أعلنت شركة ماستيك (MTZ)، وهي شركة رائدة في مجال بناء البنية التحتية، عن أداء قوي للربع الثالث من عام 2024، حيث أعلن الرئيس التنفيذي خوسيه ماس والمدير المالي بول ديماركو عن نمو ملحوظ في الإيرادات والأعمال المتراكمة خلال مكالمة الأرباح في 1 نوفمبر 2024. حققت الشركة إيرادات بلغت 3.3 مليار دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 306 مليون دولار، إلى جانب ربحية معدلة للسهم (EPS) بلغت 1.63 دولار. كما أعلنت ماستيك عن زيادة كبيرة في أعمالها المتراكمة، والتي تبلغ الآن 13.9 مليار دولار. تم تحديث توقعات الإيرادات للسنة الكاملة إلى 12.225 مليار دولار، مع رفع تقديرات الربحية المعدلة للسهم إلى 3.75 دولار.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات ماستيك للربع الثالث 3.3 مليار دولار، مع زيادة قدرها 520 مليون دولار في الأعمال المتراكمة.
- بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 306 مليون دولار، والربحية المعدلة للسهم 1.63 دولار.
- نمت إيرادات قطاع الاتصالات بأكثر من 12٪، مع هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 11.5٪.
- سجل قطاع الطاقة النظيفة والبنية التحتية إيرادات قياسية مع هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 7.5٪.
- زادت إيرادات قطاع توصيل الطاقة على أساس سنوي للمرة الأولى في عام 2024.
- من المتوقع أن تبلغ إيرادات السنة الكاملة 12.225 مليار دولار، مع رفع تقديرات الربحية المعدلة للسهم إلى 3.75 دولار.
توقعات الشركة
- نمو كبير متوقع مع أعمال متراكمة قوية وطلب قوي عبر القطاعات.
- استمرار التحسن المتوقع في الهوامش والإيرادات في الأرباع القادمة.
- رفع توقعات إيرادات السنة الكاملة إلى 12.225 مليار دولار، مع تقدير للربحية المعدلة للسهم عند 3.75 دولار.
- استكشاف فرص الاندماج والاستحواذ مع الحفاظ على المرونة المالية.
النقاط السلبية
- إيرادات قطاع الاتصالات أقل قليلاً من التوقعات بسبب تأخر بدء مشاريع الخطوط السلكية.
- تم تخفيض توقعات إيرادات السنة الكاملة لقطاع الاتصالات بمقدار 50 مليون دولار إلى 3.4 مليار دولار.
- لم يحقق قطاع الطاقة النظيفة والبنية التحتية التوقعات بسبب تأخيرات المشاريع.
النقاط الإيجابية
- تم تسجيل إيرادات وهامش أرباح قياسي قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في قطاع الطاقة النظيفة والبنية التحتية.
- تجاوزت إيرادات قطاع توصيل الطاقة التوقعات مع أعمال متراكمة قوية لمدة 18 شهرًا.
- تم تعويض تأخيرات المشاريع بأرباح قوية من إنجاز المشاريع القديمة وبدء مشاريع جديدة.
- رؤية كبيرة للمشاريع المستقبلية، خاصة في قطاع النفط والغاز، مع توقعات بعام 2025 مزدحم وما بعده.
- خط أنابيب قوي لمشاريع النقل ونمو الإيرادات عبر القطاعات.
الإخفاقات
- لم تحقق إيرادات الاتصالات التوقعات بسبب تأخر بدء المشاريع.
- أثرت تأخيرات المشاريع على الإيرادات في قطاع الطاقة النظيفة والبنية التحتية.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المديرون التنفيذيون تأثير تأخيرات المشاريع على إيرادات الربع الثالث، والتي تم تخفيفها بأرباح قوية.
- تُعزى تحسينات التدفق النقدي إلى الفوترة الأسرع، خاصة في مشاريع الطاقة المتجددة والبنية التحتية.
- يُنظر إلى توافر العمالة كقيد محتمل للإنفاق التوزيعي الطبيعي في عام 2025.
- نمو كبير في الإيرادات مدفوعًا بفوز حديث في مجال النقل وزيادة متوقعة في الإنفاق التوزيعي لعام 2025.
- تم تحديد توافر العمالة الماهرة كأكبر قيد في الصناعة، مع التركيز على الاستثمار في التدريب.
يعكس أداء ماستيك للربع الثالث، كما هو مفصل في مكالمة الأرباح، شركة تنجح في التنقل في بيئة أعمالها وتضع نفسها للنمو المستقبلي. على الرغم من بعض تأخيرات المشاريع، فإن الأعمال المتراكمة القوية للشركة والتركيز الاستراتيجي على موازنة قطاعات أعمالها، إلى جانب فرص الاندماج والاستحواذ المحتملة، تشير إلى نظرة إيجابية للعام المقبل. يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة أن يتطلعوا إلى تحديث نهاية العام مع توقع استمرار التحسينات في الإيرادات والهوامش.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي لماستيك في الربع الثالث والنظرة الإيجابية بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 10.13 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع بناء البنية التحتية. أظهرت ماستيك نموًا مثيرًا للإعجاب في الإيرادات، بزيادة قدرها 10.97٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، لتصل إلى 12.19 مليار دولار. وهذا يتماشى جيدًا مع توقعات الشركة المحدثة لإيرادات السنة الكاملة البالغة 12.225 مليار دولار والتي تم الإعلان عنها في مكالمة الأرباح.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل ماستيك هذا العام، وهو ما يتوافق مع تقديرات الشركة المرتفعة للربحية المعدلة للسهم. بالإضافة إلى ذلك، قام سبعة محللين بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة، مما يشير إلى تزايد الثقة في الأداء المالي لماستيك.
أظهر سهم الشركة قوة ملحوظة، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 150.9٪ خلال العام الماضي وعائد بنسبة 38.98٪ خلال الأشهر الستة الماضية. يؤكد هذا الأداء القوي على تفاؤل المستثمرين بشأن مسار نمو ماستيك ويتماشى مع النظرة الإيجابية المقدمة في مكالمة الأرباح.
تجدر الإشارة إلى أن ماستيك يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 1,280. في حين قد يثير هذا مخاوف بشأن التقييم، فقد يعكس أيضًا توقعات نمو عالية، خاصة بالنظر إلى الأعمال المتراكمة القوية للشركة والتوقعات الإيجابية عبر مختلف القطاعات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لماستيك، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا