مكالمة الأرباح: فيستيون تسجل نمواً قوياً وتركيزاً استراتيجياً في الربع الثالث

أعلنت شركة فيستيون (VC)، وهي مورد رائد لإلكترونيات قمرة القيادة للسيارات، عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، حيث قاربت المبيعات مليار دولار. وأبرز الرئيس التنفيذي للشركة، ساشين لاواندي، نمواً في منتصف خانة الآحاد فوق مستوى السوق، مدفوعاً بالطلب المرتفع على منتجات قمرة القيادة الرقمية والكهربائية. وعلى الرغم من التحديات في الصين، حققت فيستيون أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بلغت 119 مليون دولار بهامش 12.1%، وتدفقاً نقدياً حراً معدلاً قدره 73 مليون دولار للربع. أطلقت الشركة 30 منتجاً جديداً، وأمنت أعمالاً جديدة بقيمة 1.8 مليار دولار، وقامت بتحديث توجيهاتها للسنة المالية الكاملة مع نظرة إيجابية.

النقاط الرئيسية

• تسجل فيستيون مبيعات تقارب مليار دولار مع هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 12.1%.

• أطلقت الشركة 30 منتجاً جديداً في الربع الثالث، ليصل الإجمالي إلى 71 منتجاً للعام.

• بلغت الأعمال الجديدة المؤمنة في الربع الثالث 1.8 مليار دولار، مساهمة في إجمالي 4.9 مليار دولار منذ بداية العام.

• على الرغم من تحديات السوق، خاصة في الصين، تتوقع فيستيون نمواً يفوق السوق بنسبة 6% للسنة الكاملة.

• تم تضييق توجيهات المبيعات لعام 2024 إلى 3.85 مليار دولار - 3.9 مليار دولار، وتم رفع توقعات الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 465 مليون دولار - 480 مليون دولار.

• بدأت فيستيون برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 300 مليون دولار، تم إعادة شراء 126 مليون دولار منها بالفعل.

نظرة مستقبلية للشركة

• تهدف فيستيون إلى الاستفادة من قدراتها البرمجية وتنويع قاعدة عملائها لدفع النمو المستقبلي.

• تخطط الشركة لتوسيع التعاون مع شركات تصنيع السيارات المحلية في الصين لتحسين أداء السوق.

• من المتوقع تحقيق نمو قوي بنسبة 6% يفوق السوق للسنة الكاملة، على الرغم من التحديات.

النقاط السلبية

• كان أداء الصين صعباً، مع خسائر في حصة السوق أدت إلى انخفاض في المبيعات.

• من المتوقع نظرة حذرة للربع الرابع، مع نمو في منتصف خانة الآحاد على الرغم من انخفاض حجم الإنتاج بنسبة 9% من مورد في أوروبا.

النقاط الإيجابية

• تفوقت المبيعات في أمريكا الشمالية وبقية آسيا (باستثناء الصين) على أداء السوق.

• شهدت الشركة نمواً بنسبة 30% في المبيعات مقارنة بعام 2019، مضيفة مليار دولار مع مضاعفة الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.

• نظام إدارة البطارية (BMS) الخاص بفيستيون قابل للتكيف مع أنواع مختلفة من البطاريات، مما يعد ميزة للعملاء.

الإخفاقات

• أدى انخفاض إنتاج العملاء والاستردادات إلى تحديات في تحقيق أهداف المبيعات.

• واجه قطاع أعمال العدادات في الشركة، خاصة في الصين، صعوبات.

أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقش لاواندي تأثير تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي على ميزات السيارات والانقسام الذي قد تخلقه في السوق.

• تتضمن استراتيجية الشركة نهجاً انتقائياً للاستثمارات والتركيز على الحفاظ على الريادة التكنولوجية في سوق وحدة التحكم في قمرة القيادة.

• تمت معالجة الديناميكيات التنافسية في الصين، مع ملاحظة حول تحديات الربحية بسبب التحديثات المتكررة للمنتجات من قبل شركات تصنيع السيارات المحلية.

تميز الربع الثالث من عام 2024 لشركة فيستيون بالنمو الاستراتيجي والمرونة في مواجهة تحديات الصناعة. مع التركيز على منتجات قمرة القيادة الرقمية والقدرات البرمجية، تواصل الشركة التنقل في المشهد التنافسي والحفاظ على القوة المالية. بينما تستعد فيستيون للمستقبل، تظل ملتزمة بتقديم حلول مبتكرة وتحقيق قيمة للمساهمين.

رؤى InvestingPro

ينعكس الأداء القوي لشركة فيستيون (VC) في الربع الثالث من عام 2024 في مؤشراتها المالية ومركزها في السوق. وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة برسملة سوقية تبلغ 2.54 مليار دولار ونسبة سعر إلى الربحية منخفضة بشكل ملحوظ تبلغ 4.66، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن فيستيون "تتداول بمضاعف أرباح منخفض"، مما قد يكون جذاباً للمستثمرين الباحثين عن القيمة.

على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، خاصة في الصين، يبدو أن الصحة المالية لفيستيون قوية. تسلط نصيحة InvestingPro الضوء على أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما يشير إلى مركز سيولة قوي. ويدعم ذلك نصيحة أخرى تفيد بأن "الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، وهو أمر حاسم للتنقل في حالات عدم اليقين في السوق وتمويل مبادرات النمو مثل إطلاق المنتجات الجديدة المذكورة في التقرير.

ربحية الشركة جديرة بالملاحظة أيضاً، حيث تظهر بيانات InvestingPro ربحاً إجمالياً قدره 527 مليون دولار للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. في حين قد يبدو هامش الربح الإجمالي البالغ 13.45% متواضعاً، من المهم النظر في سياق صناعة توريد السيارات، التي غالباً ما تعمل بهوامش ضيقة.

يجب أن يلاحظ المستثمرون أن فيستيون تتداول حالياً بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعاً، كما تشير نصيحة InvestingPro. قد يمثل هذا فرصة للمستثمرين الذين يؤمنون باستراتيجية الشركة طويلة الأجل وقدرتها على التغلب على تحديات السوق الحالية.

بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لفيستيون، مما يوفر نظرة أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا