في أحدث مكالمة للأرباح، أعلنت شركة ستاندرد بايوتولز (الرمز: SBT)، وهي شركة متخصصة في علوم الحياة والتشخيص، عن أداء مالي مختلط للربع الثالث من عام 2024. حققت الشركة، التي اندمجت مؤخرًا مع سومالوجيك، إيرادات بلغت 45 مليون دولار للربع، مسجلة زيادة بنسبة 21% عن الربع السابق ولكن بانخفاض 5% عن نفس الفترة من العام الماضي. بلغت الإيرادات منذ بداية العام 128 مليون دولار، بانخفاض 9% عن عام 2023. وعلى الرغم من التراجع، حققت الشركة وفورات كبيرة في التكاليف من الاندماج وحسنت نفقاتها التشغيلية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة (adjusted EBITDA).
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات الربع الثالث 45 مليون دولار، بزيادة 21% على أساس ربع سنوي ولكن بانخفاض 5% على أساس سنوي.
- أعلنت الشركة عن إيرادات منذ بداية العام بلغت 128 مليون دولار، بانخفاض 9% عن العام السابق.
- نمت إيرادات المواد الاستهلاكية بنسبة 13% على أساس سنوي، مما يشير إلى نمو محتمل.
- انخفضت إيرادات الأجهزة بسبب قيود الإنفاق، خاصة في الصين.
- تحسن هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً إلى 57%، مع انخفاض النفقات التشغيلية بنسبة 24%.
- تهدف الشركة إلى تحقيق التعادل في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بحلول عام 2026 وتحافظ على توجيهات الإيرادات للسنة المالية 2024 بين 170 مليون دولار و175 مليون دولار.
- بلغ النقد والاستثمارات قصيرة الأجل 368 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر.
نظرة الشركة المستقبلية
- تركز ستاندرد بايوتولز على توسيع محفظتها ودخول أسواق جديدة.
- الشركة متفائلة بشأن شراكتها مع Illumina وإمكانية توسيع قاعدة العملاء.
- يتم بذل جهود لتحسين الأداء في أوروبا وأسواق آسيوية أخرى خارج الصين.
- الشركة لا تقدم توجيهات محددة لعام 2025 ولكنها تتوقع تعافيًا تدريجيًا في الطلب.
النقاط السلبية
- انخفضت الإيرادات على أساس سنوي بسبب بيئة مبيعات صعبة.
- مبيعات الأجهزة ضعيفة بشكل خاص، مع انخفاض بنسبة 42% على أساس سنوي.
- الطلبات الكبيرة متغيرة، وتواجه الشركة عائقًا يتراوح بين 15 مليون دولار و20 مليون دولار من كبار العملاء مقارنة بعام 2023.
النقاط الإيجابية
- أظهرت إيرادات المواد الاستهلاكية نموًا قويًا، مستفيدة من توسع مواقع SomaScan المعتمدة.
- حققت الشركة وفورات في التكاليف بقيمة 80 مليون دولار قبل الموعد المحدد.
- قد يساهم الأداء الإيجابي في الأمريكتين واستراتيجية التوحيد المستمرة في النمو المستقبلي.
الإخفاقات
- فشلت الشركة في تحقيق أهداف الإيرادات على أساس سنوي بسبب انخفاض مبيعات الأجهزة والتحديات العامة في السوق.
- لا يزال حرق النقد مصدر قلق، على الرغم من انخفاضه بشكل كبير.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي مايكل إيجهولم انخفاض حرق النقد والحفاظ على الاستثمارات في النمو والتسويق.
- الإدارة حذرة بشأن طرح واعتماد سير العمل الجديدة، والتي قد تستغرق وقتًا أطول من المتوقع.
- لا يُتوقع حدوث تأثيرات كبيرة في الربع الرابع، مع آمال في التعافي في عام 2025.
تتعامل شركة ستاندرد بايوتولز مع بيئة سوق صعبة مع الاستمرار في تبسيط العمليات والتركيز على استراتيجيات النمو طويلة الأجل. تظل قيادة الشركة ملتزمة بتقديم قيمة للمساهمين مع التكيف مع ظروف السوق الحالية والعمل نحو تحقيق الربحية.
رؤى InvestingPro
تُظهر شركة ستاندرد بايوتولز (SBT) مرونة في سوق صعب، كما يتضح من بيانات InvestingPro الأخيرة. تبلغ القيمة السوقية للشركة 695.91 مليون دولار، مما يعكس مكانتها في قطاع علوم الحياة والتشخيص. على الرغم من انخفاض الإيرادات المُبلغ عنه على أساس سنوي، أظهرت SBT نموًا مثيرًا للإعجاب في الإيرادات بنسبة 29.25% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، مع وصول نمو الإيرادات الفصلية إلى 34.48% في نفس الفترة.
تتماشى هذه الأرقام المتعلقة بالنمو مع الزيادة المُبلغ عنها في إيرادات المواد الاستهلاكية للشركة وتشير إلى إمكانية التوسع المستقبلي. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن SBT تعمل حاليًا بخسارة، مع دخل تشغيلي معدل قدره -113.14 مليون دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يتوافق مع تركيز الشركة على تحقيق التعادل في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بحلول عام 2026، كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن SBT تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وهو أمر بالغ الأهمية نظرًا لمعدل حرق النقد الحالي للشركة. يتم دعم هذا الوضع السيولة القوي بشكل أكبر من خلال حقيقة أن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر مصدًا ماليًا بينما تعمل الشركة نحو تحقيق الربحية.
أظهر السهم عائدًا كبيرًا بنسبة 8.67% خلال الأسبوع الماضي، مما يشير إلى تفاؤل محتمل في السوق بشأن الأداء الأخير للشركة وآفاقها المستقبلية. ومع ذلك، يجب أن يدرك المستثمرون أن تحركات سعر سهم SBT متقلبة للغاية، وهو ما يتماشى مع المرحلة الانتقالية الحالية للشركة بعد الاندماج مع SomaLogic.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن تكون قيمة لفهم الصحة المالية لـ SBT ومركزها في السوق. هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لشركة ستاندرد بايوتولز، مما يوفر نظرة شاملة لنقاط القوة والتحديات التي تواجه الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا