في مكالمة الأرباح الأخيرة، أعلنت مجموعة سيغنا (CI) عن إيرادات قوية للربع الثالث بلغت 63.7 مليار دولار وربحية معدلة للسهم بلغت 7.51 دولار. تبقى الشركة متفائلة بشأن مستقبلها، متوقعة نمواً في ربحية السهم بنسبة 10% على الأقل لعام 2025، مدفوعة بعلاقات العملاء الجديدة وعروض الأدوية البيولوجية المماثلة، على الرغم من مواجهة بعض التحديات. شهدت خدمات الرعاية الصحية عن بعد التابعة لسيغنا ارتفاعاً كبيراً في الاستخدام، حيث وصل حوالي 25% من المرضى في الولايات المتحدة إلى الرعاية من خلال هذه المنصة العام الماضي.
النقاط الرئيسية
- سجلت مجموعة سيغنا إيرادات للربع الثالث بلغت 63.7 مليار دولار وربحية معدلة للسهم بلغت 7.51 دولار.
- تتوقع الشركة نمواً في ربحية السهم بنسبة 10% على الأقل لعام 2025.
- قامت منصة الرعاية الصحية عن بعد التابعة لسيغنا، MDLIVE، بتوسيع خدماتها لتوفير وصول أسرع إلى البوابة الإلكترونية للمرضى منخفضي المخاطر.
- من المتوقع إتمام بيع أعمال Medicare التابعة لسيغنا إلى HCSC في الربع الأول من عام 2025، مع توجيه معظم العائدات نحو إعادة شراء الأسهم.
- أظهرت منصات Evernorth Health Services وCigna Healthcare نمواً قوياً، خاصة في خدمات الصيدليات المتخصصة والصحة السلوكية.
- تهدف سيغنا إلى الحفاظ على توقعات ربحية السهم للسنة الكاملة بما لا يقل عن 28.40 دولار لعام 2024.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع سيغنا نمواً في ربحية السهم بنسبة 10% على الأقل لعام 2025، مع هدف ربحية معدلة للسهم لا تقل عن 20.40 دولار لعام 2024.
- تخطط الشركة لاستخدام معظم عائدات بيع أعمال Medicare لإعادة شراء الأسهم.
- تتوقع سيغنا زيادة كبيرة في التدفق النقدي في الربع الرابع من عام 2024.
- سيتم تقديم توجيهات شاملة لعام 2025 في مكالمة الربع الرابع.
النقاط السلبية
- تواجه الشركة تحديات مثل انخفاض صافي دخل الاستثمار والتكاليف العامة من بيع أعمال Medicare.
- يتوقع المديرون التنفيذيون اتجاهات تكلفة مرتفعة في عام 2025، مما يؤدي إلى زيادات في الأسعار أكبر من تلك التي تحققت في عام 2024.
النقاط الإيجابية
- نمو قوي في منصات Evernorth Health Services وCigna Healthcare.
- تعزز نمو السوق المتخصص بإطلاق النسخة البيولوجية المماثلة لـ Humira وتوسيع الأعمال مع العملاء الحاليين.
- معدلات احتفاظ عالية بالعملاء وابتكارات مثل EnCircleRx تدفع النمو في مجال مزايا الصيدليات.
الإخفاقات
- أبلغت الشركة عن خسارة استثمارية غير نقدية بعد خصم الضرائب بقيمة 1 مليار دولار متعلقة بـ VillageMD.
- تأثرت استراتيجية الرعاية القائمة على القيمة لدى سيغنا بالاضطرابات الأخيرة في السوق، مما دفعها إلى اتباع نهج حذر في توسيع علاقات Evernorth Accountable Care.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- اعترف الرئيس التنفيذي لسيغنا، ديفيد كورداني، بالأهمية الاستراتيجية لسوق Medicare Advantage، على الرغم من التحديات الحالية.
- يرتبط توقيت إعادة شراء الأسهم بتوليد التدفق النقدي، مع توقع تدفق نقدي أعلى في الربع الرابع.
- ناقشت الإدارة البيئة التنافسية للتبادلات الفردية وتوقعت زيادات في الأسعار بنسبة تتراوح بين 10% و20% لعام 2025.
في الختام، تمر مجموعة سيغنا بفترة من النمو الاستراتيجي والتكيف مع السوق، مع تركيز واضح على التوسع في مجال الرعاية الصحية عن بعد، واعتماد الأدوية البيولوجية المماثلة، واستراتيجيات نشر رأس المال. على الرغم من مواجهة خسائر استثمارية وتحديات في السوق، فإن الشركة مستعدة لأداء قوي في العام المقبل، مدعومة بالاستثمارات الاستراتيجية والالتزام بتحقيق نمو مستدام.
رؤى InvestingPro
يتماشى تقرير الأرباح الأخير لمجموعة سيغنا (CI) ونظرتها المستقبلية مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس الأداء المالي القوي للشركة وتوقعاتها المتفائلة في البيانات والنصائح المقدمة من InvestingPro.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لسيغنا 89.89 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع الرعاية الصحية. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 رقماً مثيراً للإعجاب بلغ 216.01 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 16.11% خلال نفس الفترة. يتماشى هذا مع الأداء القوي المذكور في مكالمة الأرباح الأخيرة ويدعم النظرة الإيجابية للشركة للنمو المستقبلي.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن سيغنا هي "لاعب بارز في صناعة مقدمي خدمات الرعاية الصحية"، وهو ما يتضح من مكانتها في السوق ونتائجها المالية. يتم تعزيز هذه المكانة أكثر من خلال المبادرات الاستراتيجية للشركة في مجال الرعاية الصحية عن بعد وعروض الأدوية البيولوجية المماثلة المذكورة في مكالمة الأرباح.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن سيغنا "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 43 عاماً متتالياً". يتكامل هذا الالتزام طويل الأمد بعوائد المساهمين مع إعلان الشركة الأخير عن استخدام عائدات بيع أعمال Medicare لإعادة شراء الأسهم، مما يظهر تركيزاً مستمراً على تقديم قيمة للمساهمين.
تظهر بيانات InvestingPro عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.79% ونمو في توزيعات الأرباح بنسبة 13.82% في الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يتماشى هذا مع المركز المالي القوي للشركة وقدرتها على توليد التدفق النقدي، كما تمت مناقشته في مكالمة الأرباح.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 11 نصيحة إضافية لمجموعة سيغنا، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا