في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024 في 31 أكتوبر 2024، أعلنت شركة Itron, Inc. (NASDAQ: ITRI)، وهي شركة تكنولوجيا تقدم حلولاً لإدارة موارد الطاقة والمياه، عن زيادة في الإيرادات بنسبة 10% على أساس سنوي، لتصل إلى 615 مليون دولار.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 89 مليون دولار، مع ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بقيمة 1.84 دولار. نما المخزون المتراكم للشركة إلى 4 مليارات دولار مع طلبات بقيمة 487 مليون دولار. بالنسبة للربع الرابع، تتوقع Itron إيرادات بين 600 مليون و610 مليون دولار، وتتوقع أن تكون إيرادات السنة الكاملة بين 2.428 مليار و2.438 مليار دولار، مسجلة زيادة بنسبة 12% عن العام السابق.
من المتوقع أن تكون ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً للشركة للسنة الكاملة بين 5.28 و5.38 دولار، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 59% عن عام 2023. على الرغم من التحديات في توقع النمو لعام 2025، تظل Itron متفائلة بشأن الطلب في السوق وكفاءتها التشغيلية.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات Itron بنسبة 10% على أساس سنوي، لتصل إلى 615 مليون دولار للربع الثالث.
- بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 89 مليون دولار، وربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 1.84 دولار.
- وصل المخزون المتراكم إلى 4 مليارات دولار، مع عقود كبيرة ساهمت في طلبات بقيمة 487 مليون دولار.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 600 مليون و610 مليون دولار، وتوقعات إيرادات السنة الكاملة بين 2.428 مليار و2.438 مليار دولار.
- من المتوقع أن تكون ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً للسنة الكاملة بين 5.28 و5.38 دولار.
- تم تقديم عروض جديدة، بما في ذلك Grid Edge Essentials، لدعم عملاء المرافق.
توقعات الشركة
- تتوقع زيادة بنسبة 12% في إيرادات السنة الكاملة مقارنة بعام 2023.
- تتوقع معدل نمو سنوي مركب من 2.5% إلى 5% من 2024 إلى 2027.
- أكثر من 50% من الجوائز المعلقة البالغة 1 مليار دولار تتقدم من خلال العملية التنظيمية.
- تهدف إلى هوامش إجمالية في نطاق 40% لقطاع النتائج بحلول عام 2027.
- من المتوقع أن يكون معدل الضريبة الطبيعي حوالي 25%.
النقاط السلبية
- تحديات في توقع النمو لعام 2025 بسبب الطلبات المحملة في النهاية.
- قد يؤدي التطبيع في أوقات التسليم إلى إبطاء النمو في قطاع الأجهزة.
- من المتوقع أن تتفاوت هوامش التشغيل الفصلية، مع احتمال انخفاضها في الربع الرابع.
النقاط الإيجابية
- يستمر الطلب القوي في السوق مع عقود كبيرة من شركات المرافق.
- تم إطلاق عرض Grid Edge Essentials لتعزيز اعتماد التكنولوجيا.
- السعي النشط لفرص الاندماج والاستحواذ لتعزيز منصة ذكاء حافة الشبكة.
الإخفاقات
- من المتوقع أن تنخفض إيرادات الربع الرابع قليلاً عن الربع الثالث بسبب تسريع الشحنات في الربع الثالث.
- لن تتكرر المنفعة الضريبية لمرة واحدة من الربع الثالث، مما يؤثر على ربحية السهم بحوالي 0.30 دولار.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- من المتوقع تأخير من تسعة إلى اثني عشر شهرًا لتحويل الطلبات إلى إيرادات.
- الطلبات المتأخرة البالغة 1 مليار دولار مؤخرًا هي مسألة توقيت، وليست زيادة في الطلب في السوق.
- تم تحديد أهداف الإيرادات لعام 2027 بين 2.6 مليار و2.8 مليار دولار، مع هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 15%-17%.
أظهرت أرباح Itron للربع الثالث أداءً قويًا، مع زيادة كبيرة في الإيرادات وربحية السهم. تضع الشركة نفسها لمواصلة النمو مع عروض منتجات جديدة مثل Grid Edge Essentials والتركيز على زيادة تدفقات إيراداتها المتكررة. في حين أن هناك بعض المخاوف بشأن معدلات النمو وتقلب الهوامش، إلا أن التوقعات العامة تظل إيجابية مع خط أنابيب قوي وتركيز استراتيجي على فرص السوق.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي للربع الثالث لشركة Itron بشكل أكبر من خلال البيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro. يتوافق نمو إيرادات الشركة البالغ 22.16% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 10% على أساس سنوي في إيرادات الربع الثالث. يتم تعزيز مسار النمو هذا من خلال المخزون المتراكم القوي للشركة والتوقعات الإيجابية للسنة الكاملة.
تظهر بيانات InvestingPro أن Itron تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، بسعر يمثل 93.49% من أعلى نقطة لها. يعكس هذا ثقة المستثمرين في أداء الشركة وآفاقها المستقبلية. يؤكد العائد الكبير على مدار العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 96.59%، على الاستقبال الإيجابي للسوق للمبادرات الاستراتيجية والنتائج المالية لشركة Itron.
يشير أحد نصائح InvestingPro إلى أن 9 محللين قد قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة، وهو ما يتماشى مع التوقعات المتفائلة لشركة Itron للربع الرابع وأرباح السنة الكاملة. تشير هذه النصيحة إلى أن خبراء السوق يزدادون ثقة في قدرة Itron على تحقيق أهدافها المالية.
تسلط نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro الضوء على أن Itron تعمل بمستوى معتدل من الديون. هذا مهم بشكل خاص نظرًا لتركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية وقدرتها على متابعة فرص النمو، بما في ذلك أنشطة الاندماج والاستحواذ المحتملة المذكورة في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة Itron ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه النصائح الإضافية قيمة لفهم الصورة الكاملة لإمكانات الاستثمار في Itron.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا