أعلنت شركة Avantor, Inc. (NYSE: AVTR)، وهي شركة عالمية رائدة في توفير المنتجات والخدمات الحيوية للعملاء في قطاعات التكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية والتعليم والحكومة والتقنيات المتقدمة والمواد التطبيقية، عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024.
شهدت الشركة انخفاضًا طفيفًا في الإيرادات العضوية على أساس سنوي، حيث بلغت 1.71 مليار دولار، بينما ارتفعت ربحية السهم المعدلة إلى 0.26 دولار. نجحت Avantor في التخلص من أصول الخدمات السريرية، والتي من المتوقع أن تساهم في خفض الديون وتحسين صافي الرافعة المالية.
على الرغم من التحديات في قطاع الحلول المخبرية، تتوقع الشركة رفع توجيهاتها للتدفق النقدي الحر وتحافظ على نظرة إيجابية حول إمكانات النمو في قطاع المعالجة الحيوية.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات الربع الثالث من عام 2024 1.71 مليار دولار مع انخفاض عضوي طفيف على أساس سنوي بنسبة 0.7%.
- بلغ هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل 17.6%، وارتفعت ربحية السهم المعدلة إلى 0.26 دولار.
- حقق التخلص من أصول الخدمات السريرية في 17 أكتوبر عائدات بعد خصم الضرائب تبلغ حوالي 500 مليون دولار.
- بلغت إيرادات قطاع الحلول المخبرية 1.17 مليار دولار، بزيادة قدرها 0.6% على أساس سنوي.
- شهدت إيرادات الإنتاج الحيوي انخفاضًا عضويًا بنسبة 3.5% على أساس سنوي، حيث بلغت الإيرادات 543 مليون دولار.
- تم رفع توجيهات التدفق النقدي الحر للعام إلى أكثر من 750 مليون دولار.
- أكدت الشركة على توجيهاتها للأرباح والخسائر للعام بأكمله، مع تعديل توقعات الإيرادات المبلغ عنها بانخفاض حوالي 50 مليون دولار بسبب عملية التخلص من الأصول.
- لا تزال توجيهات النمو العضوي دون تغيير عند نسبة تتراوح بين -2% و+1%.
- تظل Avantor متفائلة بشأن النمو في المعالجة الحيوية واستقرار أعمالها المخبرية.
توقعات الشركة
- تخطط Avantor لاستخدام عائدات التخلص من الأصول لخفض الديون وتحسين صافي الرافعة المالية إلى 3.8 مرة.
- تتوقع الشركة تحقيق نمو في منتصف إلى أعلى النطاق ذو الرقم الواحد في قطاع المعالجة الحيوية للربع الرابع من عام 2024.
- من المتوقع أن يتراوح هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل للعام بأكمله بين 17.3% و17.8%، مع ربحية سهم معدلة بين 0.95 دولار و1.03 دولار.
- الشركة متقدمة على هدفها في توفير التكاليف، حيث تتوقع توفير أكثر من 100 مليون دولار للعام.
النقاط السلبية
- واجه قطاع الإنتاج الحيوي انخفاضًا على أساس سنوي بسبب التحديات في التقنيات المتقدمة.
- من المتوقع أن يؤدي التخلص من الخدمات السريرية إلى تخفيف هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل بمقدار 10 نقاط أساس وربحية السهم المعدلة بمقدار 0.01 دولار.
- يشهد قطاع أشباه الموصلات في الولايات المتحدة توقفًا في التعافي، مما يؤثر على الهوامش.
النقاط الإيجابية
- عادت الأعمال المخبرية إلى النمو لأول مرة منذ عامين.
- يدعم النمو القوي في الطلبات على المعالجة الحيوية النظرة الإيجابية لهذا القطاع.
- الشركة واثقة من تحقيق معدل خروج بنسبة 20% للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025.
الإخفاقات
- أبلغت الشركة عن زيادة متواضعة في الدخل التشغيلي، مع انخفاض هامش الدخل التشغيلي المعدل بمقدار 20 نقطة أساس عن الربع الثاني.
- أدى التخلص من الأصول إلى تعديل توقعات الإيرادات المبلغ عنها بانخفاض حوالي 50 مليون دولار.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تهدف استراتيجيات التسعير لعام 2024 إلى تعويض التضخم واستقرار التكاليف.
- سيقدم فريق الإدارة المزيد من التوجيهات في فبراير 2025.
- يظهر قطاع التكنولوجيا الحيوية نظرة مختلطة، حيث تواجه الشركات الأصغر تحديات في التمويل بينما تظهر الشركات الأكبر علامات التعافي.
سلطت مكالمة الأرباح الأخيرة لشركة Avantor الضوء على مرونة الشركة في مواجهة التحديات الخاصة بالقطاعات وتركيزها الاستراتيجي على مجالات النمو مثل المعالجة الحيوية. تهدف الاستراتيجيات المالية والتشغيلية للشركة، بما في ذلك التخلص من الأصول الأخيرة ومبادرات توفير التكاليف، إلى تعزيز مكانتها في السوق والاستفادة من الفرص الناشئة في قطاعات التكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية الديناميكية. مع توقع المزيد من التحديثات في الأشهر القادمة، تواصل Avantor التكيف مع المشهد المتغير والحفاظ على التزامها بتقديم قيمة لأصحاب المصلحة.
رؤى InvestingPro
تتوافق النتائج المالية الأخيرة والتحركات الاستراتيجية لشركة Avantor مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. على الرغم من الانخفاض الطفيف في الإيرادات العضوية المبلغ عنها في الربع الثالث من عام 2024، تشير نصائح InvestingPro إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما يشير إلى إمكانية تحسن الربحية. يتوافق هذا مع رفع الشركة لتوجيهات التدفق النقدي الحر ونظرتها المتفائلة بشأن نمو المعالجة الحيوية.
تعكس نسبة السعر إلى الربحية البالغة 42.44، كما ورد في بيانات InvestingPro، المضاعف المرتفع للأرباح الذي يتم تداول Avantor به. يمكن تبرير هذا التقييم من خلال ثقة السوق في آفاق النمو المستقبلية للشركة، خاصة في قطاع المعالجة الحيوية حيث تتوقع الإدارة نموًا في منتصف إلى أعلى النطاق ذو الرقم الواحد في الربع الرابع من عام 2024.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن Avantor كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يتوافق مع هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل المبلغ عنه بنسبة 17.6% وزيادة ربحية السهم المعدلة في الربع الأخير. تدعم هذه الربحية، إلى جانب نمو صافي الدخل المتوقع، القرارات الاستراتيجية لشركة Avantor، بما في ذلك التخلص الأخير من أصول الخدمات السريرية لخفض الديون وتحسين صافي الرافعة المالية.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 7 نصائح إضافية لشركة Avantor، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
تؤكد بيانات InvestingPro التي تظهر القيمة السوقية البالغة 15.25 مليار دولار على الوجود الكبير لشركة Avantor في قطاعات علوم الحياة والتقنيات المتقدمة. تعكس هذه القيمة السوقية الكبيرة المكانة القوية للشركة في المنتجات والخدمات الحيوية، كما تم تسليط الضوء عليها في تقرير الأرباح الخاص بهم.
تكمل هذه الرؤى من InvestingPro تحليل مكالمة الأرباح، مما يوفر للمستثمرين منظورًا أوسع حول الوضع المالي لشركة Avantor وآفاقها المستقبلية في أسواق التكنولوجيا الحيوية والرعاية الصحية الديناميكية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا