أعلنت شركة Carvana Co. (NYSE: CVNA)، تاجر التجزئة الإلكتروني للسيارات المستعملة، عن ربع ثالث استثنائي في عام 2024، مع أداء مالي قياسي وضع الشركة كرائدة بين تجار التجزئة العامة للسيارات.
شهدت الشركة زيادة بنسبة 34% على أساس سنوي في الوحدات المباعة بالتجزئة، مما ساهم في ارتفاع الإيرادات بنسبة 32%. شارك الرئيس التنفيذي لشركة Carvana إرني غارسيا والمدير المالي مارك جنكينز رؤى حول التركيز الاستراتيجي للشركة على التميز التشغيلي، ومحركات النمو، ودمج أصول ADESA لتعزيز الكفاءة.
النقاط الرئيسية
- حققت Carvana صافي دخل قدره 148 مليون دولار، ودخل تشغيلي قدره 337 مليون دولار، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 429 مليون دولار في الربع الثالث.
- زيادة بنسبة 34% على أساس سنوي في الوحدات المباعة بالتجزئة، لتصل إلى 108,651 وحدة.
- بلغت الإيرادات 3.655 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 32%.
- تخطط الشركة لزيادة الإنفاق الإعلاني بمقدار 5 ملايين إلى 10 ملايين دولار في الربع الرابع.
- ستؤثر مكافأة نقدية بقيمة 10 ملايين دولار للموظفين على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للربع الرابع.
- قامت Carvana بإعادة شراء 100 مليون دولار من سنداتها الممتازة المضمونة لعام 2028، مما حسن نسب الرافعة المالية.
- تتوقع الشركة أن تكون الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء أعلى بكثير من نطاق 1.0 مليار إلى 1.2 مليار دولار للسنة المالية الكاملة 2024.
نظرة مستقبلية للشركة
- تتوقع Carvana استمرار النمو، مع توقعات بأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء أعلى بكثير من نطاق 1.0 مليار إلى 1.2 مليار دولار للسنة المالية الكاملة 2024.
- من المتوقع أن يكون معدل الضريبة النقدية الفعال حوالي 22% على المدى القريب، مع زيادة إلى 25% على المدى الطويل.
- البنية التحتية لـ Carvana قادرة على دعم أكثر من مليون وحدة بيع بالتجزئة سنويًا، مع خطط لدمج مواقع إضافية بكفاءة.
- تقوم الشركة بدمج أصول ADESA، مما يقلل من مسافات الشحن ويحسن كفاءة التسليم.
النقاط السلبية
- ارتفعت نفقات البيع والمصاريف العامة والإدارية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بنسبة 10% لتصل إلى 406 مليون دولار.
- أبلغت الشركة عن نفقات بيع ومصاريف عامة وإدارية بقيمة 147 مليون دولار، بزيادة قدرها 6 ملايين دولار عن العام السابق.
النقاط الإيجابية
- حققت Carvana الربع الأكثر ربحية بين تجار التجزئة العامة للسيارات.
- بلغ إجمالي الربح لكل وحدة غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 3,617 دولار، وهو ارتفاع قياسي بمقدار 740 دولار.
- بلغ الدخل التشغيلي وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 337 مليون دولار، بهامش 9.2%، متصدرة صناعة بيع السيارات بالتجزئة العامة.
- حققت الشركة إنجازات في بيع وشراء أكثر من 2 مليون سيارة، مستحوذة على 1% فقط من سوق السيارات المستعملة البالغ قيمته 1 تريليون دولار.
الإخفاقات
- انخفضت النفقات التشغيلية لكل وحدة على أساس سنوي ولكنها شهدت ارتفاعًا طفيفًا متتاليًا.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- مبيعات سوق Carvana لها تقارير إيرادات مختلفة عن مبيعات التجزئة التقليدية، ولكن الاقتصاديات الأساسية متسقة.
- تهدف الشركة إلى توسيع نطاق عملياتها للتعامل مع ما يصل إلى 3 ملايين وحدة سنويًا، أي ما يعادل حوالي 7.5% من حصة السوق.
في الختام، كشفت مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 لشركة Carvana عن شركة لا تحطم الأرقام القياسية المالية فحسب، بل تضع نفسها استراتيجيًا للنمو المستدام والتوسع في السوق. مع التركيز على التميز التشغيلي وتجربة العملاء، تستعد Carvana لمزيد من التغيير في سوق السيارات المستعملة وتوسيع بصمتها في الصناعة.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء الاستثنائي لشركة Carvana في الربع الثالث من عام 2024 في أحدث بيانات InvestingPro، والتي توفر سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 51.43 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في مجال بيع السيارات المستعملة عبر الإنترنت.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن Carvana تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مع عائد قوي بنسبة 667.81% خلال العام الماضي. يتماشى هذا مع الأداء المالي القياسي الذي أبلغت عنه الشركة وزيادة حصتها في السوق. يتضح زخم السهم أيضًا من خلال عائد سعري قوي بنسبة 150.01% خلال الأشهر الستة الماضية، مما يشير إلى ثقة مستمرة للمستثمرين في مسار نمو Carvana.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 11.67 مليار دولار، مع نمو ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 14.89% في الربع الثاني من عام 2024. تدعم هذه البيانات الزيادة في الإيرادات بنسبة 32% المذكورة في مكالمة الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، يوضح هامش إجمالي الربح لشركة Carvana البالغ 18.77% وهامش الدخل التشغيلي البالغ 3.48% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية تحسن ربحية الشركة، وهو ما يتماشى مع إجمالي الربح لكل وحدة القياسي وهامش الدخل التشغيلي الرائد في الصناعة الذي تمت مناقشته في المكالمة.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن Carvana تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهو ما يتوافق مع جهود الشركة المبلغ عنها لتحسين نسب الرافعة المالية من خلال إعادة شراء السندات الممتازة المضمونة. يبدو أن استراتيجية الإدارة المالية هذه تساهم في الصحة المالية العامة للشركة وآفاق النمو المستقبلية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 19 نصيحة إضافية لـ Carvana، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا