أعلنت شركة بريستول مايرز سكويب كو (NYSE:BMY) (BMS) عن نمو كبير في أرباحها للربع الثالث، مع زيادة ملحوظة بنسبة 20% في إيرادات محفظة النمو، والتي تمثل الآن حوالي نصف إجمالي الإيرادات. كانت إدارة النفقات المنضبطة والطلب القوي عبر محافظ منتجاتها من العوامل الرئيسية المساهمة في هذا الأداء.
كما سلطت BMS الضوء على موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) على دواء Cobenfy، وهو علاج جديد لمرض الفصام، والتقدم الإيجابي في مجال علاج الأورام، بما في ذلك فرص التسجيل الجديدة. مع رفع توقعات الإيرادات وربحية السهم للسنة الكاملة، تُظهر BMS ثقتها في استراتيجية النمو طويلة الأجل وتقدم خط إنتاجها.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات محفظة النمو لشركة بريستول مايرز سكويب كو بنسبة 20%، وهي تمثل الآن حوالي نصف إجمالي الإيرادات.
- عززت موافقات إدارة الغذاء والدواء والتقدم الإيجابي في المرحلة الثالثة في مجال علاج الأورام من عروض منتجات الشركة.
- استحوذت BMS على شركة Karuna Therapeutics لتعزيز النمو طويل الأجل، مع استمرار التجارب في مجال الفصام ومرض الزهايمر.
- الشركة على المسار الصحيح لتحقيق وفورات في التكاليف بقيمة 1.5 مليار دولار وتهدف إلى خفض الديون بمقدار 10 مليارات دولار بحلول منتصف عام 2026.
- تم رفع توقعات الإيرادات وربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها (non-GAAP EPS) للسنة الكاملة بسبب النتائج القوية منذ بداية العام حتى الآن.
- من المتوقع أن تزداد مبيعات Cobenfy في عام 2025، مستهدفة وصول بنسبة 80-85% خلال عام.
- تخطط BMS لبدء ثلاث دراسات من المرحلة الثالثة في عام 2024 وتقديم بيانات المرحلة الأولى لعلاج الخلايا التائية CD19 NEX-T.
نظرة مستقبلية للشركة
- تتوقع BMS الحصول على موافقة إدارة الغذاء والدواء على صيغة تحت الجلد من nivolumab بحلول نهاية عام 2024.
- تتوقع الشركة زيادة بنسبة 5% في إيرادات عام 2024، مع توقع مبيعات Revlimid عند 5.5 مليار دولار.
- رفعت BMS توقعاتها لربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المتعارف عليها إلى نطاق يتراوح بين 0.75 دولار و0.95 دولار.
النقاط السلبية
- تواجه الشركة تحديات من المنافسة الجنيسة على أدوية مثل Sprycel و Pomalyst.
- لوحظ أداء بطيء لـ Sotyktu، على الرغم من تحسن الوصول إلى السوق من 25% إلى حوالي 50% في الربع الثالث من عام 2023.
النقاط الإيجابية
- تم الإبلاغ عن طلب قوي ونمو بنسبة رقمين مزدوجة للمنتجات الرئيسية مثل Eliquis و Camzyos.
- نمت مبيعات Reblozyl بنسبة 81%، مما يظهر طلبًا قويًا في الأسواق الأمريكية والدولية.
الإخفاقات
- شهدت BMS عكس مخزون بقيمة 150 مليون دولار أثر على العلامات التجارية مثل Opdivo و Opdualag.
- تتطلب تجربة Milvexian زيادة حجم العينة بسبب معدلات الأحداث الأقل من المتوقع.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الشركة قرارات التغطية الإلزامية لـ Cobenfy، المتوقعة في الربع الأول من عام 2025.
- ردود فعل إيجابية من شركات التأمين بعد الموافقة على الأدوية الجديدة.
- خطط لبدء دراسات المرحلة الثالثة في عام 2024 لعلاج هياج مرض الزهايمر والإدراك، والهوس ثنائي القطب.
- بيانات مشجعة من دراسة PMRT5، خاصة في سرطان الرئة غير صغير الخلايا وسرطان البنكرياس.
أظهرت بريستول مايرز سكويب كو (BMS)، برمز التداول BMS، التزامًا قويًا بالنمو والابتكار في مكالمة أرباحها للربع الثالث. وضعت الإدارة المالية المنضبطة للشركة وتركيزها الاستراتيجي على المنتجات الرئيسية وتقدم خط الإنتاج في وضع جيد للنمو المستقبلي. مع العديد من التجارب السريرية المهمة وموافقات إدارة الغذاء والدواء في الأفق، تستعد BMS لمواصلة مسارها في الأداء القوي في سوق الأدوية.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء القوي للربع الثالث لشركة بريستول مايرز سكويب كو بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 110.98 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الأدوية. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على BMS كـ "لاعب بارز في صناعة الأدوية".
يتم التأكيد على الصحة المالية للشركة من خلال إيراداتها القوية البالغة 46.51 مليار دولار على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 8.69% في الربع الأخير. يتوافق هذا النمو مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 20% في إيرادات محفظة النمو المذكورة في مكالمة الأرباح.
يجب على المستثمرين ملاحظة عائد توزيعات الأرباح الجذاب لـ BMS البالغ 4.56%، وهو أمر مهم بشكل خاص نظرًا لنصيحة InvestingPro التي تفيد بأن الشركة "حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية". يتم التأكيد على هذا الالتزام طويل الأمد بعوائد المساهمين من خلال نصيحة أخرى تشير إلى أن "الإدارة كانت تشتري الأسهم بشكل عدواني"، مما يدل على الثقة في قيمة الشركة.
في حين تذكر المقالة تحديات من المنافسة الجنيسة، تشير مقاييس تقييم BMS إلى إمكانية ارتفاع. القيمة العادلة لـ InvestingPro البالغة 56.69 دولار أمريكي أعلى من سعر الإغلاق السابق البالغ 52.66 دولار أمريكي، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية. يدعم ذلك نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن "التقييم يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي".
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة بريستول مايرز سكويب كو، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا