مكالمة الأرباح: كولن/فروست تسجل انخفاضاً في أرباح الربع الثالث، مع تفاؤل بشأن النمو

أعلنت شركة Cullen/Frost Bankers, Inc. (NYSE: CFR) عن انخفاض في الأرباح للربع الثالث من عام 2024 خلال مكالمة الأرباح الأخيرة. أعلن الرئيس التنفيذي فيل غرين عن أرباح بلغت 144.8 مليون دولار، أو 2.24 دولار للسهم، مقارنة بـ 154 مليون دولار، أو 2.38 دولار للسهم، في نفس الربع من العام السابق. وعلى الرغم من الانخفاض في الأرباح، أوضحت الشركة نظرة متفائلة للنمو المستقبلي، خاصة في أسواق تكساس.

النقاط الرئيسية

• انخفضت أرباح Cullen/Frost إلى 144.8 مليون دولار (2.24 دولار للسهم) من 154 مليون دولار (2.38 دولار للسهم) على أساس سنوي.

• شهد العائد على متوسط الأصول وحقوق الملكية العادية انخفاضاً على أساس سنوي.

• انخفض متوسط الودائع قليلاً، بينما ارتفع متوسط القروض بنسبة 11.8%.

• تجاوز التوسع في هيوستن ودالاس وأوستن الأهداف المحددة، مع تحقيق إنجازات كبيرة في أهداف القروض والودائع.

• أظهرت أرصدة القروض التجارية والقروض الاستهلاكية نمواً، مع تحسن جودة الائتمان.

• تتوقع الشركة خفضين في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وتتوقع زيادة في صافي دخل الفوائد ونمو القروض.

• تم تعديل التوجيهات للعام الكامل لمتوسط الودائع إلى انخفاض طفيف.

• ارتفع كل من الدخل غير المرتبط بالفوائد والمصروفات، مع إعادة شراء أسهم بقيمة 20 مليون دولار في الربع الثالث.

توقعات الشركة

• يُتوقع خفضان بمقدار 25 نقطة أساس في سعر الفائدة الفيدرالي في أواخر عام 2024.

• يُتوقع نمو صافي دخل الفوائد بنسبة 2% إلى 3% لعام 2024.

• يُتوقع نمو القروض في خانة العشرات المنخفضة.

• يُتوقع انخفاض متوسط الودائع قليلاً، مع تقدير نمو الدخل غير المرتبط بالفوائد بنسبة 4% إلى 5%.

• يُتوقع نمو المصروفات غير المرتبطة بالفوائد بنسبة 6% إلى 6.5% للعام الكامل.

النقاط السلبية

• انخفضت ربحية السهم والعائد على حقوق الملكية مقارنة بالعام السابق.

• أظهر متوسط الودائع انخفاضاً طفيفاً.

النقاط الإيجابية

• تحقق جهود التوسع في المدن الرئيسية في تكساس نتائج تفوق الأهداف.

• نمو قوي في الحسابات الجارية للمستهلكين والقروض الاستهلاكية.

• ارتفاع أرصدة القروض التجارية مع زيادة في التزامات القروض الجديدة.

• تحسنت جودة الائتمان، مع انخفاض القروض المشكوك فيها.

الإخفاقات

• شهدت أرباح الشركة والعائد على الأصول وحقوق الملكية انخفاضاً مقارنة بالعام السابق.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقشت الإدارة التغيرات الموسمية في الودائع، مع توقع زيادة الودائع غير المرتبطة بالفوائد.

• تنخفض تكاليف الودائع المرتبطة بالفوائد، مما يسمح بمنافسة أفضل مع صناديق سوق المال.

• نمو إيرادات رسوم الخدمة مدفوع بزيادة في عدد العملاء بسبب التوسع، على الرغم من ملاحظة تحذيرية بشأن معدل النمو.

أظهرت Cullen/Frost Bankers, Inc. مرونة في جهود التوسع واستراتيجيات اكتساب العملاء. مع الاستثمارات الاستراتيجية في أسواق تكساس والتركيز على النمو العضوي، تظل الشركة متفائلة بشأن أدائها المستقبلي. يضع تركيز الإدارة على الحفاظ على هيكل ودائع منخفض التكلفة والاستفادة من نمو العملاء الجدد Cullen/Frost في موقع جيد لظروف السوق المتوقعة. مع تقدم الشركة، تواصل إعطاء الأولوية للاستثمارات الاستراتيجية وإدارة النفقات بفعالية، مما يضع نبرة إيجابية لمسارها نحو عام 2025 وما بعده.

رؤى InvestingPro

تواصل Cullen/Frost Bankers, Inc. (NYSE: CFR) إظهار المرونة المالية على الرغم من الانخفاض المبلغ عنه في الأرباح. وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية للشركة 8.12 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع البنوك.

أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن Cullen/Frost قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 32 عاماً متتالية، مما يظهر التزاماً قوياً بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع النظرة المتفائلة للشركة وجهود التوسع في أسواق تكساس، كما نوقش في مكالمة الأرباح. يؤكد عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 2.98% جاذبية الشركة للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن Cullen/Frost كانت مربحة خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 15.75. تشير هذه الربحية، إلى جانب نمو القروض المتوقع للشركة والزيادة المتوقعة في صافي دخل الفوائد لعام 2024، إلى أساس مالي قوي على الرغم من الانخفاض الأخير في الأرباح.

بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 1.95 مليار دولار، مع نمو متواضع في الإيرادات بنسبة 0.76%. في حين أن معدل النمو هذا متواضع، يجب النظر إليه في سياق التوسع الاستراتيجي لـ Cullen/Frost في المدن الرئيسية في تكساس، والتي تفيد الشركة بأنها تحقق نتائج تفوق الأهداف.

تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم نصائح ورؤى إضافية تتجاوز ما ذُكر هنا. يمكن للمستثمرين المهتمين بتحليل أكثر شمولاً استكشاف 7 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة لـ Cullen/Frost Bankers، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا