أعلنت شركة شينيير إنرجي (NYSE American: LNG) عن أداء مالي قوي في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 في 1 نوفمبر 2024، بقيادة الرئيس التنفيذي جاك فوسكو. أعلنت الشركة عن زيادة كبيرة في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة الموحدة إلى حوالي 1.5 مليار دولار والتدفق النقدي القابل للتوزيع إلى حوالي 820 مليون دولار. كما بلغ صافي الدخل حوالي 900 مليون دولار. رفعت شينيير توقعاتها للسنة المالية الكاملة 2024، مما يعكس زيادة الإنتاج والهوامش، وتبقى متفائلة بشأن نمو سوق الغاز الطبيعي المسال، خاصة في آسيا.
النقاط الرئيسية
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة الموحدة حوالي 1.5 مليار دولار، مع تدفق نقدي قابل للتوزيع يبلغ حوالي 820 مليون دولار.
- وصل صافي الدخل إلى حوالي 900 مليون دولار، مسجلاً ثمانية أرباع متتالية من صافي الدخل الإيجابي.
- رفعت توقعات السنة المالية الكاملة 2024 للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 6 مليارات دولار إلى 6.3 مليار دولار والتدفق النقدي القابل للتوزيع إلى 3.4 مليار دولار إلى 3.7 مليار دولار.
- إعادة شراء أسهم بقيمة تقارب 300 مليون دولار في الربع الثالث، ليصل المجموع إلى حوالي 2 مليار دولار منذ بداية العام.
- تخفيض الديون بمقدار 150 مليون دولار والنفقات الرأسمالية بقيمة 500 مليون دولار للمرحلة الثالثة من مشروع Corpus Christi.
- اكتمال البناء في المرحلة الثالثة بنسبة 68٪، مع توقع وصول أول غاز قريبًا وأول شحنة من الغاز الطبيعي المسال بحلول نهاية العام.
- وضع هدف طوعي للحفاظ على كثافة انبعاثات الميثان من النطاق 1 بنسبة 0.03٪ لكل طن من الغاز الطبيعي المسال المنتج بحلول عام 2027.
- حصلت على تصنيف AAA للحوكمة البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات من MSCI للتحسينات في إدارة المناخ.
- ارتفعت واردات الغاز الطبيعي المسال العالمية بنسبة 9٪ على أساس سنوي في سبتمبر، مع طلب كبير من آسيا.
- ارتفعت أسعار الغاز الطبيعي، مع تسوية عقد TTF لشهر سبتمبر عند 12.54 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية و JKM عند 12.78 دولار.
- ظلت أسعار Henry Hub الأمريكية مستقرة عند 1.93 دولار، منخفضة من 2.63 دولار في يوليو.
- تتوقع أول شحنة من الغاز الطبيعي المسال من القطار 1 من مشروع المرحلة الثالثة بحلول نهاية العام، مع توقع الاكتمال الجوهري في أوائل الربع الثاني من عام 2025.
- نظرة إيجابية من S&P لـ Corpus Christi Holdings (CCH) وترقية التصنيف الائتماني إلى BBB+ من Fitch.
- تم إنفاق أكثر من 4.3 مليار دولار على مشروع المرحلة الثالثة، مع حوالي 3 مليارات دولار في النقد الموحد وأكثر من 10 مليارات دولار في السيولة الإجمالية.
- تتوقع إنتاج 47 مليون إلى 48 مليون طن من الغاز الطبيعي المسال في عام 2025، مع مساهمة أكثر من 46 مليون طن في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
نظرة الشركة المستقبلية
- رفعت شينيير توقعاتها لعام 2024، مما يعكس الثقة في زيادة الإنتاج والهوامش.
- تستعد الشركة لاكتمال القطار 1 من مشروع المرحلة الثالثة بحلول نهاية العام أو أوائل الربع الثاني من عام 2025.
- أكثر من 3 ملايين طن من الحجم الفوري متاح لـ CMI في عام 2025.
- يمكن أن يؤثر تغيير بقيمة 1 دولار في هامش السوق على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بمقدار 100 مليون إلى 150 مليون دولار سنويًا.
- سيتم تقديم التوجيه المالي الرسمي لعام 2025 في فبراير.
النقاط السلبية
- ظلت واردات الغاز الطبيعي المسال الأوروبية ثابتة وانخفضت بأكثر من 20٪ على أساس سنوي.
- تباطأ التعاقد طويل الأجل في سوق الغاز الطبيعي المسال، خاصة في الولايات المتحدة.
- العملاء حذرون تجاه العقود طويلة الأجل بسبب التعقيدات بعد عامي 2022 و2023.
- قد تؤثر لوائح الانبعاثات المحتملة في ظل إدارة هاريس على العمليات.
النقاط الإيجابية
- طلب قوي في سوق الغاز الطبيعي المسال، خاصة من آسيا.
- معدلات نمو قوية متوقعة في الطلب على الغاز الطبيعي المسال، على الرغم من الضعف الدوري المحتمل.
- توفر الإدارة الاستراتيجية لأسطول الغاز الطبيعي المسال فرص تحسين وسط انخفاض أسعار الشحن.
- تعكس النظرة الإيجابية للتصنيف الائتماني والترقية الإدارة الفعالة للميزانية العمومية.
الإخفاقات
- انخفض النقد الموحد إلى حوالي 3 مليارات دولار، من 4.5 مليار دولار في بداية العام.
- تهدف الشركة إلى تخفيض الاحتياطيات النقدية إلى أكثر من 1 مليار دولار بحلول العام المقبل.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تشير المناقشات مع وزارة الطاقة (DOE) إلى تكهنات حول تغييرات التصاريح، مع تفضيل التوسعات في المواقع القائمة.
- تلتزم الشركة بقياس دقيق للانبعاثات وتتوقع استمرار التركيز على التحول إلى الطاقة النظيفة.
- ساهمت جهود تحسين المحفظة بمبلغ إضافي قدره 100 مليون دولار في زيادة التوجيه لعام 2024.
يعكس الأداء القوي لشركة شينيير إنرجي في الربع الثالث ونظرتها المتفائلة لعام 2024 وما بعده المبادرات الاستراتيجية للشركة والتزامها بالنمو على الرغم من تقلبات السوق والشكوك الجيوسياسية. مع التقدم الكبير في مشروع المرحلة الثالثة والتركيز على الإشراف البيئي، تواصل شينيير تعزيز موقعها في سوق الغاز الطبيعي المسال العالمي.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة شينيير إنرجي ونظرتها المتفائلة بشكل أكبر من خلال المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 41.16 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في سوق الغاز الطبيعي المسال. مع نسبة السعر إلى الربحية البالغة 10.08، يبدو أن شينيير يتم تداولها بتقييم معقول نسبة إلى أرباحها، خاصة بالنظر إلى نتائجها المالية القوية وتوجيهاتها المرتفعة لعام 2024.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات شينيير للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 15.96 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 57.25٪. يتماشى هذا مع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة الموحدة المبلغ عنها للشركة والبالغة حوالي 1.5 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى ربحية مستمرة.
يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن شينيير قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية، وهو أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لإعلان الشركة الأخير عن زيادة التوجيهات والتدفق النقدي القوي. يوضح هذا التزام شينيير بإعادة القيمة للمساهمين مع الاستثمار في مشاريع النمو مثل المرحلة الثالثة من مشروع Corpus Christi.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن شينيير يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، بسعر يمثل 99.08٪ من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا. يتماشى هذا مع المشاعر الإيجابية التي تم التعبير عنها في مكالمة الأرباح والأداء المالي القوي للشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة شينيير إنرجي، مما يوفر فهمًا أ
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا