مكالمة الأرباح: جلوبال بايمنتس تسجل نمواً وسط تحولات استراتيجية

قدمت شركة Global Payments Inc. (NYSE: GPN)، وهي شركة رائدة عالمياً في توفير حلول تكنولوجيا الدفع والبرمجيات، نتائجها للربع الثالث من عام 2024، مظهرة نمواً مستمراً في فترة تحول. أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 6% في صافي الإيرادات المعدلة لتصل إلى 2.36 مليار دولار، وارتفاع بنسبة 12% في الأرباح المعدلة للسهم لتصل إلى 3.08 دولار، وتحسن بمقدار 40 نقطة أساس في هامش التشغيل المعدل.

وخلال مكالمة الأرباح التي قادها الرئيس التنفيذي كاميرون بريدي، تم تسليط الضوء على المبادرات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك بيع أعمال AdvancedMD، وتوسيع عروض نقاط البيع، والتركيز على تحديث السحابة، مع توقع إطلاق تجاري في عام 2025.

النقاط الرئيسية

• سجلت Global Payments زيادة بنسبة 6% في صافي الإيرادات المعدلة على أساس سنوي، لتصل إلى 2.36 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024.

• نمت الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 12% لتصل إلى 3.08 دولار، مع زيادة قدرها 40 نقطة أساس في هامش التشغيل المعدل.

• أعلنت الشركة عن بيع AdvancedMD إلى Francisco Partners مقابل 1.125 مليار دولار، بهدف تبسيط العمليات والتركيز على المجالات الأساسية.

• شهد قطاع حلول التجار نمواً في الإيرادات بنسبة 7%، مدفوعاً بمبيعات قوية لنقاط البيع والتوسعات الاستراتيجية، بما في ذلك اتفاقية جديدة مع Whataburger.

• تتوسع الشركة دولياً، حيث أطلقت عروض نقاط البيع في ألمانيا وتخطط للدخول إلى أسواق أخرى في أوروبا وأمريكا اللاتينية.

• على الرغم من التحديات في معاملات البطاقات التجارية وتأخيرات الاستثمار، تظل Global Payments متفائلة بشأن جهود التحول، خاصة في الحلول السحابية.

توقعات الشركة

• يتراوح توقع صافي الإيرادات المعدلة لعام 2024 بين 9.17 مليار دولار و9.30 مليار دولار، مع نمو متوقع بنسبة 6% إلى 7%.

• تتوقع الشركة توسعاً في هامش التشغيل المعدل يصل إلى 50 نقطة أساس لعام 2024.

• من المتوقع أن يحقق قطاع التجار نمواً في الإيرادات بأكثر من 9%، بينما من المتوقع أن تنمو حلول الإصدار بنحو 4%.

• من المتوقع أن تتراوح الأرباح المعدلة للسهم للعام بين 11.54 دولار و11.70 دولار، مما يشير إلى نمو بنسبة 11% إلى 12%.

النقاط السلبية

• تأثر نمو إيرادات حلول الإصدار بضعف أحجام معاملات البطاقات التجارية والإنفاق الحذر من شركاء المؤسسات المالية.

• من المتوقع أن تشهد المدفوعات الأساسية تباطؤاً بسبب العوامل الاقتصادية الكلية وإعادة التنظيم الداخلي، مع توقع انخفاض إلى نمو منخفض من رقم واحد.

النقاط الإيجابية

• أكدت الشركة من جديد التزامها بإعادة شراء الأسهم، معربة عن ثقتها في إمكانات النمو.

• على الرغم من التحديات الاقتصادية الكلية، تتوقع Global Payments الخروج من الربع الرابع بنمو في الإيرادات أفضل قليلاً من الربع الثالث، ربما حوالي 6% عضوياً.

• من المتوقع وجود فرص نمو كبيرة في قطاع التجزئة، خاصة تحت العلامة التجارية Genius.

الإخفاقات

• تتوقع الشركة الآن أن تكون في الطرف الأدنى من نطاق صافي الإيرادات المعدلة بسبب الضغوط الاقتصادية الكلية.

• شهد الربع الثالث انخفاضاً في نمو التجار بسبب تأثيرات الطقس والضعف الاقتصادي الكلي.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• سلطت الإدارة الضوء على خط الأنابيب القوي لأكثر من 65 مليون حساب للتحويل في أعمال الإصدار، مع توقع تأثيرات إيجابية في الربع الرابع من تحويلات الربع الثالث.

• ظل بريدي متفائلاً بشأن الآثار الإيجابية طويلة المدى لاندماج Capital One مع Discover، على الرغم من أن التأثيرات تظل غير مؤكدة في انتظار الموافقات التنظيمية.

تواصل Global Payments Inc. تنفيذ خططها الاستراتيجية مع التنقل في تحديات السوق الحالية. يضع تركيز الشركة على المدفوعات المتكاملة والمدفوعات الأساسية والتوسع الدولي، إلى جانب جهودها في تبسيط العمليات، موقعها للنمو المستدام. مع بيع AdvancedMD والالتزام القوي بإعادة القيمة للمساهمين، تظهر Global Payments استراتيجية واضحة تهدف إلى تعزيز عوائد المساهمين والحفاظ على ميزانية عمومية صحية. على الرغم من مواجهة رياح معاكسة اقتصادية كلية وبيئة إنفاق حذرة، تظل قيادة الشركة متفائلة بشأن الآفاق المتوسطة إلى طويلة المدى، متوقعة رؤية فوائد مبادرات التحول تتحقق في عام 2026 وما بعده.

رؤى InvestingPro

تواصل Global Payments Inc. (NYSE: GPN) إظهار المرونة في بيئة اقتصادية صعبة، كما يتضح من أدائها المالي الأخير ومبادراتها الاستراتيجية. وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة برسملة سوقية تبلغ 26.36 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع تكنولوجيا الدفع.

تسلط إحدى النصائح الرئيسية من InvestingPro الضوء على أن Global Payments حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 24 عاماً متتالياً، مما يؤكد التزامها بعوائد المساهمين حتى مع تنقلها في حالات عدم اليقين في السوق. يتماشى هذا مع التزام الشركة المؤكد بإعادة شراء الأسهم المذكور في مكالمة الأرباح، مما يشير إلى الثقة في آفاق النمو على المدى الطويل.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن Global Payments تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبياً مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب. مع نسبة P/E حالية تبلغ 18.93 ونسبة P/E معدلة تبلغ 15.64 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، يبدو أن الشركة مقيمة بشكل جذاب، خاصة مع الأخذ في الاعتبار نمو الأرباح المتوقع. يدعم هذا المقياس التقييمي النظرة الإيجابية المقدمة في المقال، لا سيما النمو المتوقع بنسبة 11% إلى 12% في الأرباح المعدلة للسهم للعام.

يتم التأكيد على ربحية الشركة من خلال بيانات InvestingPro التي تظهر هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 62.84% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يعكس هذا الهامش القوي، إلى جانب التحسن المبلغ عنه بمقدار 40 نقطة أساس في هامش التشغيل المعدل، قدرة Global Payments على الحفاظ على الربحية مع الاستثمار في المبادرات الاستراتيجية مثل تحديث السحابة والتوسع الدولي.

من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم رؤى إضافية، مع 6 نصائح إضافية متاحة لـ Global Payments، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا