أبلغت شركة تاكيدا للأدوية المحدودة (TSE: 4502)، وهي شركة رائدة عالمياً في مجال الأدوية الحيوية، عن أداء مالي قوي في النصف الأول من السنة المالية 2024، مع نمو في الإيرادات بنسبة 5% بأسعار الصرف الثابتة، مدفوعاً بشكل أساسي بمحفظة منتجات النمو والإطلاق.
على الرغم من الانخفاض الكبير في مبيعات VYVANSE، رفعت الشركة توقعاتها للعام الكامل بناءً على الأداء القوي وتحديث افتراضات أسعار الصرف الأجنبي. وصل هامش الربح التشغيلي الأساسي إلى 30.2%، وتستثمر الشركة بنشاط في برامج المراحل المتأخرة من خط الإنتاج مع العديد من التطورات الواعدة.
النقاط الرئيسية
- نمت إيرادات تاكيدا في النصف الأول بنسبة 5% بأسعار الصرف الثابتة، مع زيادة بنسبة 18.7% في محفظة النمو والإطلاق.
- انخفضت مبيعات VYVANSE بشكل كبير، مع انخفاض بنسبة 29% في الولايات المتحدة و18% عالمياً.
- رفعت الشركة توقعاتها للعام الكامل بسبب الأداء القوي في النصف الأول وتعديل افتراضات أسعار الصرف الأجنبي.
- وصل هامش الربح التشغيلي الأساسي إلى 30.2%، مستفيداً من مزيج المنتجات وبرامج الكفاءة.
- تستثمر تاكيدا في برامج المراحل المتأخرة من خط الإنتاج، مع تجارب المرحلة الثالثة لـ TAK-861 و mezagitamab قيد التنفيذ.
توقعات الشركة
- تتوقع تاكيدا إيرادات ثابتة إلى زيادة طفيفة للعام الكامل.
- من المتوقع أن ينخفض الربح التشغيلي الأساسي بنسبة متوسطة من رقم واحد.
- من المتوقع أن ينخفض ربح السهم الأساسي بحوالي 10% بأسعار الصرف الثابتة.
النقاط السلبية
- من المتوقع أن تواجه مبيعات VYVANSE تآكلاً متسارعاً بسبب المنافسة الجنيسة في النصف الثاني من العام.
- من المتوقع انخفاض الربح التشغيلي الأساسي وربح السهم الأساسي للعام الكامل.
النقاط الإيجابية
- تؤدي محفظة النمو والإطلاق، بما في ذلك ENTYVIO و FRUZAQLA و ADZYNMA، أداءً قوياً.
- من المتوقع أن تؤدي التغييرات الهيكلية في البحث والتطوير وبرامج الكفاءة إلى تحسين هوامش الربح.
- يُظهر خط الإنتاج في المراحل المتأخرة وعداً مع نتائج مؤقتة إيجابية لـ mezagitamab وتقدم في TAK-861.
الإخفاقات
- عكس الربح التشغيلي للنصف الأول زيادة بنسبة 22.3% على أساس سنوي، ولكن انخفضت استثمارات البحث والتطوير بنسبة 8.3%.
- تتوقع الشركة نفقات بقيمة 140 مليار ين للتنفيذ الكامل لبرنامج الكفاءة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أفاد جايلز بلاتفورد بنمو بنسبة 14% على أساس سنوي لأعمال العلاج المشتق من البلازما (PDT) على الرغم من انخفاض المبيعات.
- لا تشمل تقديرات ذروة المبيعات لـ ENTYVIO العلاجات المركبة، ومن المتوقع أن يؤدي QDENGA أداءً جيداً مقابل المنافسين.
- تناولت جولي كيم وميلانو فوروتا مراجعات التوقعات بسبب النمو البطيء والضغوط التنافسية في أوروبا.
سلطت مكالمة أرباح الربع الثاني للسنة المالية 2024 لشركة تاكيدا الضوء على مرونة الشركة في سوق صعب، مع أداء قوي من محفظة النمو والإطلاق وتركيز استراتيجي على برامج خط الإنتاج في المراحل المتأخرة. تتعامل الشركة مع تعقيدات السوق العالمية، بما في ذلك المنافسة الجنيسة وتكاليف التصنيع، مع الحفاظ على نظرة إيجابية لخط إنتاجها المبتكر وحضورها في السوق. يظل الفريق التنفيذي لتاكيدا ملتزماً بتحقيق أهدافه الاستراتيجية وخلق قيمة لأصحاب المصلحة من خلال النمو المستمر والكفاءة التشغيلية.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة تاكيدا للأدوية المحدودة مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس نمو الإيرادات القوي للشركة بنسبة 5% بأسعار الصرف الثابتة في النصف الأول من السنة المالية 2024 في بيانات InvestingPro، والتي تظهر نمواً في الإيرادات بنسبة 7.28% خلال الاثني عشر شهراً الماضية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن تاكيدا هي "لاعب بارز في صناعة الأدوية" و"حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 33 عاماً متتالياً". تؤكد هذه العوامل على المركز القوي للشركة في السوق والتزامها بعوائد المساهمين، وهي ذات صلة خاصة نظراً لرفع تاكيدا لتوقعاتها للعام الكامل وأدائها القوي في محفظة النمو والإطلاق.
يتضح تركيز الشركة على الكفاءة والربحية في هامش الربح التشغيلي الأساسي البالغ 30.2%. يدعم هذا بيانات InvestingPro التي تظهر هامش ربح إجمالي بنسبة 66.07% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مما يشير إلى إدارة قوية للتكاليف وقوة تسعير في محفظة منتجاتها.
يتماشى استثمار تاكيدا في برامج خط الإنتاج في المراحل المتأخرة مع استراتيجية النمو طويلة الأجل. تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن السهم "يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً"، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في آفاق الشركة المستقبلية وإمكانات خط الإنتاج.
في حين تذكر المقالة تحديات مثل انخفاض مبيعات VYVANSE والانخفاضات المتوقعة في الربح التشغيلي الأساسي وربح السهم، من الجدير بالذكر أن تاكيدا لا تزال "مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية" وفقاً لنصائح InvestingPro. يشير نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للشركة البالغة 16.81 للاثني عشر شهراً الماضية اعتباراً من الربع الأول من عام 2025 إلى أن المستثمرين لا يزالون على استعداد لدفع علاوة لأرباح تاكيدا، ربما بسبب مركزها القوي في السوق وإمكانات النمو في المجالات الرئيسية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. تسرد المنصة حالياً 7 نصائح إضافية لتاكيدا، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا