أعلنت شركة ستاربكس (NASDAQ: NASDAQ:SBUX) عن أداء مالي مختلط في مكالمة أرباح الربع الرابع والسنة المالية 2024، حيث قدم الرئيس التنفيذي براين نيكول والمدير المالي راشيل روجيري خطة استراتيجية شاملة لمعالجة التحديات الأخيرة ودفع النمو المستقبلي. شهدت الشركة انخفاضًا في إيرادات الربع الرابع إلى 9.1 مليار﷼، بانخفاض قدره 3%، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض بنسبة 7% في مبيعات المتاجر المماثلة متأثرة بانخفاض 10% في المعاملات. على الرغم من ذلك، أظهرت السنة المالية الكاملة ارتفاعًا طفيفًا في صافي الإيرادات الموحدة إلى 36.2 مليار﷼، وسط انخفاض بنسبة 2% في مبيعات المتاجر المماثلة. كما انخفضت ربحية السهم للربع بنسبة 24% إلى 0.80﷼. تعلق ستاربكس التوجيهات للسنة المالية 2025 حيث تركز على إعادة إحياء هويتها الأساسية وتجربة العملاء، مع مجموعة من المبادرات المقرر تنفيذها.
النقاط الرئيسية
- انخفضت إيرادات الربع الرابع بنسبة 3% إلى 9.1 مليار﷼، مع انخفاض بنسبة 7% في مبيعات المتاجر المماثلة.
- ارتفع صافي الإيرادات الموحدة للسنة الكاملة بنسبة 1% إلى 36.2 مليار﷼.
- انخفضت ربحية السهم للربع الرابع بنسبة 24% إلى 0.80﷼، متأثرة بانخفاض حركة العملاء وزيادة النفقات.
- علقت ستاربكس توجيهاتها للسنة المالية 2025 لإعادة تقييم الاستراتيجيات وسط تغييرات في القيادة.
- تخطط الشركة لتعزيز تجربة العملاء، وتبسيط العمليات، والتركيز على المشاركة المجتمعية.
- لن ترفع ستاربكس أسعار القائمة في أمريكا الشمالية حتى السنة المالية 2025.
نظرة مستقبلية للشركة
- تعليق التوجيهات للسنة المالية 2025 لإعادة تقييم النهج الاستراتيجي.
- التركيز على العودة إلى الهوية الأساسية كمقهى مجتمعي.
- خطط لتحسين التوظيف، وإعادة تقديم أركان القهوة والتوابل، وتحسين إدارة الطلبات عبر الهاتف المحمول.
- زيادة توزيعات الأرباح النقدية الفصلية من 0.57﷼ إلى 0.61﷼ للسهم الواحد.
النقاط السلبية
- شهد الربع الرابع انخفاضًا كبيرًا في المعاملات، مما أدى إلى انخفاض الإيرادات ومبيعات المتاجر المماثلة.
- تقلص هامش التشغيل إلى 14.4% في الربع الرابع، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة الأجور والأنشطة الترويجية.
النقاط الإيجابية
- أظهر صافي الإيرادات الموحدة زيادة متواضعة على مدار السنة المالية الكاملة.
- الالتزام بجودة القهوة وتحسينات تجربة العملاء.
- التفاؤل بشأن التوسع الدولي والشراكات الاستراتيجية.
الإخفاقات
- جاءت إيرادات وربحية السهم للربع الرابع دون التوقعات.
- انخفضت مبيعات المتاجر المماثلة والمعاملات، خاصة في الولايات المتحدة والصين.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تعمل ستاربكس على تبسيط القائمة ووضع ضوابط للتخصيص لتبسيط تجربة العملاء.
- سيتم تحسين عروض الطعام، التي تمثل 25% من المبيعات، للتركيز على الجودة بدلاً من الكمية.
- تلتزم الشركة ببرنامج كفاءة التكلفة السنوي بقيمة 1 مليار﷼ لدعم استثمارات الشركاء وتجربة العملاء.
في الختام، تواجه ستاربكس فترة صعبة ولكنها تتخذ إجراءات حاسمة لتحقيق الاستقرار ونمو الأعمال. حددت فريق القيادة سلسلة من المبادرات الاستراتيجية التي تهدف إلى تعزيز تجربة العملاء، وتحسين الكفاءة التشغيلية، والحفاظ على التزام العلامة التجارية بالجودة. بينما تنتقل الشركة عبر هذه التغييرات، اختارت حجب التوجيهات للسنة المالية القادمة، مما يشير إلى فترة من التحول والاستثمار في مستقبلها.
رؤى InvestingPro
يمكن وضع الأداء المالي الأخير والتحول الاستراتيجي لشركة ستاربكس في سياق أوسع من خلال رؤى InvestingPro. على الرغم من التحديات التي تم تسليط الضوء عليها في تقرير الأرباح، تحتفظ ستاربكس بمركز سوقي قوي مع قيمة سوقية تبلغ 110.58 مليار﷼. هذا يؤكد الوجود الكبير للشركة في صناعة الفنادق والمطاعم والترفيه، كما لوحظ من قبل InvestingPro.
يتضح التزام الشركة بقيمة المساهمين في سياسة توزيع الأرباح. تكشف نصيحة من InvestingPro أن ستاربكس قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 15 عامًا متتالية، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.51%. يتماشى هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، والذي شهد زيادة بنسبة 15.09% في الاثني عشر شهرًا الماضية، مع إعلان الشركة عن زيادة توزيعات الأرباح النقدية الفصلية من 0.57﷼ إلى 0.61﷼ للسهم الواحد.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن ستاربكس تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 27.36 مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، كما تم تسليط الضوء عليه في نصيحة أخرى من InvestingPro. يشير مقياس التقييم هذا، إلى جانب قرار الشركة بتعليق التوجيهات للسنة المالية 2025، إلى أن السوق قد يسعر توقعات النمو المستقبلية التي قد يكون من الصعب تحقيقها على المدى القصير.
إن تركيز الشركة على تعزيز تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية أمر بالغ الأهمية، خاصة بالنظر إلى أن 17 محللًا قد قاموا بتعديل توقعات أرباحهم نحو الانخفاض للفترة القادمة، وفقًا لـ InvestingPro. قد يكون هذا التحول الاستراتيجي حيويًا في معالجة الانخفاض الأخير في مبيعات المتاجر المماثلة وأحجام المعاملات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية يمكن أن توفر سياقًا قيمًا للوضع الحالي لستاربكس وآفاقها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا