مجموعة كاردينال هيلث ترفع توقعاتها لربحية السهم والتدفق النقدي

أعلنت شركة كاردينال هيلث (CAH)، وهي شركة عالمية للخدمات والمنتجات الصحية، عن بداية قوية للسنة المالية 2025 مع زيادة توقعات ربحية السهم والتدفق النقدي الحر المعدل. وعلى الرغم من انخفاض إجمالي الإيرادات، أدى الأداء التشغيلي للشركة، لا سيما في قطاع الحلول الصيدلانية والتخصصية، إلى رفع توقعات ربحية السهم إلى 7.75-7.90 دولار وتحسين توقعات التدفق النقدي.

النقاط الرئيسية

• أعلنت كاردينال هيلث عن زيادة بنسبة 16% في أرباح قطاع الحلول الصيدلانية والتخصصية.

• نمت الأرباح التشغيلية وربحية السهم بنسبة 12% و9% على التوالي، حيث وصلت ربحية السهم إلى 1.88 دولار.

• انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 4% إلى 52 مليار دولار، ولكن النمو العضوي المعدل لتحولات العملاء كان 15%.

• رفعت الشركة توقعاتها لربحية السهم إلى 7.75-7.90 دولار وتوقعات التدفق النقدي الحر المعدل إلى 1 مليار-1.5 مليار دولار.

• تم الإعلان عن خطط للاستحواذ على شبكة Integrated Oncology Network مقابل 1.1 مليار دولار.

• من المتوقع أن تنخفض إيرادات الأدوية بنسبة 2%-4%، مع توقع نمو إيرادات العلامة التجارية كاردينال هيلث في قطاع GMPD.

• لا يزال توقع نمو إيرادات لقاح COVID-19 للسنة الكاملة عند 18%-20%.

• شهدت منتجات التشخيص العلاجي في مجال الأورام والحلول المنزلية نمواً في الإيرادات بأكثر من 20%.

نظرة الشركة المستقبلية

• تظل كاردينال هيلث إيجابية بشأن أهداف الربح على المدى الطويل وواثقة من استراتيجيات النمو والتحسينات التشغيلية.

• من المتوقع إتمام الاستحواذ على شبكة Integrated Oncology Network بحلول نهاية السنة التقويمية.

• تواصل الشركة التركيز على الحلول التخصصية والمنزلية وتستكشف المزيد من فرص الاندماج والاستحواذ.

النقاط السلبية

• انخفضت أرباح قطاع GMPD إلى 8 ملايين دولار بسبب تكاليف الصحة والرفاهية غير المتوقعة.

• تواجه الشركة زيادة في تكاليف التصنيع بسبب الرسوم الجمركية القادمة على المنتجات المستوردة من الصين.

النقاط الإيجابية

• ساهم الطلب القوي عبر مختلف فئات الأدوية، وخاصة أدوية GLP-1، في نمو الإيرادات.

• تدفع الاستثمارات في قدرات التوزيع والأتمتة نمواً بنسبة عشرات في المئة في الحلول المنزلية.

• تهدف استراتيجية تخصيص رأس المال المنضبطة والاستثمارات المستمرة للشركة إلى تعزيز قيمة المساهمين.

الإخفاقات

• شهد إجمالي الإيرادات انخفاضاً بنسبة 4%، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى تحولات العملاء.

• شهد قطاع GMPD انخفاضاً في الأرباح وواجه تحديات من الأعاصير الأخيرة.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقشت الإدارة الجهود المبذولة لإدارة زيادة تكاليف التصنيع دون تمريرها بالكامل إلى العملاء.

• أكدت الشركة على سلسلة التوريد المتنوعة الخاصة بها وتعمل على التخفيف من تأثير الرسوم الجمركية.

• لا يزال المديرون التنفيذيون واثقين من جهود التعافي لقطاع GMPD ويقومون بإجراء تحسينات في مقاييس السلامة.

بدأت كاردينال هيلث السنة المالية 2025 بشكل قوي، مع نمو كبير في قطاع الحلول الصيدلانية والتخصصية يدفع الأداء العام. وعلى الرغم من أن إجمالي الإيرادات قد شهد انخفاضاً طفيفاً، فإن المبادرات الاستراتيجية للشركة، بما في ذلك الاستحواذ المخطط له على شبكة Integrated Oncology Network، من شأنها تعزيز موقعها في صناعة الرعاية الصحية. يشير تركيز كاردينال هيلث على التميز التشغيلي وقدرتها على التعامل مع التحديات الاقتصادية الكلية، مثل الرسوم الجمركية ونقص المواد الخام، إلى مرونتها ونهجها المستقبلي. ومع استمرار الشركة في الاستثمار في أعمالها واستكشاف فرص السوق، يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة توقع التزام كاردينال هيلث المستمر بالنمو وخلق القيمة.

رؤى InvestingPro

تنعكس البداية القوية لكاردينال هيلث للسنة المالية 2025 في العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 10.66% خلال الاثني عشر شهراً الماضية مع النمو العضوي المبلغ عنه بنسبة 15% عند تعديله لتحولات العملاء. يتم دعم مسار النمو هذا بشكل أكبر من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما يعزز النظرة الإيجابية للشركة وتوقعات ربحية السهم المرتفعة.

يتم التأكيد على الوضع المالي القوي للشركة من خلال تاريخ توزيعات الأرباح. تكشف نصيحة InvestingPro أن كاردينال هيلث قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 36 عاماً متتالياً، مما يدل على التزام طويل الأمد بعوائد المساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً لعائد توزيعات الأرباح الحالي للشركة البالغ 1.86% ونمو توزيعات الأرباح الأخير بنسبة 1.0%.

على الرغم من التحديات التي واجهها قطاع GMPD، يبدو أن الصحة المالية العامة لكاردينال هيلث قوية. يعكس نمو EBITDA للشركة البالغ 15.11% خلال الاثني عشر شهراً الماضية كفاءتها التشغيلية ويتماشى مع النمو المبلغ عنه بنسبة 12% في الأرباح التشغيلية. بالإضافة إلى ذلك، تشير نصيحة InvestingPro إلى أن تقييم الشركة يشير إلى عائد تدفق نقدي حر قوي، وهو ما يتوافق مع توقعات التدفق النقدي الحر المعدل المحسنة لكاردينال هيلث للسنة المالية.

من الجدير بالذكر أن كاردينال هيلث تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، حيث يبلغ السعر الحالي 96.12% من أعلى مستوى في 52 أسبوعاً. يتماشى هذا الأداء مع النظرة الإيجابية للشركة والمبادرات الاستراتيجية، بما في ذلك الاستحواذ المخطط له على شبكة Integrated Oncology Network.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية لكاردينال هيلث، مما يوفر فهماً أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا