مكالمة الأرباح: بايبر ساندلر تعلن عن نتائج قوية للربع الثالث ونظرة مستقبلية متفائلة

أعلنت شركة Piper Sandler Companies (NYSE: PIPR) عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، مع تحقيق مكاسب كبيرة في صافي الإيرادات وربحية السهم (EPS). سلط البنك الاستثماري الضوء على صافي إيرادات معدل بلغ 352 مليون دولار وهامش تشغيل بنسبة 18.4٪، مع ربحية سهم معدلة بلغت 2.57 دولار. كما أعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 0.65 دولار للسهم، مشيرة إلى نظرة إيجابية لبقية العام، خاصة في مجال التمويل المؤسسي والخدمات الاستشارية.

النقاط الرئيسية

• بلغ صافي الإيرادات المعدلة 352 مليون دولار، مع إجمالي سنوي حتى تاريخه بلغ 1 مليار دولار، مسجلاً زيادة بنسبة 19٪ عن العام السابق.

• بلغ هامش التشغيل 18.4٪ للربع الثالث، مع دخل تشغيلي سنوي حتى تاريخه بلغ 182 مليون دولار.

• بلغت ربحية السهم المعدلة 2.57 دولار للربع.

• ارتفعت إيرادات الخدمات المصرفية الاستثمارية للشركات بنسبة 7٪ على أساس سنوي لتصل إلى 206 مليون دولار.

• ارتفعت إيرادات الخدمات الاستشارية بنسبة 22٪ لتصل إلى 188 مليون دولار، مع إتمام 71 صفقة خلال الربع.

• ارتفعت إيرادات التمويل العام بنسبة 78٪ لتصل إلى 36 مليون دولار، وهو أعلى مستوى منذ عام 2021.

• ارتفعت إيرادات الوساطة في الأسهم والدخل الثابت بنسبة 4٪ و20٪ على التوالي.

• تم الإعلان عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية بقيمة 0.65 دولار للسهم، تستحق الدفع في 13 ديسمبر 2024.

نظرة الشركة المستقبلية

• تتوقع Piper Sandler استمرار القوة في الربع الرابع، خاصة في أسواق رأس المال للأسهم (ECM) وأسواق رأس المال للديون (DCM).

• تخطط الشركة لتوسيع عروض أبحاثها في الولايات المتحدة دولياً.

• تم ملاحظة تفضيل للاستحواذات على إعادة رأس المال، مع النظر إلى السوق على أنه مناسب للفرص المحتملة.

• يتقدم دمج Aviditi Advisors، مع التخطيط لمزيد من الاستثمار في الأعمال.

النقاط السلبية

• تظل الشركة حذرة بشأن البيئة الاقتصادية، والتي قد تؤثر على نسبة التعويضات المتوقعة ومستويات الاستثمار لعام 2025.

النقاط الإيجابية

• أعربت الإدارة عن تفاؤلها بشأن الأعمال الاستشارية، متوقعة المزيد من المعاملات في المؤسسات المالية.

• الشركة متفائلة بشأن التعافي التدريجي للسوق وموقعها للنمو المستقبلي.

الإخفاقات

• لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات كبيرة خلال مكالمة الأرباح.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• أعرب تشاد أبراهام عن ثقته في مطابقة أداء الربع الرابع من عام 2023، رهناً بظروف السوق.

• أشارت ديب شونمان إلى أن الربع الرابع من عام 2023 من المتوقع أن يعكس أداء الربع الثالث، مع احتمال استفادة أعمال الدخل الثابت من منحنى عائد تصاعدي طبيعي متوقع في عام 2025.

تعكس نتائج Piper Sandler للربع الثالث أداءً قوياً عبر مختلف القطاعات، مع زيادات كبيرة في الإيرادات من الخدمات المصرفية الاستثمارية للشركات، والخدمات الاستشارية، والتمويل العام، والوساطة في الأسهم، والدخل الثابت. يؤكد التركيز الاستراتيجي للشركة على عمليات الاستحواذ والتوسع الدولي لعروض الأبحاث التزامها بالنمو وتخصيص رأس المال. مع نظرة إيجابية للربع الرابع وما بعده، تبدو Piper Sandler في وضع جيد للاستفادة من فرص السوق، مدعومة بأعلى عدد على الإطلاق من المديرين الإداريين والدمج الناجح لعمليات الاستحواذ الأخيرة. يمكن للمساهمين أن يتطلعوا إلى توزيع الأرباح المعلن عنه في ديسمبر، حيث تواصل الشركة التنقل في المشهد الاقتصادي المتطور.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء القوي لشركة Piper Sandler في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.46 مليار دولار، مما يعكس مكانتها القوية في قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية. ومن الجدير بالذكر أن نمو إيرادات Piper Sandler بنسبة 10.24٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية يتماشى مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 19٪ في الإيرادات السنوية حتى تاريخه، مما يؤكد مسار نموها المستمر.

يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن Piper Sandler تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.6. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنظر إلى آفاق نموه، والتي قد تكون جذابة بشكل خاص نظرًا للنظرة المتفائلة للشركة للربع الرابع وما بعده.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن Piper Sandler كانت مربحة على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع هامش دخل تشغيلي قوي بلغ 11.63٪. تتوافق هذه الربحية مع هامش التشغيل المبلغ عنه للشركة بنسبة 18.4٪ للربع الثالث من عام 2024، مما يدل على قدرتها على الحفاظ على مستويات ربح صحية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة Piper Sandler، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا