مكالمة الأرباح: ميدويست وان تتعامل مع إعادة التموضع وتتطلع إلى نمو الهامش

واجهت مجموعة ميدويست وان المالية (NASDAQ: MOFG) ربعًا ثالثًا صعبًا في عام 2024، لكن التحركات الاستراتيجية وضعت الشركة في موقع يؤهلها للنمو المحتمل. وقد قام المدير المالي باري راي والرئيس التنفيذي تشيب ريفز بتوضيح نجاح الشركة الأخير في زيادة رأس المال ومبادراتها الاستراتيجية في مكالمة الأرباح التي عقدت في 30 أكتوبر 2024.

على الرغم من صافي خسارة قدرها 95.7 مليون دولار بسبب انخفاض قيمة بمبلغ 140.4 مليون دولار ناتج عن إعادة التموضع، إلا أن الأرباح المعدلة كانت إيجابية. تركز الشركة على خدمات إدارة الخزينة والخدمات المصرفية التجارية لدفع الربحية المستقبلية، مع التركيز على توسيع الهامش بناءً على ديناميكيات منحنى العائد المواتية.

النقاط الرئيسية

• جمعت مجموعة ميدويست وان المالية ما يقرب من 125 مليون دولار من خلال طرح أسهم، وسددت الاقتراضات عالية التكلفة واستثمرت في أوراق مالية ذات عائد أعلى.

• من المتوقع أن يزداد صافي هامش الفائدة بحوالي 70 نقطة أساس.

• انخفض إجمالي الودائع، لكن الودائع الأساسية تحسنت، مما يشير إلى مزيج ودائع أقوى.

• قادت الخدمات المصرفية التجارية نمو القروض بزيادة سنوية بنسبة 4%.

• ارتفع صافي دخل الفوائد إلى 37.5 مليون دولار، ونما دخل رسوم إدارة الخزينة بنسبة 11% على أساس سنوي.

• أظهر الدخل من غير الفوائد خسارة بسبب انخفاض قيمة الأوراق المالية، لكن الدخل المعدل من غير الفوائد تحسن.

• تتوقع الشركة نمواً في القروض بنسبة متوسطة إلى عالية من خانة واحدة في عام 2025 وتدرس إعادة شراء الأسهم أو زيادة توزيعات الأرباح.

نظرة مستقبلية للشركة

• تهدف ميدويست وان إلى نسبة CET1 تبلغ حوالي 10.5% وتستكشف استراتيجيات رأس المال مثل إعادة شراء الأسهم أو زيادة توزيعات الأرباح.

• تتوقع الإدارة زيادة في صافي دخل الفوائد بحوالي 70 نقطة أساس، اعتماداً على منحنى العائد.

• من المتوقع أن يكون نمو القروض لعام 2025 في نطاق متوسط إلى مرتفع من خانة واحدة.

• يخطط البنك لتحقيق عائد على الأصول يزيد عن 1% بحلول الربع الرابع من عام 2025.

النقاط السلبية

• سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 95.7 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى جهود إعادة التموضع.

• شهد إجمالي الودائع انخفاضاً قدره 43.7 مليون دولار.

• سجل الدخل من غير الفوائد خسارة كبيرة، بشكل رئيسي من انخفاض قيمة الأوراق المالية.

• شهد قسم إدارة الثروات انخفاضاً طفيفاً في دخل الرسوم.

النقاط الإيجابية

• زادت الودائع الأساسية بمقدار 40.5 مليون دولار، ومن المتوقع أن ينمو صافي هامش الفائدة.

• أظهرت الخدمات المصرفية التجارية وأعمال SBA نمواً قوياً.

• زادت الأصول الخاضعة للإدارة في قسم إدارة الثروات بنسبة 2%.

الإخفاقات

• كانت هناك خسارة احتيال بقيمة 1.2 مليون دولار وتكاليف إضافية متعلقة بالأصول المحجوزة.

• على الرغم من التحسينات، تأثر الدخل من غير الفوائد سلباً بانخفاض قيمة الأوراق المالية.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• لم تُطرح أسئلة إضافية خلال المكالمة، مما يشير إلى أن عرض الإدارة غطى النقاط ذات الصلة.

وبالنظر إلى المستقبل، فإن مجموعة ميدويست وان المالية متفائلة بحذر بشأن تحسينات الربحية والأداء لعام 2025. إن إعادة تخصيص الموارد الاستراتيجية للشركة والتزامها بالحفاظ على انضباط النفقات هي عوامل رئيسية قد تساهم في مسارها كمؤسسة عالية الأداء.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا