أعلنت شركة TPG (NASDAQ: TPG)، وهي شركة رائدة عالمياً في مجال الأصول البديلة، عن صافي دخل وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (GAAP) بقيمة 9 ملايين دولار وأرباح قابلة للتوزيع بعد الضرائب بقيمة 189 مليون دولار، أو 0.45 دولار للسهم من الأسهم العادية من الفئة A في الربع الثالث من عام 2024. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.38 دولار للسهم، سيتم توزيعها في 2 ديسمبر 2024، للمساهمين المسجلين في 14 نوفمبر 2024. وصل إجمالي الأصول المدارة (AUM) لشركة TPG إلى 239 مليار دولار، مسجلاً زيادة كبيرة بنسبة 76% على أساس سنوي.
النقاط الرئيسية
- بلغ صافي دخل TPG وفقاً للمبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 9 ملايين دولار للربع الثالث من عام 2024.
- تم الإبلاغ عن أرباح قابلة للتوزيع بعد الضرائب بقيمة 189 مليون دولار، أي ما يعادل 0.45 دولار للسهم.
- سيتم توزيع أرباح بقيمة 0.38 دولار للسهم في 2 ديسمبر 2024.
- قامت الشركة بنشر 23 مليار دولار من رأس المال منذ بداية العام، منها 8.6 مليار دولار في الربع الثالث وحده.
- وصلت الأصول المدارة لشركة TPG إلى 239 مليار دولار، بزيادة 76% عن العام السابق.
- تشمل الصفقات البارزة الاستحواذ على DIRECTV والاستحواذ المخطط له على أعمال DISH التابعة لشركة EchoStar.
- تتوقع الشركة جمع تمويلات قوية في عام 2024، مع توقعات بأكثر من 12 مليار دولار في استراتيجيات الائتمان.
نظرة مستقبلية للشركة
- تخطط TPG لإطلاق صندوق TPG Private Equity Opportunities (TPOP) في أوائل العام المقبل.
- تتوقع الشركة تسريع نمو رسوم الإدارة في عام 2025، مع زيادة الإيرادات المتعلقة بالرسوم من الصفقات الأخيرة.
- من المتوقع وجود مجموعة قوية من فرص التمويل المخصصة، خاصة في مجال الائتمان.
النقاط السلبية
- لم تقدم الشركة جداول زمنية محددة للوصول إلى هامش أرباح متعلقة بالرسوم (FRE) يتجاوز 50%.
النقاط الإيجابية
- يسلط النهج المتكامل لشركة TPG والمشاركة القوية للعملاء الضوء على مكانتها الاستراتيجية في السوق.
- تجاوزت الشركة منتصف الطريق لصندوق النمو السادس الخاص بها، حيث جمعت أكثر من 2.1 مليار دولار نحو هدف قدره 4 مليارات دولار.
- حصل صندوق TPG Rise Climate Transition Infrastructure الأول على التزامات بقيمة 2 مليار دولار.
الإخفاقات
- لم تتم مناقشة أي إخفاقات كبيرة خلال مكالمة الأرباح.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش المسؤولون التنفيذيون قوة منصة TPG ومكانتها في السوق، مع التركيز على النمو في الإيرادات القائمة على الرسوم.
- تهدف استراتيجية التأمين الخاصة بالشركة إلى توسيع العلاقات مع المنصات عالية الجودة وتعزيز نموذج الإيرادات القائم على الرسوم.
- تتوقع TPG أن يقترب هامش أرباحها المتعلقة بالرسوم من منتصف الأربعينيات بحلول نهاية عام 2025، مع طموحات لتجاوز 50% في المستقبل.
تظهر نتائج الربع الثالث لشركة TPG مركزاً مالياً قوياً ومبادرات استراتيجية تهدف إلى النمو على المدى الطويل. يعكس نشر رأس المال الكبير للشركة وأنشطة جمع التمويلات الناجحة وجودها القوي في السوق وثقة المستثمرين. مع إطلاق أدوات استثمارية جديدة والتركيز على توسيع العلاقات في قطاع التأمين، تتمتع TPG بموقع جيد للاستفادة من فرص السوق وتعزيز أرباحها المتعلقة بالرسوم. تظل إدارة الشركة مركزة على تعزيز منصة الاستثمار المتكاملة وتقديم قيمة لمساهميها وعملائها.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء القوي لشركة TPG في الربع الثالث مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تنعكس الزيادة الكبيرة في الأصول المدارة للشركة بنسبة 76% على أساس سنوي لتصل إلى 239 مليار دولار في مقاييسها المالية القوية. وفقاً لبيانات InvestingPro، بلغت إيرادات TPG للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 2.71 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 20.69% خلال نفس الفترة.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي دخل TPG من المتوقع أن ينمو هذا العام، وهو ما يتوافق مع النظرة الإيجابية للشركة والمبادرات الاستراتيجية المذكورة في تقرير الأرباح. يتم دعم توقع النمو هذا أيضاً من خلال توقع الشركة لتسارع نمو رسوم الإدارة في عام 2025.
على الرغم من النمو المثير للإعجاب في الأصول المدارة والنظرة الإيجابية، من الجدير بالملاحظة أن TPG تتداول بمضاعف أرباح مرتفع، مع نسبة سعر إلى الربحية (معدلة) تبلغ 522.36 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. يشير مقياس التقييم هذا إلى أن المستثمرين لديهم توقعات نمو عالية للشركة، وهو ما يتماشى مع خطط TPG الطموحة لإطلاق صناديق جديدة والتوسع في استراتيجيات الائتمان.
ينعكس إعلان الشركة عن توزيع أرباح بقيمة 0.38 دولار للسهم في بيانات InvestingPro، والتي تظهر عائد توزيعات أرباح بنسبة 2.72%. ومن الجدير بالذكر أن TPG قد أظهرت نمواً كبيراً في توزيعات الأرباح، بزيادة 110% في الاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مما يؤكد التزام الشركة بعوائد المساهمين.
يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة TPG، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. للحصول على هذه الرؤى ومقاييس مالية أكثر تفصيلاً، يمكنك النظر في استكشاف النطاق الكامل للبيانات المتاحة على InvestingPro.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا