أعلنت شركة LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) عن أداء مالي قوي في مؤتمر الأرباح للربع الثالث من عام 2024، حيث قدم الرئيس التنفيذي ريتش شتاينماير والرئيس/المدير المالي مات أوديت النتائج الرئيسية والمبادرات الاستراتيجية. وأفادت الشركة بإجمالي أصول بلغ 1.6 تريليون دولار وصافي أصول جديدة عضوية بقيمة 27 مليار دولار، مما يترجم إلى معدل نمو سنوي بنسبة 7%.
بلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد 4.16 دولار للربع. كما سلطت LPL Financial الضوء على نجاحها في التوظيف، حيث جلبت أصولاً بقيمة 26 مليار دولار في الربع الثالث ووصلت إلى رقم قياسي بلغ 87 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. ومن المقرر أن تضم الشركة أعمال إدارة الثروات التابعة لشركتي Prudential Financial و Wintrust Financial بحلول أوائل عام 2025، والتي من المتوقع أن تساهم بحوالي 76 مليار دولار من الأصول.
النقاط الرئيسية
- سجلت LPL Financial أرباحًا معدلة للسهم بلغت 4.16 دولار للربع الثالث من عام 2024.
- بلغ صافي الأصول الجديدة العضوية 27 مليار دولار، مشيرًا إلى معدل نمو سنوي بنسبة 7%.
- استقطبت الشركة أصولاً بقيمة 26 مليار دولار في الربع الثالث ولديها سجل قياسي لمدة 12 شهرًا بقيمة 87 مليار دولار.
- من المتوقع أن تنضم أعمال إدارة الثروات التابعة لشركتي Prudential Financial و Wintrust Financial بحلول أوائل عام 2025، مما يساهم بحوالي 76 مليار دولار من الأصول.
- أضافت عملية الاستحواذ الأخيرة على Atria Wealth Solutions 2,200 مستشار، مع معدل احتفاظ متوقع بنسبة 80%.
- ارتفع إجمالي الربح في الربع الثالث إلى 1.128 مليار دولار، مع نمو أرصدة النقد للعملاء إلى 46 مليار دولار.
- من المتوقع أن تتراوح النفقات الأساسية العامة والإدارية لعام 2024 بين 1.510 مليار دولار و 1.525 مليار دولار.
- بلغت نسبة الرافعة المالية 1.6 مرة، مع وصول النقد المؤسسي إلى 708 مليون دولار بنهاية الربع الثالث.
نظرة الشركة المستقبلية
- من المقرر أن تستحوذ LPL Financial على The Investment Center في النصف الأول من عام 2025.
- تتوقع الشركة أن تتراوح النفقات الأساسية العامة والإدارية بين 1.510 مليار دولار و 1.525 مليار دولار في عام 2024، بما في ذلك تكاليف عمليات الاستحواذ الأخيرة.
- تركز الإدارة على دعم النمو العضوي وعمليات الدمج والاستحواذ، مع خطط لاستئناف عمليات إعادة شراء الأسهم في الربع الرابع بهدف 100 مليون دولار.
- تتمحور استراتيجية الشركة طويلة الأجل حول أن تصبح رائدة في السوق الذي يركز على المستشارين.
النقاط السلبية
- ارتفعت النفقات التنظيمية في الربع الثالث إلى 25 مليون دولار بسبب رسوم تسوية مع لجنة الأوراق المالية والبورصات.
- من المتوقع أن ترتفع مصاريف الفوائد بمقدار 14 مليون دولار في الربع الرابع بعد صفقة Atria.
النقاط الإيجابية
- تعكس الأرباح المعدلة للسهم البالغة 4.16 دولار الأداء المالي القوي للشركة.
- من المتوقع أن يحقق الاستحواذ على Atria فائدة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تبلغ 150 مليون دولار.
- يهدف التركيز الاستراتيجي لشركة LPL Financial على القناة المؤسسية وقطاع الثروات الخاصة إلى الاستفادة من فرصة مشتركة تبلغ 6 تريليون دولار.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات محددة في مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- فصّل الرئيس التنفيذي ريتش شتاينماير التركيز الاستراتيجي للشركة على القناة المؤسسية، مما يتيح فرصة بقيمة 1 تريليون دولار.
- أكد الرئيس/المدير المالي مات أوديت على وجود فجوة بين سعر سهم الشركة وصافي أصولها الجديدة، مؤكداً على أن الشركة مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية رغم أدائها القوي.
في الختام، تحقق شركة LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) تقدمًا كبيرًا في استراتيجية النمو والاستحواذ، مع أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024 وخطط طموحة للمستقبل. الشركة على أهبة الاستعداد لتعزيز عروضها وتوسيع وجودها في السوق، مع التركيز على الكفاءة التشغيلية والاستفادة من التقاعد المرتقب لنسبة كبيرة من المستشارين الماليين. من المقرر عقد مكالمة الأرباح القادمة في يناير، حيث سيتم مناقشة المزيد من التفاصيل حول خطط الشركة لعام 2025.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة LPL Financial Holdings Inc. (LPLA) إظهار أداء مالي قوي، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير والبيانات الإضافية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 21.35 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الخدمات المالية.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات LPLA للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 10.93 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 16.49% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى جيدًا مع صافي الأصول الجديدة العضوية للشركة البالغة 27 مليار دولار ومعدل النمو السنوي البالغ 7% المذكور في مكالمة الأرباح.
يتم تأكيد ربحية الشركة من خلال دخلها التشغيلي المعدل البالغ 1.65 مليار دولار وهامش دخل تشغيلي يبلغ 15.06% للاثني عشر شهرًا الماضية. ينعكس هذا الأداء المالي القوي في العوائد القوية للسهم، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائدًا إجماليًا للسعر بنسبة 13.49% خلال الشهر الماضي و 19.37% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن LPLA حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية، مما قد يجذب المستثمرين الذين يركزون على الدخل. بالإضافة إلى ذلك، تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن الأصول السائلة للشركة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي قوي يتماشى مع ثقة الإدارة في دعم النمو العضوي وأنشطة الدمج والاستحواذ.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 8 نصائح إضافية لـ LPLA، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ووضعها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى ذات قيمة خاصة نظرًا للتوسع المستمر للشركة وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية في قطاع إدارة الثروات.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا