حقق بنك سابادل أداءً قوياً في الربع الثالث من عام 2024، كما ورد في مكالمة الأرباح الأخيرة. أعلن الرئيس التنفيذي سيزار غونزاليس-بوينو عن صافي ربح قدره 1.3 مليار يورو للأشهر التسعة الأولى، مع تحقيق رقم قياسي لصافي الربح الفصلي تجاوز 500 مليون يورو.
شهد البنك نمواً سنوياً في القروض العاملة وزيادة كبيرة في إصدار الرهون العقارية في إسبانيا. ساهم TSB، وهو شركة تابعة لبنك سابادل، بشكل كبير في أرباح المجموعة.
وفي المستقبل، يركز البنك على النمو والربحية، مع خطط لمكافأة المساهمين وتكلفة مخاطر مستقرة.
النقاط الرئيسية
- بلغ صافي ربح بنك سابادل 1.3 مليار يورو للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مع تحقيق رقم قياسي لصافي الربح الفصلي تجاوز 500 مليون يورو.
- نمت القروض العاملة بنسبة 2٪ على أساس سنوي، بينما زاد إصدار الرهون العقارية في إسبانيا بنسبة 82٪ على أساس سنوي.
- انخفض صافي دخل الفوائد (NII) بشكل طفيف بنسبة 0.7٪ على أساس ربع سنوي، ولكن ارتفع صافي هامش الفائدة (NIM).
- انخفضت الأصول غير العاملة (NPAs) بنسبة 3٪ على أساس ربع سنوي، مع تحسن جودة الأصول.
- ارتفعت نسبة حقوق الملكية العادية من المستوى الأول (CET1) إلى 13.8٪، ويتوقع البنك صافي ربح حوالي 1.6 مليار يورو في عام 2025.
- من المتوقع أن يصل العائد على حقوق الملكية الملموسة لـ TSB إلى رقمين في عام 2025، مع توقع انخفاض إجمالي التكاليف بنسبة 3٪ لكل من عامي 2024 و2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- يتوقع بنك سابادل نمواً في منتصف النطاق الأحادي الرقم في صافي دخل الفوائد وإجمالي تكلفة المخاطر حوالي 45 نقطة أساس في عام 2024.
- يتوقع البنك عائداً على حقوق الملكية الملموسة فوق 13٪ في عام 2025.
- تتضمن الخطط 2.9 مليار يورو كإجمالي مكافآت للمساهمين خلال عامي 2024 و2025.
- إمكانية إصدارات انتهازية لأدوات رأس المال بقيمة تزيد عن 5 مليارات يورو.
النقاط السلبية
- أظهرت النتائج الأساسية انخفاضاً بنسبة 3٪ على أساس ربع سنوي بسبب انخفاض صافي دخل الفوائد وزيادة التكاليف المرتبطة بالتضخم.
- تم الإبلاغ عن مصروفات لمرة واحدة بقيمة 14 مليون يورو تقريباً في إسبانيا بسبب تحديث اتفاقيات المفاوضة الجماعية وتكاليف الموظفين.
- من المتوقع أن ينخفض صافي دخل الفوائد (NII) بشكل طفيف في الربع الرابع من عام 2024 في المملكة المتحدة.
النقاط الإيجابية
- تحسن جودة الأصول مع انخفاض بنسبة 3٪ في الأصول غير العاملة وإجمالي تكلفة المخاطر بنسبة 44 نقطة أساس.
- نما صافي دخل الفوائد لـ TSB بنسبة 3.5٪، مما ساهم في مرونة صافي دخل الفوائد للمجموعة.
- ارتفعت الأصول السائلة إلى 46 مليار يورو، مع نسبة القروض إلى الودائع بلغت 95٪.
الإخفاقات
- شهد البنك انخفاضاً طفيفاً في صافي دخل الفوائد (NII) على أساس ربع سنوي.
- ارتفعت التكاليف الإجمالية بنسبة 2.7٪ على أساس ربع سنوي، رغم أنها تتماشى مع التوجيهات السنوية.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تم تضمين الضريبة المصرفية في التوقعات لعام 2025 ولكنها قابلة للتغيير.
- من المتوقع أن تظل تكاليف الودائع في إسبانيا مستقرة أو تنخفض، مع الانتقال إلى الودائع لأجل.
- تهدف استراتيجية إعادة الهيكلة في TSB إلى تخفيض صافي التكاليف بنسبة 3٪ لكل من عامي 2024 و2025، مدفوعة بنهج رقمي أولاً والأتمتة.
- تعد عمليات التوريق جزءاً من استراتيجية رأس المال، مع توقع إتمام صفقة بقيمة 1 مليار يورو مرتبطة بالقروض المؤسسية في ميامي بحلول نهاية العام.
أظهر بنك سابادل (BME: SAB) مرونة ونمواً استراتيجياً في أدائه للربع الثالث، مما يضعه في موقع جيد لمواصلة النجاح في العام المقبل. ينعكس تركيز البنك على الربحية وجودة الأصول وإدارة التكاليف في نتائجه المالية القوية ونظرته المتفائلة لعام 2025. يمكن للمستثمرين وأصحاب المصلحة تطلع المزيد من التحديثات والتوجيهات التفصيلية في يناير 2024.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا