أعلنت شركة جران تييرا إنرجي (GTE) في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 في 4 نوفمبر 2024، أنها أكملت الاستحواذ على i3 Energy، مما يمثل توسعًا كبيرًا في السوق الكندية. وأفادت الشركة عن زيادة بنسبة 31% في التدفقات النقدية من العمليات، لتصل إلى 60 مليون دولار، مع استقرار معدل الإنتاج.
ومع ذلك، انخفضت مبيعات النفط بنسبة 9% بسبب انخفاض أسعار السوق. وأنهت جران تييرا الربع بـ 278 مليون دولار نقدًا وصافي دين قدره 509 مليون دولار. وتضمنت أبرز العمليات ستة اكتشافات متتالية في الإكوادور وإنجاز إنتاج تراكمي يزيد عن مليون برميل. وتتطلع جران تييرا إلى إصدار توجيهاتها لعام 2025 في أوائل يناير وتظل مركزة على نمو الإنتاج في أمريكا الجنوبية وكندا.
النقاط الرئيسية
- إكمال الاستحواذ على i3 Energy ينوع محفظة جران تييرا ويضيف احتياطيات كبيرة.
- ارتفعت التدفقات النقدية من العمليات إلى 60 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 31% عن الربع السابق.
- شهدت مبيعات النفط انخفاضًا بنسبة 9%، ويعزى ذلك إلى انخفاض أسعار خام برنت.
- ظل متوسط الإنتاج مستقرًا عند 32,764 برميل نفط يوميًا.
- تتوقع جران تييرا انخفاضًا في الضريبة الإضافية ومعدل ضريبي إجمالي أقل لعام 2025.
- تقوم الشركة بتقييم استراتيجيتها للتحوط، مستهدفة تغطية من 20% إلى 50% على مدى الـ 12 شهرًا القادمة.
نظرة مستقبلية للشركة
- سيتم الإعلان عن التوجيهات لعام 2025 في أوائل يناير، مع التركيز على الحفاظ على نمو الإنتاج.
- من المتوقع أن تستمر أمريكا الجنوبية كمساهم رئيسي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة.
- تخطيط نهج متوازن لتخصيص رأس المال عبر الأصول المتنوعة للربع الرابع من عام 2024.
النقاط السلبية
- انخفضت مبيعات النفط بسبب انخفاض متوسط أسعار خام برنت إلى 78.71 دولار للبرميل.
- انخفض صافي العائد التشغيلي إلى 34.18 دولار للبرميل، مما يعكس تأثير انخفاض أسعار النفط.
النقاط الإيجابية
- يضيف الاستحواذ على i3 Energy 42 مليون برميل مكافئ نفطي إلى احتياطيات PDP، مع إجمالي احتياطيات 1P تبلغ حوالي 178 مليون برميل مكافئ نفطي.
- ستة اكتشافات متتالية في الإكوادور تساهم في أداء تشغيلي قوي.
الإخفاقات
- على الرغم من الزيادة في التدفقات النقدية، أبلغت الشركة عن انخفاض في إيرادات مبيعات النفط بسبب انخفاض الأسعار.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش ريان إلسون إدارة استهلاك عام 2026 بالنقد المتاح والتدفق النقدي الحر المتوقع.
- تخطط الشركة لتغطية الاستحقاقات القادمة فقط بالنقد والتدفق النقدي الحر.
- سلط إلسون الضوء على المرونة في تخصيص رأس المال، مع سيطرة تشغيلية كبيرة على الأصول.
- تدرس جران تييرا إجراء تعديلات على برنامج التحوط، مع التركيز على تحوطات الغاز من i3 لعام 2025.
رؤى InvestingPro
يتماشى الاستحواذ الأخير لجران تييرا إنرجي على i3 Energy وتوسعها في السوق الكندية مع استراتيجية نمو الشركة، كما يتضح من بيانات InvestingPro. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 658.05 مليون دولار، بنمو متواضع قدره 3.94% خلال نفس الفترة. يدعم هذا المسار النمو نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام.
على الرغم من التحديات التي تفرضها أسعار النفط المنخفضة، حافظت جران تييرا على الربحية، كما يتضح من هامش الربح الإجمالي البالغ 68.0% وهامش الدخل التشغيلي البالغ 26.69% للاثني عشر شهرًا الماضية. تؤكد نصيحة من InvestingPro أن الشركة كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا للطبيعة المتقلبة لصناعة النفط والغاز.
يبدو أن الوضع المالي للشركة متوازن، حيث تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن جران تييرا تعمل بمستوى معتدل من الديون. يتوافق هذا مع وضع النقد المبلغ عنه وأرقام صافي الدين للشركة، مما يشير إلى نهج حذر في الإدارة المالية أثناء تنقلها في توسعها وتحدياتها التشغيلية.
للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لجران تييرا إنرجي، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا