أعلنت شركة أركوسا (NYSE: ACA) عن أداء مالي قوي في الربع الثالث من عام 2024، حيث ارتفعت الإيرادات الموحدة بنسبة 14% وزادت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 39%. وقد عزز التحول الاستراتيجي للشركة، بما في ذلك التخلص من أعمال المكونات الفولاذية والاستحواذ على شركة ستافولا، من مكانتها في السوق.
مع التركيز على خفض الديون، قامت أركوسا بتعديل توجيهات النفقات الرأسمالية للسنة المالية الكاملة ورفعت توقعاتها للإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024 بناءً على أدائها منذ بداية العام واستحواذاتها الاستراتيجية.
النقاط الرئيسية
- سجلت أركوسا زيادة بنسبة 14% في الإيرادات الموحدة وارتفاعاً بنسبة 39% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للربع الثالث من عام 2024.
- أكملت الشركة عملية التخلص من أعمال المكونات الفولاذية واستحوذت على شركة ستافولا، مما عزز حضورها في مجال الركام.
- تم تعديل توجيهات النفقات الرأسمالية للسنة الكاملة إلى ما بين 180 مليون دولار و195 مليون دولار، مع التركيز على مشاريع النمو الهامة.
- تم رفع توقعات الإيرادات لعام 2024 إلى ما بين 2.56 مليار دولار و2.63 مليار دولار، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى ما بين 435 مليون دولار و450 مليون دولار.
- تتوقع الشركة العودة إلى مستوى الرافعة المالية الصافية المستهدف على المدى الطويل خلال 18 شهراً.
نظرة الشركة المستقبلية
- زيادة توقعات الإيرادات لعام 2024 إلى ما بين 2.56 مليار دولار و2.63 مليار دولار.
- تعكس توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2024 زيادة بنسبة 34% على أساس سنوي.
- من المتوقع حدوث تأثير إيجابي من الإجراءات الاستراتيجية والأساسيات الإيجابية للسوق.
- تفاؤل بشأن عام 2025، مع زيادة الطلب عبر مختلف القطاعات رغم حالة عدم اليقين الحالية.
- التزام بتحقيق التوازن بين استثمارات النمو وخفض الديون والحفاظ على التدفق النقدي.
النقاط السلبية
- ظلت إيرادات قطاع منتجات البناء ثابتة على أساس سنوي، متأثرة بانخفاض إيرادات الشحن وعملية تخارج.
- تأثر قطاع منتجات النقل بالتخلص من أعمال المكونات الفولاذية، مما أدى إلى الاعتراف بإيرادات قدرها 14 مليون دولار وخسارة معدلة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 1 مليون دولار.
النقاط الإيجابية
- شهد قطاع الهياكل الهندسية نمواً في الإيرادات بنسبة 26%، مدفوعاً بارتفاع أحجام أبراج الرياح والاستحواذ على شركة Ameron.
- الشركة محجوزة بالكامل لصهاريج البارجات في عام 2025 ولديها طلبات متراكمة قوية لبارجات القادوس.
- من المتوقع حدوث زيادات في الأسعار بنسبة منخفضة من خانتين عشريتين خلال عام 2024، مما يساهم في الزخم حتى عام 2025.
الإخفاقات
- على الرغم من الأداء القوي بشكل عام، شهد قطاع منتجات البناء إيرادات ثابتة بسبب انخفاض إيرادات الشحن وعملية تخارج.
أبرز النقاط من جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكدت الإدارة على التركيز الاستراتيجي على الهوامش بدلاً من الحجم للعام الحالي.
- من المتوقع أن تعزز عمليات الاستحواذ الصغيرة التي تمت في عام 2023 الهوامش.
- تسير عملية دمج الاستحواذ على ستافولا بسلاسة، مع توقع تحقيق تآزر وتحسينات تشغيلية.
- الشركة متفائلة بشأن توسيع جهود إعادة التدوير في نيو جيرسي وبنسلفانيا، مستفيدة من العمليات الناجحة في تكساس وأريزونا.
تظهر نتائج الربع الثالث لشركة أركوسا مساراً قوياً للنمو والتنفيذ الاستراتيجي، حيث نجحت الشركة في التكيف مع تغيرات السوق والاستفادة من التآزر الناتج عن عمليات الاستحواذ. يؤكد رفع التوقعات لعام 2024 والتركيز على خفض الديون والتدفق النقدي على ثقة الإدارة في اتجاه الشركة. ومع استمرار أركوسا في الاستفادة من مكانتها المعززة في السوق، سيراقب المستثمرون وأصحاب المصلحة عن كثب تحديث نهاية العام والتقدم نحو الأهداف المالية طويلة الأجل للشركة.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة أركوسا في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.58 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع المنتجات والخدمات المتعلقة بالبنية التحتية. يتماشى نمو إيرادات أركوسا البالغ 13.66% في الربع الثاني من عام 2024 مع الزيادة البالغة 14% في الإيرادات الموحدة المسجلة للربع الثالث، مما يشير إلى نمو متسق عبر الأرباع.
تظهر بيانات InvestingPro أن نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لأركوسا خلال الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 كان 14.39%، وهو ما يتوافق بشكل جيد مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 39% في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للربع الثالث. يدعم مسار النمو هذا قرار الإدارة برفع التوقعات للسنة الكاملة لكل من الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن أركوسا قد شهدت ارتفاعاً كبيراً في السعر خلال الأشهر الستة الماضية، حيث تظهر البيانات عائداً سعرياً إجمالياً بنسبة 25.32% خلال هذه الفترة. يتماشى هذا الشعور الإيجابي في السوق مع الأداء القوي للشركة وتحركاتها الاستراتيجية، بما في ذلك التخلص من أعمال المكونات الفولاذية والاستحواذ على شركة ستافولا.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن أركوسا تعمل بمستوى معتدل من الديون. وهذا أمر مهم بشكل خاص نظراً لتركيز الشركة على خفض الديون وتوقعها بالعودة إلى مستوى الرافعة المالية الصافية المستهدف على المدى الطويل خلال 18 شهراً، كما ورد في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية لشركة أركوسا، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا