أعلنت شركة SPS Commerce, Inc. (SPSC) عن زيادة كبيرة في نتائجها المالية للربع الثالث للفترة المنتهية في 2024. شهدت الشركة المتخصصة في برمجيات إدارة سلسلة التوريد القائمة على السحابة ارتفاعًا في إيراداتها بنسبة 21% على أساس سنوي لتصل إلى 163.7 مليون دولار. وقد طابقت الإيرادات المتكررة، وهي مؤشر رئيسي على استقرار الأعمال، معدل النمو هذا، بينما شهدت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للشركة زيادة بنسبة 19% لتصل إلى 48.4 مليون دولار. وقد وسعت عمليات الاستحواذ الاستراتيجية، بما في ذلك SupplyPike و Traverse Systems، من قدرات SPS Commerce وتتجاوز التوقعات في أدائها.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات الربع الثالث بنسبة 21% على أساس سنوي لتصل إلى 163.7 مليون دولار.
- زادت الإيرادات المتكررة وعدد العملاء بنسبة 21%.
- نمت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 19% لتصل إلى 48.4 مليون دولار.
- تعمل عمليات الاستحواذ على SupplyPike و Traverse Systems على تعزيز إدارة الفواتير وتحسين سلسلة التوريد.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع 2024 بين 168.5 مليون دولار و 169.5 مليون دولار، مع توقع نمو الإيرادات السنوية بنسبة 18% إلى 19%.
- تحافظ الشركة على هدف نمو سنوي للإيرادات على المدى الطويل بنسبة 15% على الأقل.
توقعات الشركة
- تتوقع SPS Commerce إيرادات للربع الرابع 2024 بين 168.5 مليون دولار و 169.5 مليون دولار.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات السنة المالية 2024 بأكملها بين 635.4 مليون دولار و 636.4 مليون دولار.
- تهدف الشركة إلى معدل نمو سنوي ثابت للإيرادات بنسبة 15% على الأقل.
النقاط السلبية
- تباطأ نشاط السوق المتوسطة بسبب الشكوك الاقتصادية.
- استقر نمو التحليلات عند حوالي 6%، مع تأثير الإنفاق التقديري على هذا القطاع.
النقاط الإيجابية
- توسعت قاعدة العملاء المتكررة إلى حوالي 45,200.
- زادت حصة المحفظة بنسبة 18% لتصل إلى حوالي 13,700.
- تؤكد العلاقات القوية مع تجار التجزئة والتحول الرقمي في قطاع التجزئة على الحاجة المستمرة لمرونة سلسلة التوريد.
الإخفاقات
- لم يتم ذكر أي إخفاقات محددة في ملخص مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ستقدم الرئيسة التنفيذية كيم نيلسون توجيهات عام 2025 في مكالمة أرباح الربع الرابع.
- عزز الاستحواذ على TIE Kinetix من وجود الشركة في السوق الأوروبية.
- تعيد الشركة تقييم إجمالي السوق المستهدف (TAM) وستقدم تحديثات في عام 2025.
تعمل الشركة بنشاط على تعزيز مركزها في السوق من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والتركيز على التحول الرقمي، وهو أمر بالغ الأهمية لمرونة البيع بالتجزئة وسلسلة التوريد. من المتوقع أن تستمر جهود SPS Commerce في توسيع عروض منتجاتها وقاعدة عملائها في دفع النمو، على الرغم من بعض الشكوك الاقتصادية التي تؤثر على قطاع السوق المتوسطة. تظل الشركة متفائلة بشأن الرقمنة المستمرة لاتصالات الموردين وإمكانية زيادة حصة المحفظة بين العملاء الحاليين. مع إعادة تقييم إجمالي السوق المستهدف في الأفق، تضع SPS Commerce نفسها للاستحواذ على قطاع سوقي أكبر في السنوات القادمة.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي القوي لشركة SPS Commerce في الربع الثالث من عام 2024 في المركز السوقي القوي للشركة، كما يتضح من بيانات InvestingPro. مع قيمة سوقية تبلغ 6.44 مليار دولار، أظهرت SPSC نموًا مثيرًا للإعجاب في الإيرادات بنسبة 18.47% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، بما يتماشى مع الزيادة التي أبلغت عنها الشركة بنسبة 21% على أساس سنوي في إيرادات الربع الثالث.
يؤتي تركيز الشركة على الإيرادات المتكررة وتوسيع قاعدة العملاء ثماره، كما يتضح من هامش الربح الإجمالي الصحي البالغ 66.07% للاثني عشر شهرًا الماضية. يتم تأكيد هذه الربحية القوية بشكل أكبر من خلال هامش دخل تشغيلي يبلغ 14.05%، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للتكاليف التشغيلية على الرغم من مبادرات النمو الخاصة بالشركة وعمليات الاستحواذ الأخيرة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن SPSC يتم تداولها بمضاعفات تقييم عالية، بما في ذلك نسبة السعر إلى الربحية البالغة 87.38 ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 10.2. تشير هذه المقاييس إلى أن المستثمرين لديهم توقعات عالية للنمو المستقبلي، وهو ما يتوافق مع النظرة الإيجابية للشركة وهدف نمو الإيرادات السنوي على المدى الطويل بنسبة 15% على الأقل.
من الجدير بالذكر أن SPSC تعمل بمستوى معتدل من الديون وأن أصولها السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر مرونة مالية لمتابعة المزيد من عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والتوسع في السوق. يدعم هذا الأساس المالي الصلب قدرة الشركة على الاستثمار في حلول التحول الرقمي ومرونة سلسلة التوريد، وهي المحركات الرئيسية لاستراتيجية نموها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 12 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لـ SPSC، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا