في 30 أكتوبر 2024، أعلن بنك الاستثمار هوليهان لوكي (NYSE: HLI) عن زيادات كبيرة على أساس سنوي في الإيرادات والأرباح المعدلة للسهم خلال مكالمة أرباح الربع الثاني للسنة المالية 2025. أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 575 مليون دولار وأرباح معدلة للسهم بلغت 1.46 دولار، مسجلة زيادة بنسبة 23% و32% على التوالي.
عزت الشركة أداءها القوي إلى بيئة مواتية لعمليات الدمج والاستحواذ، ونشاط أعمال جديد في إعادة الهيكلة المالية، وزيادة الطلب على الخدمات المحايدة في السوق. بالإضافة إلى ذلك، ناقشت هوليهان لوكي عمليات الاستحواذ الاستراتيجية وأعربت عن ثقتها في توقعاتها لبقية السنة المالية.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات هوليهان لوكي للربع الثاني إلى 575 مليون دولار، بزيادة 23% على أساس سنوي.
- زادت الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 32% لتصل إلى 1.46 دولار.
- نمت إيرادات التمويل المؤسسي بنسبة 29% لتصل إلى 364 مليون دولار، مدفوعة ببيئة إيجابية لعمليات الدمج والاستحواذ.
- شهدت قطاعات إعادة الهيكلة المالية والاستشارات المالية والتقييم أيضًا زيادات في الإيرادات بنسبة 15% و12% على التوالي.
- بلغ المركز النقدي القوي للشركة حوالي 748 مليون دولار في نهاية الربع.
- من المتوقع أن تعزز عمليات الاستحواذ على Prytania Solutions وWaller Helms عروض الشركة في مجال التقييم والخدمات المالية.
- على الرغم من التحديات الاقتصادية الكلية، تظل هوليهان لوكي متفائلة بشأن النصف الثاني من السنة المالية 2025.
توقعات الشركة
- تتوقع هوليهان لوكي استمرار القوة في أنشطة إعادة الهيكلة، مع نظرة إيجابية تمتد حتى عام 2026.
- تتوقع الشركة أن تساهم أعمال أسواق رأس المال بنسبة 15% إلى 20% من إيرادات التمويل المؤسسي.
- يحافظ المديرون التنفيذيون على خط أنابيب قوي لعمليات الدمج والاستحواذ على الرغم من عمليات الاستحواذ الأخيرة.
- تركز أولويات تخصيص رأس المال على توزيعات الأرباح وعمليات الاستحواذ وتوازن الأسهم.
النقاط السلبية
- تمثل أسعار الفائدة المرتفعة تحديات مختلفة لفرص إعادة الهيكلة مقارنة بالسنوات السابقة.
- لا يزال تأثير تغيرات أسعار الفائدة على عمليات الشركة محل اعتبار.
النقاط الإيجابية
- من المتوقع أن يساهم الاستحواذ على شركة تقييم المحافظ المالية في المملكة المتحدة في الإيرادات المتكررة.
- تستمر مجموعة حلول رأس المال الخاص في الازدهار، خاصة في السوق المتوسطة.
- تساعد الصحة العامة لمحافظ الأسهم الخاصة في تخفيف الضغوط على الشركات الفردية.
الإخفاقات
- لم تتم مناقشة أي إخفاقات مالية محددة في مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناول سكوت أديلسون وليندسي آلي تأثير تغيرات أسعار الفائدة على فرص إعادة الهيكلة، مشيرين إلى استمرار وجود الميزانيات العمومية المتعثرة.
- ناقش المديرون التنفيذيون أعمال أسواق رأس المال، مسلطين الضوء على نشاط إعادة التمويل الكبير وقوة حلول رأس المال الخاص.
- اختتمت المكالمة بتذكير بموعد تحديث الأرباح القادم المقرر في شتاء 2025.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء القوي لهوليهان لوكي في الربع الثاني من السنة المالية 2025 في مقاييسها المالية القوية ومركزها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة بقيمة سوقية تبلغ 11.95 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 11.37% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 23% في إيرادات الربع الثاني، مما يشير إلى مسار تصاعدي مستمر.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن هوليهان لوكي حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 9 سنوات متتالية. يوضح هذا التزام الشركة بعوائد المساهمين، وهو أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا للمركز النقدي القوي المبلغ عنه والبالغ 748 مليون دولار في نهاية الربع.
تتضح ربحية الشركة من هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب البالغ 93.51% وهامش الدخل التشغيلي البالغ 19.11% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. تدعم هذه الأرقام قدرة الشركة على تحقيق أرباح قوية حتى في بيئة اقتصادية كلية صعبة.
يجب أن يلاحظ المستثمرون أن هوليهان لوكي تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، بسعر يمثل 98.03% من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا. يعكس هذا، إلى جانب العائد السعري الإجمالي البالغ 66.66% خلال العام الماضي، الشعور الإيجابي للسوق تجاه أداء الشركة وتوقعاتها.
في حين أن نسبة السعر إلى الربحية البالغة 36.18 تشير إلى تقييم مرتفع، من المهم النظر في هذا في سياق نمو الشركة ومركزها في السوق. يشير العائد المرتفع على مدار العقد الماضي، كما ذُكر في نصائح InvestingPro، إلى سجل حافل بخلق القيمة على المدى الطويل للمساهمين.
بالنسبة لأولئك المهتمين بالتعمق أكثر في الوضع المالي لهوليهان لوكي وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية ومجموعة شاملة من المقاييس المالية للمساعدة في اتخاذ قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا