ناقشت شركة جينكو سولار القابضة المحدودة (NYSE: JKS) نتائجها المالية للربع الثالث وتوقعاتها المستقبلية خلال أحدث مكالمة للأرباح، حيث كشفت عن زيادة طفيفة في الإيرادات على أساس ربع سنوي وانخفاض كبير على أساس سنوي. أعلنت الشركة عن هامش ربح إجمالي بنسبة 15.7% وصافي دخل قدره 3.2 مليون دولار، مع إجمالي إيرادات حوالي 3.5 مليار دولار.
على الرغم من انخفاض متوسط أسعار البيع للوحدات الشمسية، شهدت جينكو سولار وصول الشحنات إلى 25.9 جيجاواط، مع تسليم جزء كبير منها إلى الخارج، خاصة إلى السوق الأمريكية. كما أعلنت الشركة عن نيتها إدراج إيصالات الإيداع العالمية (GDR) في فرانكفورت بحلول الربع الثاني من عام 2024، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى تخفيف بنسبة 5% إلى 6%.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات جينكو سولار للربع الثالث حوالي 3.5 مليار دولار، بزيادة 2% على أساس ربع سنوي ولكن بانخفاض 23% على أساس سنوي.
- بلغ الهامش الإجمالي 15.7%، مع إجمالي صافي دخل قدره 3.2 مليون دولار.
- بلغت الشحنات للربع 25.9 جيجاواط، 60% منها كانت للأسواق الخارجية.
- أطلقت الشركة لوحة Tiger Neo 3.0 الشمسية وتواصل الاستثمار في البحث والتطوير والتحول الرقمي.
- تشمل توقعات الربع الرابع انخفاضًا في متوسط أسعار البيع وشحنات الوحدات التي تتراوح بين 22.3 و32.3 جيجاواط.
- يستهدف إدراج GDR في فرانكفورت للربع الثاني من عام 2024، بهدف جمع 4.5 مليار يوان صيني مع توقع تخفيف بنسبة 5% إلى 6%.
توقعات الشركة
- تتوقع جينكو سولار انخفاض شحنات الوحدات في الربع الرابع، مع توقع انخفاض متوسط أسعار البيع أيضًا بسبب اتجاهات السوق.
- تستعد الشركة لإدراج GDR في فرانكفورت، بهدف جمع 4.5 مليار يوان صيني.
- تقدر النفقات الرأسمالية لعام 2024 بـ 9 مليارات يوان صيني، مع تدفق نقدي تشغيلي يبلغ حوالي 5 مليارات يوان صيني.
النقاط السلبية
- تواجه الشركة مخاطر مرتبطة بالسياسات التجارية الأمريكية واللوائح القادمة.
- ارتفع إجمالي الديون إلى 5.23 مليار دولار في الربع الثالث، مقارنة بـ 3.86 مليار دولار في الربع الثاني.
النقاط الإيجابية
- تتوقع جينكو سولار انخفاض تكاليف الخدمات اللوجستية وانخفاض في المصروفات التشغيلية، بما في ذلك المصروفات العمومية والإدارية، للربع الرابع مقارنة بالربع السابق.
- يشكل قطاع المرافق 63% من الأعمال، بينما يمثل قطاع الألواح الشمسية للأسطح حوالي 37%، مما يشير إلى محفظة متنوعة.
الإخفاقات
- انخفضت الإيرادات على أساس سنوي بنسبة 23%.
- تتوقع الشركة تدفقًا نقديًا حرًا سلبيًا قدره 4 مليارات يوان صيني لعام 2024.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- سيتم تقديم تفاصيل حول حساب ربحية السهم المخففة عند 0.57 لكل ADS بعد المكالمة.
- ستستخدم عائدات إدراج GDR القادم بشكل أساسي لدعم توسعات المصانع ورأس المال العامل.
عكست مكالمة أرباح جينكو سولار للربع الثالث شركة تتنقل في سوق صعب مع مبادرات استراتيجية، بما في ذلك إطلاق منتجات جديدة والتركيز على التحول الرقمي. في حين تواجه رياحًا معاكسة مثل انخفاض أسعار الوحدات ومخاطر السياسة التجارية الأمريكية، تتخذ جينكو سولار خطوات لإدارة التكاليف وتوسيع قاعدتها المالية من خلال إدراج GDR. يوفر عمل الشركة المتنوع عبر قطاعات المرافق والألواح الشمسية للأسطح بعض الاستقرار مع تقدمها في خطط الاستثمار وسط بيئة سوق ديناميكية.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء المالي الأخير لجينكو سولار ووضعها في السوق بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. على الرغم من التحديات التي تم تسليط الضوء عليها في مكالمة الأرباح، أظهر سهم الشركة مرونة، حيث تشير بيانات InvestingPro إلى عائد كبير بنسبة 28.36% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يتماشى هذا الاتجاه الإيجابي مع المبادرات الاستراتيجية للشركة وتكيفات السوق التي تمت مناقشتها خلال المكالمة.
تكشف نصائح InvestingPro أن جينكو سولار تتداول بمضاعف منخفض للسعر إلى القيمة الدفترية يبلغ 0.47، مما يشير إلى تقييم منخفض محتمل بالنسبة لأصولها. يمكن أن يكون هذا ذا صلة خاصة نظرًا لخطط الشركة للتوسع وإدراج GDR القادم في فرانكفورت. بالإضافة إلى ذلك، يشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 5.07 لجينكو سولار إلى أنها تتداول بمضاعف أرباح منخفض، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن القيمة بالنظر إلى مركز الشركة في سوق الطاقة الشمسية.
من الجدير بالذكر أن جينكو سولار تدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين، بعائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 12.25%. قد يكون هذا العائد المرتفع عاملاً جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة في ضوء ربحية الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية كما هو مذكور في نصائح InvestingPro.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لجينكو سولار، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا