مكالمة الأرباح: دوبونت تسجل نتائج قوية للربع الثالث وترفع توقعاتها للعام الكامل

أعلنت شركة دوبونت (NYSE: NYSE:DD) عن أداء مالي قوي للربع الثالث من عام 2024، حيث بلغت صافي المبيعات الموحدة 3.2 مليار دولار، مسجلة نموًا عضويًا في المبيعات بنسبة 3% على أساس سنوي. وشهدت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) التشغيلية للشركة زيادة بنسبة 11% لتصل إلى 857 مليون دولار، بينما ارتفعت ربحية السهم المعدلة بنسبة 28% لتصل إلى 1.18 دولار.

شهد قطاع الإلكترونيات والصناعة في دوبونت نموًا من رقمين، مدفوعًا بالطلب على الرقائق المتقدمة وتقنيات الذكاء الاصطناعي. كما أظهر قطاع المياه والحماية (W&P) علامات تحسن، خاصة في مجال التغليف الطبي واستقرار الأحجام في الصين.

قامت الشركة بتسريع جدولها الزمني لفصل أعمال الإلكترونيات والمياه، مع توقع إعلانات أعضاء مجلس الإدارة بحلول الربع الأول من عام 2025.

بالنسبة للربع الرابع من عام 2024، قدمت دوبونت تقديرات إرشادية تشمل صافي مبيعات بحوالي 3.07 مليار دولار وأرباح تشغيلية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 790 مليون دولار، مع ربحية سهم معدلة قدرها 0.98 دولار. تم رفع توقعات العام الكامل 2024، حيث تتوقع الآن أرباحًا تشغيلية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 3.125 مليار دولار وربحية سهم معدلة قدرها 3.90 دولار.

النقاط الرئيسية

• بلغ صافي المبيعات الموحدة لدوبونت في الربع الثالث 3.2 مليار دولار مع نمو عضوي في المبيعات بنسبة 3% على أساس سنوي.

• ارتفعت الأرباح التشغيلية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 11% لتصل إلى 857 مليون دولار، ونمت ربحية السهم المعدلة بنسبة 28% لتصل إلى 1.18 دولار.

• شهد قطاع الإلكترونيات والصناعة نموًا من رقمين بسبب ارتفاع الطلب على الرقائق المتقدمة والذكاء الاصطناعي.

• تحسن قطاع المياه والحماية، خاصة في مجال التغليف الطبي، مع زيادة متتالية في المبيعات بنسبة 10%.

• دوبونت على المسار الصحيح لفصل أعمال الإلكترونيات والمياه خلال 18 إلى 24 شهرًا.

• تقديرات التوجيه للربع الرابع 2024 تشير إلى صافي مبيعات بقيمة 3.07 مليار دولار، وأرباح تشغيلية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 790 مليون دولار، وربحية سهم معدلة قدرها 0.98 دولار.

• تم رفع توقعات العام الكامل 2024 إلى أرباح تشغيلية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 3.125 مليار دولار وربحية سهم معدلة قدرها 3.90 دولار.

نظرة الشركة المستقبلية

• تتوقع دوبونت إكمال جهود إعادة الهيكلة، بما في ذلك الفصل القانوني وتكنولوجيا المعلومات، بحلول ديسمبر 2025.

• تتوقع الشركة انتعاشًا في سوق Kalrez النهائي وقطاع أشباه الموصلات بحلول عام 2025.

• من المتوقع أن يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى تحفيز سوق البناء السكني في أمريكا الشمالية.

• لا تزال الصين سوقًا مهمًا لدوبونت، حيث تمثل 30% من مبيعات الإلكترونيات.

• يتوقع التوجيه للربع الرابع 2024 صافي مبيعات بقيمة 3.07 مليار دولار، وأرباح تشغيلية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 790 مليون دولار، وربحية سهم معدلة قدرها 0.98 دولار.

• تم رفع توقعات العام الكامل 2024، مستهدفة أرباح تشغيلية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 3.125 مليار دولار وربحية سهم معدلة قدرها 3.90 دولار.

النقاط السلبية

• سجل قطاع المياه والحماية انخفاضًا بنسبة 2% في صافي المبيعات على أساس سنوي، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى ضغوط الأسعار.

• انخفضت المبيعات العضوية في حلول السلامة بسبب انخفاض أحجام التغليف الطبي Tyvek.

• من المتوقع حدوث انخفاضات موسمية في أسواق الإلكترونيات والبناء.

النقاط الإيجابية

• يستفيد قطاع الإلكترونيات والصناعة في دوبونت من زيادة نشاط مصانع أشباه الموصلات في الصين.

• تفيد الشركة بتحويل قوي للتدفق النقدي الحر وديناميكيات تنافسية مواتية في الصين.

• من المتوقع أن تدفع تطورات المنتجات الجديدة والاستحواذات الأخيرة النمو المستقبلي.

الإخفاقات

• انخفاضات عضوية طفيفة في قطاع حلول المأوى، قابلها نمو في البناء التجاري.

• نمو عضوي منخفض من رقم واحد في حلول المياه، مدفوعًا بتكنولوجيا الترشيح الفائق والانتعاش في الصين.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• تخطط دوبونت للحفاظ على مستويات الاستثمار بحذر، مع بقاء النفقات الرأسمالية أقل من 5% من المبيعات.

• لا يزال سوق السيارات الكهربائية يظهر وعودًا على الرغم من التباطؤ الاقتصادي الأوسع.

• تدافع دوبونت بنشاط عن براءات اختراع Tyvek الخاصة بها وسط شكوى ITC بشأن الواردات.

• لا يُتوقع إجراء عمليات إعادة شراء أسهم إضافية أو نفقات رأسمالية كبيرة للعام الحالي والعام المقبل.

أكدت مكالمة أرباح دوبونت للربع الثالث على الصحة المالية القوية للشركة والتقدم الاستراتيجي. مع جدول زمني مُسرع لفصل الأعمال وتوقعات مرتفعة للعام الكامل، يبدو أن دوبونت تتعامل مع تحديات السوق بفعالية، مما يضعها في موقع جيد للنمو المستمر في عام 2025.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء المالي القوي لدوبونت في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 36.47 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الكيماويات. مع نسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 56.29، تتداول دوبونت بمضاعف أرباح مرتفع، وهو ما يتماشى مع النظرة الإيجابية للشركة والتوقعات المرتفعة للعام الكامل.

تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات دوبونت للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 12.06 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 36.04%. يتم تكميل هذه الربحية القوية بهامش دخل تشغيلي يبلغ 14.24%، مما يدل على قدرة الشركة على الحفاظ على الكفاءة في عملياتها.

تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن دوبونت حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يظهر التزامها بعوائد المساهمين. هذا أمر مهم بشكل خاص نظرًا للأداء المالي الأخير للشركة والنظرة الإيجابية. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ عائد توزيعات الأرباح لدوبونت 1.86%، مع نمو في توزيعات الأرباح بنسبة 5.56% في الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يؤكد تركيزها على مكافأة المساهمين.

تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أنه من المتوقع أن ينمو صافي دخل دوبونت هذا العام، وهو ما يتماشى مع التوجيهات المرتفعة للشركة للعام الكامل 2024. يشير هذا التوقع للنمو، إلى جانب المبادرات الاستراتيجية للشركة مثل الفصل المخطط لأعمال الإلكترونيات والمياه، إلى مسار إيجابي للأداء المالي لدوبونت.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح وتحليلات إضافية. حاليًا، هناك 11 نصيحة إضافية متاحة لدوبونت على منصة InvestingPro، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا