في 31 أكتوبر 2024، أعلنت شركة أمازون دوت كوم (NASDAQ: NASDAQ:AMZN) عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024. وأفادت الشركة بزيادة في الإيرادات بنسبة 11% على أساس سنوي لتصل إلى 158.9 مليار دولار، باستثناء تأثيرات صرف العملات الأجنبية. وأظهر الدخل التشغيلي ارتفاعاً كبيراً بنسبة 56% ليصل إلى 17.4 مليار دولار.
كان تركيز أمازون على الابتكار في مجال الذكاء الاصطناعي ونمو AWS واضحاً في أرقام الأداء القوية، حيث نمت إيرادات AWS بنسبة 19.1% لتصل إلى 27.5 مليار دولار، وبلغ الدخل التشغيلي 10.4 مليار دولار. وأدت فعاليات Prime Day الخاصة بالشركة إلى توفير كبير للعملاء، كما استمر توسيع قدراتها اللوجستية والذكاء الاصطناعي في تعزيز خدمات المستهلكين والشركات.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات أمازون في الربع الثالث من عام 2024 إلى 158.9 مليار دولار، بزيادة 11% على أساس سنوي.
- ارتفع الدخل التشغيلي بنسبة 56% إلى 17.4 مليار دولار، مع زيادة إيرادات AWS بنسبة 19.1%.
- بلغ التدفق النقدي الحر على مدار 12 شهراً 46.1 مليار دولار، بزيادة 128%.
- تشمل عروض Prime الآن توصيل البقالة غير المحدود وتوفير الوقود.
- شهدت الشركة مشاركة كبيرة من العملاء خلال Prime Day، مع توفير أكثر من 5 مليارات دولار.
- تشهد قطاعات الذكاء الاصطناعي وAWS في أمازون نمواً وابتكاراً سريعين.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن تصل الاستثمارات الرأسمالية لعام 2024 إلى 75 مليار دولار، بشكل أساسي لتعزيز البنية التحتية لـ AWS وخدمات الذكاء الاصطناعي.
- تخطط أمازون لتوسيع توصيل الأدوية إلى 20 مدينة جديدة في عام 2024.
- تعود الزيادة في هامش AWS إلى تسارع الطلب، وضبط التكاليف، وتمديد عمر الخوادم.
- تهدف تجارة التجزئة الدولية إلى تحقيق هوامش ربحية تتماشى مع تلك الموجودة في أمريكا الشمالية مع مرور الوقت.
النقاط السلبية
- يشكل التحول في سلوك المستهلك نحو المنتجات ذات متوسط سعر البيع (ASP) المنخفض تحديات في توريد هذه المنتجات بشكل اقتصادي.
النقاط الإيجابية
- يتوسع عمل الذكاء الاصطناعي في AWS مع ميزات جديدة للتعلم الآلي وعروض السيليكون المخصصة.
- تمتد قدرات الذكاء الاصطناعي التوليدي لأمازون عبر الخدمات مع أدوات مثل مساعد التسوق Rufus وأدلة التسوق بالذكاء الاصطناعي.
- تحسين الخدمات اللوجستية مع منشآت جديدة للواردات وتحسين انتشار المخزون بنسبة 25% على أساس سنوي.
- تم إطلاق أجهزة Kindle جديدة، بما في ذلك أول Kindle ملون، مع مقاييس مبيعات قوية.
الإخفاقات
- لم يتم الإبلاغ عن أي إخفاقات مالية محددة في مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أعرب المديرون التنفيذيون عن ثقتهم في الإمكانات طويلة الأجل لسوق الذكاء الاصطناعي التوليدي والمبادرات الاستراتيجية لتعزيز الربحية والكفاءة التشغيلية.
- الطلب على منتج Trainium من AWS مرتفع، مع زيادة طلبات الإنتاج بسبب نسبة السعر إلى الأداء.
- سلط أندي جاسي الضوء على المزايا التنافسية لأمازون في مجال البيع بالتجزئة وتركيز الشركة على احتياجات العملاء والتكيف التكنولوجي.
- على الرغم من حصة السوق الصغيرة في تجارة التجزئة العالمية، تتوقع أمازون فرص نمو مع التحول نحو التسوق عبر الإنترنت.
تظهر نتائج الربع الثالث لأمازون شركة لا تنمو مالياً فحسب، بل تبتكر بقوة أيضاً في مجالي الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية. ومن المتوقع أن تستمر استثمارات الشركة الاستراتيجية في هذه المجالات في دفع النمو وتعزيز تجربة العملاء. ومع التركيز على توسيع خدماتها والحفاظ على تركيز قوي على احتياجات العملاء، تضع أمازون نفسها في موقع يؤهلها للنجاح على المدى الطويل في سوق تنافسية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لأمازون في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.09 تريليون دولار، مما يعكس موقعها المهيمن في قطاعي التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية.
تسلط إحدى النصائح الرئيسية من InvestingPro الضوء على أن أمازون "تتداول بنسبة P/E منخفضة نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب." وهذا يتماشى مع الارتفاع المبلغ عنه بنسبة 56% في الدخل التشغيلي للشركة ويشير إلى إمكانية زيادة قيمة الأسهم. قد تكون نسبة P/E الحالية البالغة 46.64، رغم ارتفاعها بالقيمة المطلقة، مبررة بآفاق النمو القوية لأمازون، خاصة في قطاعي الذكاء الاصطناعي وAWS.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن أمازون "تعمل بمستوى معتدل من الديون"، وهو أمر حاسم للحفاظ على المرونة المالية مع استمرار الشركة في الاستثمار بكثافة في البنية التحتية والابتكار. هذا مهم بشكل خاص نظراً لاستثمارات أمازون الرأسمالية المتوقعة البالغة 75 مليار دولار لعام 2024، والتي تهدف بشكل أساسي إلى تعزيز البنية التحتية لـ AWS وخدمات الذكاء الاصطناعي.
يؤكد نمو إيرادات الشركة بنسبة 12.32% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، كما ورد في InvestingPro، الزيادة بنسبة 11% على أساس سنوي المذكورة في نتائج الربع الثالث. بالإضافة إلى ذلك، يؤكد نمو EBITDA بنسبة 61.87% خلال نفس الفترة على تحسن ربحية أمازون، وهو ما يتماشى مع الزيادة الكبيرة في الدخل التشغيلي المبلغ عنها في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لأمازون ووضعها في السوق. يمكن أن تكون هذه النصائح الإضافية ذات قيمة خاصة لفهم الآثار طويلة المدى للتركيز الاستراتيجي لأمازون على الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا