مكالمة الأرباح: دافيتا تحافظ على توجيهاتها رغم الرياح المعاكسة والأعاصير

عقدت شركة DaVita Inc. (DVA)، وهي شركة رائدة في تقديم خدمات رعاية الكلى، مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024، بقيادة نيك إلياسون نائب رئيس المجموعة لعلاقات المستثمرين، والرئيس التنفيذي خافيير رودريغيز، والمدير المالي جويل أكرمان. أظهرت الشركة مرونة في مواجهة الإعصارين هيلين وميلتون، مع الحفاظ على توجيهاتها للدخل التشغيلي المعدل لعام 2024 بين 1.91 مليار دولار و2.01 مليار دولار.

أبلغت DaVita عن دخل تشغيلي معدل قدره 535 مليون دولار وربحية سهم قدرها 2.59 دولار للربع. في حين ظل نمو حجم العلاج ثابتًا، شهدت الشركة زيادة في الإيرادات لكل علاج وتتوقع تطبيع ظروف التوريد بحلول أوائل عام 2025.

النقاط الرئيسية

• أكدت DaVita توجيهاتها للدخل التشغيلي المعدل لعام 2024 من 1.91 مليار دولار إلى 2.01 مليار دولار وربحية السهم المعدلة من 9.25 دولار إلى 10.05 دولار.

• نجحت الشركة في إدارة ديونها، حيث أصبح أقرب استحقاق الآن في عام 2028، والرافعة المالية ضمن النطاق المستهدف.

• بلغ إجمالي إعادة شراء الأسهم 2.7 مليون سهم في الربع الثالث وحوالي 600,000 في أكتوبر 2023.

• تتوقع DaVita معدل نمو في العلاج من 50 إلى 100 نقطة أساس للعام الكامل رغم تأثيرات الأعاصير.

• تستعد الشركة لتعديلات تشغيلية وفرص نمو، مع توقع تحديث في مكالمة أرباح الربع الرابع.

نظرة الشركة المستقبلية

• تتوقع DaVita أن تتضمن القاعدة النهائية لـ CMS لعام 2025 الانتقال بالأدوية الفموية فقط إلى Medicare Part B.

• تركز الشركة على التعامل مع التحديات الحالية والاستعداد لفرص النمو المستقبلية.

النقاط السلبية

• من المتوقع مواجهة تحديات مثل ارتفاع معدلات الوفيات، ومشاكل التوريد بسبب إغلاق منشأة Baxter، وانتهاء صلاحية أسقف أسعار الفائدة.

• أثرت الأعاصير على أحجام العلاج وواجهت الشركة زيادة في تكاليف الدعوة بسبب الأنشطة السياسية.

النقاط الإيجابية

• يُتوقع تحقيق فوائد محتملة من النمو الدولي وإدراج الأدوية الفموية في حزم التعويض.

• يُنظر إلى انخفاض تكاليف إغلاق المراكز والنمو من عمليات الاستحواذ في أمريكا اللاتينية كعوامل إيجابية.

الإخفاقات

• هناك عدم يقين بشأن التأثير المالي لمثبطات الفوسفات بسبب عدم وضوح التعويض ومزيج المنتجات.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• تناولت الشركة أسئلة حول التحول السنوي لنمو الإيرادات لكل علاج، مع تعديل توجيهات 2024 إلى نطاق من 2.5% إلى 3.5%.

• من المتوقع أن يكون الاستهلاك ثابتًا إلى منخفض لعام 2025 بسبب انخفاض عدد إغلاقات المراكز.

• لا يزال التأثير الصافي للرياح المعاكسة والمواتية المختلفة متغيرًا، خاصة فيما يتعلق بقرارات تسعير الحزم القادمة.

كشفت مكالمة أرباح DaVita عن شركة تنجح في التعامل مع الكوارث الطبيعية وتحديات السوق مع الحفاظ على نظرة مالية مستقرة. تعكس قدرة الشركة على الحفاظ على رافعتها المالية ضمن النطاق المستهدف وإعادة شراء الأسهم ميزانية عمومية قوية. على الرغم من النمو الثابت في حجم العلاج، فإن التركيز الاستراتيجي لـ DaVita على الكفاءة التشغيلية والنمو في الأسواق الدولية، إلى جانب التطبيع المتوقع لظروف التوريد، يضعها في موقع يمكنها من الاستفادة المحتملة من المشهد الصحي المتطور. تظل مرونة الشركة والتزامها برعاية المرضى محورية مع استعدادها للفرص المستقبلية ومعالجة الشكوك المستمرة في قطاع الرعاية الصحية.

رؤى InvestingPro

تواصل شركة DaVita Inc. (DVA) إظهار المرونة المالية والنمو الاستراتيجي، كما يتضح من مكالمة الأرباح الأخيرة والبيانات الإضافية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 11.77 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة مقدمي الرعاية الصحية والخدمات.

تُظهر بيانات InvestingPro أن نسبة السعر إلى الربحية لـ DaVita تبلغ حاليًا 14.49، وهي منخفضة نسبيًا مقارنة بنسبة PEG البالغة 0.18 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يشير هذا إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات نمو أرباحه، بما يتماشى مع النظرة الإيجابية للشركة والتوجيهات المحافظ عليها لعام 2024.

علاوة على ذلك، فإن نمو إيرادات DaVita بنسبة 6.34% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو قوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 18.62% خلال نفس الفترة يؤكدان قدرة الشركة على توسيع أعمالها رغم التحديات مثل تأثيرات الأعاصير ومشاكل التوريد المذكورة في مكالمة الأرباح.

تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن الإدارة كانت تقوم بشراء الأسهم بشكل مكثف، وهو ما يتوافق مع تقرير الشركة عن إعادة شراء 2.7 مليون سهم في الربع الثالث وحوالي 600,000 في أكتوبر 2023. غالبًا ما تشير هذه الاستراتيجية إلى ثقة الإدارة في آفاق الشركة المستقبلية ويمكن أن تزيد من قيمة المساهمين.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن DaVita يتم تداولها بنسبة منخفضة للسعر إلى الربحية مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. يتماشى هذا مع التوجيهات المحافظ عليها للشركة والفوائد المحتملة من النمو الدولي والتغييرات القادمة في هياكل التعويض التي تمت مناقشتها خلال مكالمة الأرباح.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية لـ DaVita، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا