouthState ميزانية عمومية بحوالي 50 مليار دولار في القروض و55 مليار دولار في الودائع للربع الرابع من عام 2025.
- من المتوقع أن يكون الدخل من غير الفوائد قبل الاندماج مع IBTX حوالي 65 نقطة أساس، مع توجيه ما بعد الاندماج يتحول إلى الحد الأعلى من 50 إلى 55 نقطة أساس.
- يتوقع البنك نموًا في منتصف النطاق الأحادي لعام 2025، اعتمادًا على تطبيع منحنى العائد.
النقاط السلبية
- شهد صافي هامش الفائدة (NIM) للبنك انخفاضًا طفيفًا إلى 3.40٪ في الربع الثالث.
- تباطأ نشاط العقارات التجارية (CRE)، وكان هناك انخفاض في خط الأنابيب في عام 2023.
النقاط الإيجابية
- شهد البنك نموًا بنسبة 13٪ في القروض التجارية والصناعية (C&I) منذ بداية العام حتى تاريخه.
- لا يزال التفاؤل مرتفعًا بالنسبة لمحفظة الوحدات السكنية المتعددة والأداء العام لمحفظة القروض.
الإخفاقات
- أسعار شهادات الإيداع في البنك غير تنافسية في السوق، مما يؤثر على كتاب شهادات الإيداع البالغ 4 مليارات دولار.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- من المتوقع أن يتوسع صافي هامش الفائدة بحوالي 4 إلى 5 نقاط أساس في الربع الرابع، بافتراض استقرار أسعار الخزانة.
- من المتوقع زيادة بنسبة 3٪ إلى 4٪ في النفقات من غير الفوائد (NIE) لعام 2025 بسبب التضخم والاندماج مع IBTX.
- يقدر معدل التشغيل السنوي للنفقات بحوالي 2٪ من الأصول، أو حوالي 1.4 مليار دولار.
باختصار، تتعامل شركة SouthState Corporation مع المشهد الاقتصادي الحالي مع التركيز على النمو الاستراتيجي والاندماج القادم مع Independent Financial. تشير النتائج المالية للبنك والبيانات التطلعية إلى المرونة في مواجهة تحديات السوق، مع الالتزام بتعزيز قيمة المساهمين.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة SouthState Corporation (SSB) في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 7.37 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع البنوك. مع نسبة السعر إلى الربحية البالغة 15.59، يبدو أن SSB مقيمة بشكل معقول مقارنة بنظرائها في الصناعة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على التزام SSB بعوائد المساهمين، مشيرة إلى أن الشركة "قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية" و"حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 28 عامًا متتالية". يتماشى هذا مع تركيز البنك على تعزيز قيمة المساهمين، كما ذُكر في مكالمة الأرباح. يؤكد عائد الأرباح الحالي البالغ 2.2٪ ونمو الأرباح بنسبة 8.0٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية على هذا الالتزام بشكل أكبر.
تتضح ربحية الشركة من هامش الدخل التشغيلي البالغ 44.45٪ للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يدعم هذا الهامش القوي قدرة البنك على التعامل مع تحديات زيادة تكاليف الودائع والانخفاضات الطفيفة في صافي هامش الفائدة المذكورة في مكالمة الأرباح.
يتوافق نمو إيرادات SSB البالغ 5.25٪ في الربع الثاني من عام 2024 (ربع سنوي) مع توقعات النمو في منتصف النطاق الأحادي التي ناقشتها الإدارة لعام 2025. يشير العائد على الأصول للبنك البالغ 1.06٪ للاثني عشر شهرًا المنتهية في الربع الثاني من عام 2024 إلى الاستخدام الفعال لأصوله، وهو أمر بالغ الأهمية حيث يستعد البنك للاندماج مع Independent Financial.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم رؤى إضافية، مع 7 نصائح إضافية متاحة لـ SSB على منصة InvestingPro. يمكن أن توفر هذه النصائح سياقًا إضافيًا للصحة المالية للشركة وآفاقها المستقبلية مع تحركها نحو الاندماج والتعامل مع المشهد الاقتصادي المتطور.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا