سجلت شركة Bio-Rad Laboratories Inc. (NYSE: BIO) أداءً مالياً قوياً للربع الثالث من عام 2024، حيث ارتفعت صافي المبيعات إلى 650 مليون﷼، بزيادة قدرها 2.8% عن العام السابق. وشهد صافي دخل الشركة ارتفاعاً كبيراً ليصل إلى 653 مليون﷼، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى مكاسب كبيرة من الأوراق المالية. وعلى الرغم من نفقات البحث والتطوير لمرة واحدة، تحسن هامش الربح الإجمالي للشركة، وتظل Bio-Rad متفائلة بحذر بشأن التعافي التدريجي حتى عام 2025 مع استمرارها في التغلب على التحديات في قطاعي التكنولوجيا الحيوية والأدوية.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت صافي المبيعات بنسبة 2.8% على أساس سنوي لتصل إلى 650 مليون﷼ في الربع الثالث من 2024.
- نما قطاع التشخيص السريري بنسبة 5.6% ليصل إلى 389 مليون﷼، مدفوعاً بالطلب على منتجات مراقبة الجودة.
- ظلت مبيعات مجموعة علوم الحياة مستقرة عند حوالي 261 مليون﷼.
- تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 54.8%، مرتفعاً من 53.1% في الربع الثالث من 2023.
- انخفض دخل التشغيل إلى 64 مليون﷼ بسبب نفقات البحث والتطوير لمرة واحدة.
- ارتفع صافي الدخل إلى 653 مليون﷼، مع مكاسب من الأوراق المالية.
- بلغ صافي الدخل غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 56 مليون﷼، أو 2.01﷼ للسهم المخفف.
- تتوقع الشركة انخفاضاً في الإيرادات بنسبة 2.5% إلى 4% لعام 2024 ولكنها تتوقع زيادة في التدفق النقدي الحر.
- أعادت Bio-Rad شراء 330,000 سهم بقيمة 97 مليون﷼ وأعلنت عن مؤتمرات الرعاية الصحية القادمة.
توقعات الشركة
- تتوقع Bio-Rad استمرار التحديات في قطاعي التكنولوجيا الحيوية والأدوية مع توقع تعافٍ تدريجي حتى عام 2025.
- تتوقع الشركة إيرادات ثابتة تسلسلياً في الربع الرابع من 2024، مع نهج توجيهي محافظ.
- من المتوقع التركيز على التدفق النقدي الحر ونمو العمليات الكروماتوغرافية على الرغم من استمرار تخفيض المخزون من قبل العملاء.
النقاط السلبية
- تأثر دخل التشغيل بنفقات كبيرة للبحث والتطوير لمرة واحدة.
- تواجه الشركة رياحاً معاكسة لعام 2025، بما في ذلك ضعف السوق والتحديات في علوم الحياة والتشخيص.
- من المتوقع انخفاض الإيرادات بنسبة 2.5% إلى 4% لعام 2024.
- شهدت العمليات الكروماتوغرافية انخفاضاً على أساس سنوي بسبب تخفيض المخزون من قبل العملاء.
النقاط الإيجابية
- ساهمت الأوراق المالية في زيادة ملحوظة في صافي الدخل.
- تحسن هامش الربح الإجمالي بسبب تحسين الإنتاجية وإدارة التكاليف.
- تم رفع توجيهات هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً إلى 55% إلى 55.5%.
- من المتوقع أن يرتفع التدفق النقدي الحر لعام 2024 من 218 مليون﷼ في 2023 إلى حوالي 300 مليون﷼.
الإخفاقات
- تم تأجيل إطلاق نظام QX لتحسين أدائه.
- يقدر التأثير المالي من خروج شريك من فحص المتبرعين بعشرات الملايين المنخفضة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- لا توجد حاجة حالية لتسييل حصة Sartoria على الرغم من انخفاض قيمتها السوقية.
- لا تزال مستويات المخزون والتدفق النقدي الحر محط تركيز، مع توقع تحسن تدريجي مع تقدم مبادرات سلسلة التوريد.
- سوق التشخيص في الصين لا يتأثر بشكل خاص بـ DDP ولكنه يخضع لديناميكيات السوق الأوسع.
- من المتوقع أن يكون معدل الضريبة الطبيعي لعام 2025 حوالي 22%.
أكدت مكالمة أرباح الربع الثالث لشركة Bio-Rad على الأداء المالي القوي للشركة وتركيزها الاستراتيجي على إدارة التحديات في قطاعي التكنولوجيا الحيوية والأدوية. وبينما تتنقل الشركة في مشهد تنافسي وتستعد لمؤتمرات الرعاية الصحية القادمة، فإنها تظل ملتزمة بالحفاظ على معايير عالية للمنتجات والتكيف مع ظروف السوق.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة Bio-Rad Laboratories Inc. مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. يتوافق تحسن هامش الربح الإجمالي للشركة إلى 54.8% في الربع الثالث من 2024 مع بيانات InvestingPro التي تظهر هامش ربح إجمالي بنسبة 54.17% خلال الاثني عشر شهراً الماضية. وهذا يدل على قدرة Bio-Rad على الحفاظ على ربحية قوية رغم تحديات السوق.
تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن Bio-Rad "تعمل بمستوى معتدل من الديون"، وهو أمر ذو صلة خاصة نظراً لتركيز الشركة على تحسين التدفق النقدي الحر. يمكن أن يوفر هذا النهج المالي المحافظ مرونة بينما تتنقل Bio-Rad في التعافي التدريجي المتوقع حتى عام 2025.
تكشف نصيحة أخرى جديرة بالملاحظة من InvestingPro أن "المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام". وهذا يتماشى مع توقعات Bio-Rad بزيادة التدفق النقدي الحر لعام 2024، على الرغم من الانخفاض المتوقع في الإيرادات. تشير قدرة الشركة على تحقيق أرباح في بيئة صعبة إلى كفاءتها التشغيلية ومكانتها في السوق.
من الجدير بالذكر أن Bio-Rad تتداول حالياً بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، كما أبرزت InvestingPro. وهذا يشير إلى ثقة المستثمرين في أداء الشركة وتوقعاتها، على الرغم من الرياح المعاكسة المذكورة في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لشركة Bio-Rad Laboratories Inc.، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا