خلال المكالمة الهاتفية لنتائج الربع الثالث والأشهر التسعة الأولى لعام 2024 لشركة CBIZ، أعلن الرئيس التنفيذي جيروم جريسكو عن زيادة مستمرة في الإيرادات والأرباح، مع استحواذ كبير في الأفق. أبلغت CBIZ، وهي شركة خدمات مهنية، عن زيادة بنسبة 7.1٪ في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 وارتفاع بنسبة 6.9٪ في الربع الثالث. من المقرر أن يوسع إغلاق صفقة الاستحواذ على Marcum بشكل كبير من حضور CBIZ في السوق وعروض خدماتها.
النقاط الرئيسية
- نما إجمالي إيرادات CBIZ بنسبة 7.1٪ في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مع زيادة بنسبة 6.9٪ في الربع الثالث.
- شهد قسم الخدمات المالية زيادة في الإيرادات بنسبة 8.0٪ في الربع الثالث، بينما نما قسم المزايا والتأمين بنسبة 3.7٪.
- بلغت ربحية السهم المعدلة للربع الثالث 0.84 دولار، مسجلة زيادة بنسبة 27٪ على أساس سنوي.
- تتوقع الشركة نمواً في ربحية السهم المعدلة للسنة الكاملة بنسبة 10٪ إلى 12٪ مقارنة بـ 2.41 دولار في العام السابق.
- تقوم CBIZ بوضع اللمسات الأخيرة على عملية الاستحواذ على Marcum، والتي من المتوقع أن تُغلق قريباً وتعزز بشكل كبير نطاق خدمات الشركة وخبرتها.
- تؤكد الشركة على نظرة قوية لعام 2024، مع توجيهات لنمو الإيرادات بنسبة 7٪ إلى 9٪ ونمو ربحية السهم المعدلة بنسبة 10٪ إلى 12٪.
- بعد الاستحواذ، تتوقع CBIZ أن تتراوح الرافعة المالية مبدئياً بين 3.2x و 3.5x، لتنخفض إلى 2.1x إلى 2.3x خلال 24 شهراً.
نظرة الشركة المستقبلية
- تحافظ CBIZ على نظرة قوية لما تبقى من عام 2024، مؤكدة توجيهاتها لنمو الإيرادات بنسبة 7٪ إلى 9٪.
- تخطط لتقديم توجيهات عام 2025 بعد إغلاق عملية الاستحواذ في فبراير.
- من المتوقع أن تكون ربحية السهم وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) حوالي 2.39 دولار، مع توقع ارتفاع ربحية السهم المعدلة عن 2.41 دولار المسجلة في عام 2023.
النقاط السلبية
- تواجه الشركة تحديات في الحفاظ على نسب زيادة الإيرادات على نطاق يتجاوز 200 مليون دولار.
- قد يتكبد دمج Marcum نفقات معاملات تؤثر على التدفق النقدي في السنة الأولى.
النقاط الإيجابية
- تدفق نقدي قوي وتركيز استراتيجي على تخصيص رأس المال للنمو وإعادة شراء الأسهم.
- من المقرر أن يعزز الاستحواذ على Marcum بشكل كبير مكانة CBIZ في السوق، مع إيرادات متوقعة تبلغ 2.8 مليار دولار.
- الهياكل القيادية للدمج قيد التنفيذ، مع أداء قوي عبر الخدمات الاستشارية.
الإخفاقات
- هناك انخفاض ملحوظ في صفقات الاندماج والاستحواذ الأكبر حجماً والتي قد تؤثر على قطاع الخدمات الاستشارية.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- قد لا تتطابق مكاسب التسعير مع معدلات الماضي البالغة 7٪-9٪ ولكن من المتوقع أن تتماشى مع معدلات التضخم الأساسية.
- معدلات الاحتفاظ بالعملاء لـ Marcum مماثلة لـ CBIZ، وكلاهما من الطراز الأول في الصناعة.
- أعرب الرئيس التنفيذي عن تفاؤله بشأن الاندماج والفرص المستقبلية.
في مكالمتها الهاتفية، أوضحت CBIZ (NYSE: CBZ) أداءً مالياً قوياً ونظرة متفائلة للمستقبل، تميزت بالاستحواذ المرتقب على Marcum. ساهمت أدوات التسعير الاستراتيجية للشركة واستراتيجيات الاحتفاظ بالعملاء في نموها العضوي، والقيادة متحمسة للإمكانات المشتركة بعد الاستحواذ. يشير الوضع المالي القوي لـ CBIZ وتخطيطها الاستراتيجي إلى مسار واثق للمضي قدماً مع استمرارها في توسيع خدماتها وحضورها في السوق.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لـ CBIZ ونظرتها المتفائلة، كما تم تسليط الضوء عليه في المكالمة الهاتفية الأخيرة، من خلال البيانات والرؤى في الوقت الفعلي من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.54 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الخدمات المهنية.
تشير إحدى النصائح الرئيسية من InvestingPro إلى أن CBIZ شهدت عائداً كبيراً خلال الأسبوع الماضي، حيث تظهر البيانات عائداً سعرياً إجمالياً بنسبة 7.71٪ في الأسبوع الماضي. يتماشى هذا مع المشاعر الإيجابية التي تم التعبير عنها خلال مكالمة الأرباح والنتائج المالية القوية للشركة.
بالإضافة إلى ذلك، تكشف بيانات InvestingPro أن إيرادات CBIZ للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 1.65 مليار دولار، مع نمو في الإيرادات بنسبة 9.33٪ خلال نفس الفترة. يدعم هذا الزيادة المبلغ عنها بنسبة 7.1٪ في إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 ويؤكد مسار نموها المستمر.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن CBIZ تعمل بمستوى معتدل من الديون. هذا مهم بشكل خاص في سياق الاستحواذ القادم على Marcum، حيث يشير إلى أن الشركة في وضع جيد لإدارة الجوانب المالية لهذا التوسع الكبير.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 12 نصيحة إضافية لـ CBIZ، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى قيمة لأولئك الذين يتطلعون إلى تعميق فهمهم لإمكانات الاستثمار في CBIZ بما يتجاوز المعلومات المقدمة في مكالمة الأرباح.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا