عقدت شركة Asure Software (الرمز: ASUR)، وهي مزود لحلول برمجيات إدارة رأس المال البشري القائمة على السحابة، مؤتمرها الهاتفي للأرباح للربع الثالث من عام 2024 بحضور المسؤولين التنفيذيين الرئيسيين بما في ذلك الرئيس التنفيذي بات جوبيل والمدير المالي جون بينس. على الرغم من ثبات إيرادات الربع الثالث عند 29.3 مليون دولار على أساس سنوي، أظهرت الشركة زيادة كبيرة في الإيرادات المتكررة ونمواً قوياً في الأعمال المتراكمة.
كما أعلنت Asure عن إطلاق AsurePay وقامت بتحديث توجيهات الإيرادات للسنوات القادمة، مما يشير إلى الثقة في استراتيجية النمو الخاصة بها على الرغم من مواجهة بعض تحديات السوق.
النقاط الرئيسية
- ظلت إيرادات الربع الثالث ثابتة عند 29.3 مليون دولار، مع نمو إجمالي الإيرادات المتكررة بنسبة 20٪، لتشكل الآن 98٪ من إجمالي الإيرادات.
- أكملت Asure 12 عملية استحواذ في العام الماضي، مما ساهم بـ 15 مليون دولار في الإيرادات المتكررة.
- تم تحديث توجيهات الإيرادات لعام 2024 إلى 119-121 مليون دولار مع هامش EBITDA المعدل بنسبة 18٪-19٪.
- تم تحديد توجيهات الإيرادات الأولية لعام 2025 عند 134-138 مليون دولار مع هامش EBITDA المعدل بنسبة 23٪-24٪.
- نمت الأعمال المتراكمة بنسبة 250٪ على أساس سنوي، مما يشير إلى إمكانات نمو قوية في المستقبل.
- خطط لإطلاق AsurePay وحلول جديدة للشركات الصغيرة.
نظرة الشركة المستقبلية
- تهدف Asure إلى تحقيق نمو في الإيرادات عضوياً وغير عضوي، مع إمكانية التمويل بالديون في عام 2025.
- تتوقع توسعاً في الهوامش في السنة المالية 2025 مدفوعاً بزيادة 141٪ في المبيعات وارتفاع 250٪ في الأعمال المتراكمة.
- تتوقع نطاقاً متوسطاً يبلغ 20 مليون دولار لتحويل التدفق النقدي الحر في عام 2025.
النقاط السلبية
- تواجه الشركات الصغيرة صعوبات في الوصول إلى القوى العاملة، مما يؤثر على مبيعات المتاجر القائمة.
- تم تخفيض توجيهات الإيرادات للسنة المالية 2024 من 126 مليون دولار إلى 120 مليون دولار بسبب التأخيرات في إطلاق المنتجات وصفقات الضرائب للمؤسسات.
- من المتوقع أن تؤثر رياح معاكسة لأسعار الفائدة على دخل العائم، بتأثير قدره 1 مليون دولار للربع الواحد حتى عام 2025.
النقاط الإيجابية
- تشكل الإيرادات المتكررة جزءاً أكبر من إجمالي الإيرادات، حيث ارتفعت من 81٪ إلى 98٪ على أساس سنوي.
- ارتفع متوسط الإيرادات لكل موظف شهرياً من 40 دولاراً إلى حوالي 165 دولاراً.
- أعربت الإدارة عن ثقتها في تحقيق هدف الإيرادات المتوقع للربع الرابع والبالغ 30 إلى 32 مليون دولار.
الإخفاقات
- انخفضت الإيرادات غير المتكررة من ERTC بمقدار 5 ملايين دولار، مما ساهم في ثبات إجمالي إيرادات الربع الثالث.
- تم تأجيل جزء كبير من صفقات الضرائب الـ 50+ المتوقع إتمامها.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- الشركة على المسار الصحيح لتحقيق هدفها المتمثل في 130 مندوب مبيعات بحلول نهاية العام.
- يعتبر نسبة الرافعة المالية مريحة عند حوالي ضعفين للاستحواذات المستقبلية.
- تأتي الطلبات حالياً بنسبة 70٪ من العملاء الجدد، مع خطط لعكس هذا الاتجاه لصالح العملاء الحاليين بحلول عام 2025.
في الختام، كشفت مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 لشركة Asure Software عن شركة تتنقل في سوق معقد من خلال عمليات استحواذ استراتيجية وابتكارات في المنتجات. في حين تواجه بعض الرياح المعاكسة، فإن قاعدة الإيرادات المتكررة القوية لـ Asure ونمو الأعمال المتراكمة القوي يدعمان نظرتها المتفائلة للربحية والتوسع المستقبلي.
رؤى InvestingPro
تقدم مكالمة أرباح Asure Software الأخيرة صورة لشركة في مرحلة انتقالية، مع وجود تحديات وفرص في المستقبل. توفر بيانات InvestingPro سياقاً إضافياً للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
وفقاً لأحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية لشركة Asure Software 210.61 مليون دولار، مما يعكس موقعها في قطاع الشركات الصغيرة في صناعة البرمجيات. بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهراً الماضية 115.29 مليون دولار، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع توجيهات الإدارة المحدثة لعام 2024 والبالغة 119-121 مليون دولار.
أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن Asure Software "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية." تدعم هذه القوة المالية ثقة الإدارة في السعي وراء النمو العضوي والاستحواذات المحتملة، كما نوقش في مكالمة الأرباح. كما أنها توفر حماية ضد الرياح المعاكسة لأسعار الفائدة المذكورة، والتي من المتوقع أن تؤثر على دخل العائم.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن "صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام." يتماشى هذا مع النظرة الإيجابية للشركة والزيادة المتوقعة في هوامش EBITDA المعدلة لعامي 2024 و2025. قد يكون النمو المتوقع في صافي الدخل عاملاً رئيسياً في عكس نسبة السعر إلى الربحية السلبية الحالية البالغة -28.67، مما قد يحسن من معنويات المستثمرين.
تظهر بيانات InvestingPro عائداً إجمالياً كبيراً للسعر على مدى 6 أشهر بنسبة 32.98٪، مما يعكس التفاؤل في السوق بشأن التوجه الاستراتيجي لـ Asure. يتوافق هذا الارتفاع الكبير في السعر، والذي تمت الإشارة إليه كنصيحة أخرى من InvestingPro، مع النمو الذي أبلغت عنه الشركة بنسبة 250٪ على أساس سنوي في الأعمال المتراكمة، مما يشير إلى أن المستثمرين يسعرون توقعات نمو الإيرادات المستقبلية.
من الجدير بالذكر أنه في حين أن Asure Software لديها "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب" وفقاً لنصائح InvestingPro، حيث تظهر أحدث البيانات هامش ربح إجمالي بنسبة 69.9٪، فإن الشركة غير مربحة حالياً على مدار الاثني عشر شهراً الماضية. هذا يؤكد أهمية تركيز الإدارة على زيادة الإيرادات المتكررة وتحسين الكفاءة التشغيلية لترجمة الهوامش العالية إلى ربحية صافية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. تسرد المنصة ما مجموعه 14 نصيحة لـ Asure Software، مما يوفر منظوراً أوسع عن الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا