مكالمة الأرباح: مجموعة ميستراس تسجل نمواً متواضعاً في الإيرادات وسط التحديات

في مكالمة أرباح حديثة، أعلنت شركة ميستراس جروب إنك. (NYSE: MG)، وهي مزود عالمي رائد لحلول حماية الأصول المعتمدة على التكنولوجيا، عن زيادة بنسبة 2% تقريباً في الإيرادات للربع الثالث المنتهي في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي.

وأشارت الشركة إلى النمو في القطاعات الدولية والأداء القوي في قطاعات الفضاء والدفاع والصناعة في أمريكا الشمالية. ومع ذلك، شهد قطاع النفط والغاز، وخاصة الصناعة الفرعية للمصب، انخفاضاً في الإيرادات. وارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل بأكثر من 11% على أساس سنوي بسبب التحسينات التشغيلية، وخفضت الشركة ديونها بأكثر من 10 ملايين دولار من خلال التدفقات النقدية المتولدة.

وبغض النظر عن هذه الإيجابيات، واجهت ميستراس تحديات أدت إلى مراجعة توقعاتها للإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للسنة الكاملة نحو الانخفاض، وتتوقع نمواً منخفضاً من رقمين في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة ونمواً عضوياً منخفضاً من رقم واحد في الإيرادات لعام 2025.

النقاط الرئيسية

• ارتفعت الإيرادات بنسبة 2% تقريباً على أساس سنوي، مدفوعة بالنمو في القطاعات الدولية وقطاعات أمريكا الشمالية.

• ارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل بأكثر من 11%، مما يعكس التحسينات التشغيلية.

• خفضت الشركة ديونها بأكثر من 10 ملايين دولار، مع تدفق نقدي تشغيلي بقيمة 19.4 مليون دولار وتدفق نقدي حر بقيمة 13.2 مليون دولار.

• تم تعديل توقعات الإيرادات للسنة الكاملة إلى 725-730 مليون دولار، انخفاضاً من 725-750 مليون دولار.

• تمت مراجعة توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى 80-82 مليون دولار.

• من المتوقع تحقيق نمو منخفض من رقمين في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة ونمو عضوي منخفض من رقم واحد في الإيرادات لعام 2025.

• تم تسجيل بنود خاصة في الربع الثالث تشمل رسوم إعادة تنظيم بقيمة 2.1 مليون دولار، وتسوية قانونية إيجابية بقيمة 900,000 دولار، وفائدة دخل غير متكررة بقيمة 1.5 مليون دولار.

• شملت التحديات مطالبات الرعاية الصحية، وحجم ثابت رغم استراتيجيات التسعير، وتأخيرات المشاريع في قطاع الفضاء بسبب مشاكل سلسلة التوريد.

نظرة الشركة المستقبلية

• تتوقع ميستراس التركيز على توسيع الأعمال ذات الهامش الأعلى وتحسين الرافعة التشغيلية للنمو.

• تتوقع الشركة نمواً منخفضاً من رقمين في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة ونمواً عضوياً منخفضاً من رقم واحد في الإيرادات في عام 2025.

• يتم التأكيد على الاتفاقيات طويلة الأجل مع العملاء الرئيسيين والانضباط المستمر في التكاليف لتحقيق الربحية المستقبلية.

النقاط السلبية

• انخفاض في الإيرادات في قطاع النفط والغاز، خاصة في الصناعة الفرعية للمصب.

• تمت مراجعة توقعات الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للسنة الكاملة نحو الانخفاض بسبب زيادة غير متوقعة في الذمم المدينة.

• تأخيرات في المشاريع في قطاع الفضاء بسبب مشاكل سلسلة التوريد وتأجيلات مشاريع العملاء.

• يُعزى الانخفاض في إيرادات الربع إلى غياب مشروع متكرر كبير من العام السابق.

النقاط الإيجابية

• نمو الإيرادات مدفوعاً بالقطاعات الدولية وقطاعات الفضاء والدفاع والصناعة في أمريكا الشمالية.

• ارتفع الربح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل بأكثر من 11% على أساس سنوي.

• من المتوقع أن يحقق قطاع الفضاء نمواً في الإيرادات بنسبة منتصف العشرينات على المدى الطويل.

الإخفاقات

• تم تخفيض توقعات الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للسنة الكاملة بسبب التحديات التي تمت مواجهتها.

• تم تعديل توقعات التدفق النقدي الحر إلى 18 مليون دولار إلى 22 مليون دولار، انخفاضاً من التوقعات السابقة.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• أكدت الإدارة أن تأخيرات دفع العملاء لا تشير إلى ضائقة مالية ولكنها مسألة توقيت.

• جهود إعادة التنظيم مستمرة، مع تكبد 5 ملايين دولار حتى الآن هذا العام وخطط للاستمرار حتى عام 2025.

• الشركة ملتزمة بتعزيز الربحية وتتوقع أن تحقق الاستثمارات المستقبلية عوائد كافية.

• سيتم تقديم تحديثات حول تقدم الأعمال في الاتصالات المستقبلية.

تظل شركة ميستراس جروب إنك. متفائلة بشأن آفاق النمو على المدى الطويل رغم التحديات التي واجهتها في الربع الثالث من عام 2024. الشركة ملتزمة بتقديم تحديثات حول تقدمها مع استمرارها في تنفيذ استراتيجيتها وتحسين الكفاءة التشغيلية.

رؤى InvestingPro

يكشف تقرير الأرباح الأخير لشركة ميستراس جروب إنك. عن مشهد مالي معقد، والذي يتم توضيحه بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. على الرغم من التحديات التي واجهتها في الربع الثالث من عام 2024، هناك العديد من المؤشرات الإيجابية التي تتماشى مع النظرة المتفائلة للشركة على المدى الطويل.

وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة ميستراس جروب 277.2 مليون دولار أمريكي، مما يعكس مكانتها في سوق حلول حماية الأصول. يبلغ نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 14.57، وهو منخفض نسبياً مقارنة بنسبة PEG البالغة 0.16 لنفس الفترة. هذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لإمكانات نمو أرباحه، مما يدعم النظرة الإيجابية للإدارة للربحية المستقبلية.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل ميستراس جروب من المتوقع أن ينمو هذا العام، وهو ما يتماشى مع توقعات الشركة لنمو منخفض من رقمين في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة لعام 2025. بالإضافة إلى ذلك، فإن النصيحة التي تشير إلى أن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل مهمة بشكل خاص نظراً لتخفيض الشركة الأخير للديون بأكثر من 10 ملايين دولار من خلال التدفقات النقدية المتولدة.

من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن السهم قد تعرض لضربة خلال الأسبوع الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة أسبوع واحد بنسبة -21.32%، إلا أن الشركة أظهرت عائداً سعرياً إجمالياً قوياً لمدة عام واحد بنسبة 56.77%. قد تقدم هذه التقلبات فرصاً للمستثمرين الذين يؤمنون باستراتيجية الشركة على المدى الطويل.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة ميستراس جروب، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا