أبلغت شركة Compass Incorporated (COMP)، وهي شركة رائدة في تكنولوجيا العقارات، عن أداء مالي قوي في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 في 30 أكتوبر 2023. على الرغم من تحديات سوق العقارات، حققت Compass زيادة كبيرة في الإيرادات على أساس سنوي وارتفاعًا ملحوظًا في المعاملات. ارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل للشركة إلى 52 مليون دولار، مسجلاً زيادة بنسبة 139% مقارنة بنفس الربع من العام السابق. مع حصة سوقية متنامية وشبكة وكلاء متوسعة، تضع Compass نفسها في موقع يؤهلها للنمو المستدام والاستثمار المستمر في التكنولوجيا.
النقاط الرئيسية
- وصل الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل إلى 52 مليون دولار، بزيادة 139% على أساس سنوي.
- نمت الإيرادات بنسبة 11.7% على أساس سنوي، مع زيادة المعاملات بنسبة 16.1%.
- ارتفعت الحصة السوقية إلى 4.8%، وزاد عدد الوكلاء الرئيسيين بنسبة 20%.
- كان التدفق النقدي الحر إيجابيًا عند 32.8 مليون دولار، وهو الربع الثالث على التوالي من التدفق النقدي الحر الإيجابي.
- تخطط الشركة لاستثمار 100 مليون دولار إضافية في التكنولوجيا لعام 2024.
توقعات الشركة
- تتوقع Compass إيرادات بين 1.225 مليار دولار و1.325 مليار دولار للربع الرابع من عام 2024، مع ربح معدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من 0 إلى 10 ملايين دولار.
- من المتوقع أن تصل إيرادات السنة الكاملة إلى 5.47 مليار دولار إلى 5.57 مليار دولار، مع ربح معدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء من 109 مليون دولار إلى 119 مليون دولار.
- من المتوقع أن تتراوح النفقات التشغيلية للسنة بين 876 مليون دولار و896 مليون دولار.
النقاط السلبية
- أبلغت الشركة عن صافي خسارة وفقًا للمبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بقيمة 1.7 مليون دولار، على الرغم من أن هذا كان تحسنًا من خسارة 39 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- تتوقع Compass تدفقًا نقديًا حرًا سلبيًا في الربع الرابع بسبب العوامل الموسمية.
النقاط الإيجابية
- وصلت الحصة السوقية لشركة Compass إلى 4.8%، بزيادة عن العام السابق.
- ارتفع عدد وكلاء الشركة إلى 17,542، بزيادة 20% عن العام السابق.
- وصلت Compass إلى منتصف الطريق لتحقيق رؤيتها "30 مقابل 30"، حيث تجاوزت بعض الأسواق بالفعل حصة 30%.
الإخفاقات
- انخفض متوسط سعر البيع، على الرغم من ارتفاع إجمالي قيمة المعاملات إلى 57.7 مليار دولار.
- ارتفعت نفقات العمولات قليلاً إلى 82.2% من الإيرادات بسبب عمليات الاستحواذ الأخيرة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي روبرت ريفكين تأثير اللوائح الجديدة على مشهد وكلاء العقارات، مفضلاً تركيز Compass على الوكلاء ذوي الخبرة.
- أشار ريفكين إلى المرونة في طلبات الرهن العقاري للشراء على الرغم من ارتفاع أسعار الرهن العقاري، مما يشير إلى احتمال انتعاش السوق.
- أكد كالاني ريليتز على الكفاءة التشغيلية والاستثمارات الاستراتيجية مع إدارة زيادات التكاليف.
تُظهر أرباح الربع الثالث لشركة Compass Incorporated مرونة الشركة في سوق عقارات متقلب. مع زيادة قوية في الإيرادات والحصة السوقية وعدد الوكلاء، تستفيد Compass من مزاياها الهيكلية للتفوق على اتجاهات السوق. من المقرر أن تعزز استثمارات الشركة الاستراتيجية في التكنولوجيا وثقافتها التي تركز على الوكيل النمو مع تنقلها عبر تحديات السوق. مع استمرار Compass في الابتكار ودعم وكلائها، تظل الشركة متفائلة بشأن توقعاتها المالية وقدرتها على تحقيق تدفق نقدي إيجابي للسنة الكاملة.
رؤى InvestingPro
أظهرت شركة Compass Inc. (COMP) مرونة في سوق عقارات صعب، كما يتضح من أدائها القوي في الربع الثالث من عام 2024. يتوافق هذا مع بيانات InvestingPro التي تظهر عائدًا إجماليًا كبيرًا للسعر بنسبة 76.51% خلال الأشهر الستة الماضية، مما يعكس ثقة المستثمرين في مسار نمو الشركة.
يؤتي تركيز الشركة على توسيع شبكة وكلائها وحصتها السوقية ثماره، حيث تسلط نصائح InvestingPro الضوء على Compass باعتبارها "لاعبًا بارزًا في صناعة إدارة وتطوير العقارات". يتم دعم هذه المكانة أكثر من خلال إيرادات الشركة القوية البالغة 5,188.5 مليون دولار خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
على الرغم من النمو الإيجابي في الإيرادات والمركز السوقي، تحذر نصائح InvestingPro من أن Compass "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة". ينعكس هذا في هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 11.65% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما قد يفسر استمرار تركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن Compass ليست مربحة حاليًا، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ -15.64، تشير نصائح InvestingPro إلى أن "صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام". يتوافق هذا التوقع مع تحسن الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل والتدفق النقدي الحر الإيجابي المبلغ عنه في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية لشركة Compass Inc.، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا