أعلنت شركة كويكر هوتون (NYSE: KWR)، الرائدة العالمية في مجال السوائل الصناعية، عن أداء مالي مختلط في مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024 المنعقد في 31 أكتوبر 2024. شهدت الشركة انخفاضًا بنسبة 6% في صافي المبيعات على أساس سنوي، ليصل إلى 462 مليون دولار، مع الحفاظ على هوامش إجمالية مستقرة عند 37.3%.
على الرغم من الانخفاض السنوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة، والتي بلغت 79 مليون دولار، ظلت نسبة صافي الرافعة المالية للشركة صحية عند 1.6 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للاثني عشر شهرًا الماضية. حققت كويكر هوتون أرباحًا مخففة للسهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بقيمة 1.89 دولار، مما يظهر مرونة في بيئة اقتصادية كلية صعبة.
النقاط الرئيسية
- بلغ صافي المبيعات للربع الثالث من عام 2024 462 مليون دولار، بانخفاض 6% عن العام السابق.
- تم الإبلاغ عن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بقيمة 79 مليون دولار، بانخفاض 7% على أساس سنوي.
- ظلت الهوامش الإجمالية مستقرة عند 37.3%، مع نطاق مستهدف للهامش يتراوح بين 37% و38%.
- شهدت منطقة آسيا والمحيط الهادئ زيادة بنسبة 3% في صافي المبيعات، مدفوعة بارتفاع بنسبة 9% في أحجام المبيعات.
- انخفضت المبيعات في قطاعي الأمريكتين وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا بنسبة 10% و4% على التوالي، بسبب انخفاض النشاط الصناعي.
- حققت الشركة وفورات في التكاليف السنوية تزيد عن 20 مليون دولار من برنامج التكلفة والتحسين.
- ارتفعت ربحية السهم المخففة غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بنسبة 4% منذ بداية العام حتى تاريخه، لتصل إلى 1.89 دولار.
- تحتفظ كويكر هوتون بمركز نقدي قوي، مع أكثر من 200 مليون دولار نقدًا و50 مليون دولار تم إرجاعها للمساهمين في عام 2024.
توقعات الشركة
- تتوقع كويكر هوتون استمرار ظروف السوق الضعيفة حتى الربع الرابع.
- تركز الشركة على الحفاظ على العمليات التي تركز على العملاء والكفاءة التشغيلية.
- لا يزال النمو على المدى الطويل وتعظيم قيمة المساهمين في صميم استراتيجية المؤسسة.
النقاط السلبية
- من المتوقع أن يواجه قطاعا الأمريكتين وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا تأثيرات موسمية على الإيرادات في الربع الرابع.
- قد تؤثر إغلاقات مصانع العملاء، خاصة في قطاعي السيارات والطيران، على الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء في الربع الرابع.
النقاط الإيجابية
- قد تعوض الأعمال الجديدة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بعض تحديات الإيرادات.
- تفوقت الشركة على السوق بنسبة 2% إلى 4% على الرغم من الظروف الصعبة.
الإخفاقات
- أبلغت الشركة عن انخفاض سنوي في الأسعار، ويرجع ذلك أساسًا إلى تسعير المؤشر.
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي أندي توميتيش إمكانية حدوث انعطاف في الحجم وزيادة الحصة السوقية في النصف الثاني من العام.
- سلط توميتيش الضوء على الميزانية العمومية القوية للشركة ونسبة الرافعة المالية القابلة للإدارة.
- تمت الإشارة إلى عمليات الاستحواذ الصغيرة الأخيرة ومجموعة من الفرص للتوحيد.
قدم الرئيس التنفيذي لشركة كويكر هوتون، أندي توميتيش، رؤى حول التركيز الاستراتيجي للشركة، مؤكدًا على العولمة والرقمنة والاستدامة للنمو على المدى الطويل. على الرغم من البداية الضعيفة للعام، لا تزال قيادة الشركة متفائلة بشأن إمكانية حدوث انعطاف في الحجم وزيادة الحصة السوقية. كما طمأن توميتيش أصحاب المصلحة بشأن الوضع المالي للشركة، مسلطًا الضوء على نجاح برنامج التكلفة والتحسين والتخصيص الرأسمالي المنضبط الذي يعطي الأولوية للنمو وعمليات الاستحواذ الانتهازية. يظهر الأداء القوي للشركة في منطقة آسيا والمحيط الهادئ وقدرتها على الاستحواذ على حصة سوقية في البيئات الصعبة مرونتها ورشاقتها الاستراتيجية. بينما تتعامل كويكر هوتون مع ظروف السوق الضعيفة، فإنها تواصل إعطاء الأولوية لإدارة التكاليف وتحسين العمليات، مما يضعها في موقع جيد للتعافي والنمو بمجرد تحسن ظروف السوق.
رؤى InvestingPro
يتوافق الأداء المالي الأخير لشركة كويكر هوتون، كما تمت مناقشته في مكالمة الأرباح، مع العديد من الرؤى الرئيسية من InvestingPro. على الرغم من البيئة الاقتصادية الكلية الصعبة، أظهرت الشركة مرونة وحافظت على مركز مالي قوي.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة كويكر هوتون 2.86 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع السوائل الصناعية. تشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 22.35 (معدلة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024) إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباحها، ربما بسبب ريادتها في السوق وإمكانات النمو.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن كويكر هوتون "قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 17 عامًا متتالية." هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 1.28%، يؤكد التزام الشركة بعوائد المساهمين، وهو ما يتماشى مع تصريح الرئيس التنفيذي بشأن إعادة 50 مليون دولار للمساهمين في عام 2024.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن "الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما يدعم المركز النقدي القوي للشركة المذكور في مكالمة الأرباح. هذا الاستقرار المالي أمر بالغ الأهمية حيث تتعامل كويكر هوتون مع ظروف السوق الضعيفة وتضع نفسها لفرص النمو المستقبلية.
تظهر بيانات InvestingPro انخفاضًا في الإيرادات بنسبة 4.14% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يتوافق مع الانخفاض بنسبة 6% في صافي المبيعات المبلغ عنه للربع الثالث من عام 2024. ومع ذلك، فإن هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 37.64% يتماشى بشكل وثيق مع الهوامش الإجمالية المستقرة البالغة 37.3% المذكورة في مكالمة الأرباح، مما يوضح قدرة كويكر هوتون على الحفاظ على الربحية على الرغم من تحديات الإيرادات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. حاليًا، هناك 10 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لشركة كويكر هوتون، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا