شهدت شركة ماكروجينيكس (NASDAQ: MGNX) زيادة كبيرة في إيرادات الربع الثالث، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى دفعة معلمية هامة من شركة إنسايت. تم الإعلان عن النتائج المالية للشركة للربع الثالث من عام 2024 خلال مكالمة الأرباح في 30 أكتوبر 2024، حيث أظهرت قفزة في الإيرادات إلى 110.7 مليون دولار من 10.4 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق.
كانت الزيادة بشكل أساسي بسبب دفعة معلمية قدرها 100 مليون دولار لعقار ريتيفانليماب. وعلى الرغم من ارتفاع تكاليف البحث والتطوير، أعلنت ماكروجينيكس عن صافي دخل قدره 56.3 مليون دولار، وهو ارتفاع ملحوظ من 17.6 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. ومن المتوقع أن تدعم احتياطيات النقد في الشركة عملياتها حتى عام 2026.
النقاط الرئيسية
- بلغ إجمالي إيرادات الربع الثالث من عام 2024 110.7 مليون دولار، ارتفاعاً من 10.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- بلغ صافي الدخل للربع الثالث من عام 2024 56.3 مليون دولار، بزيادة عن 17.6 مليون دولار في العام السابق.
- ارتفعت نفقات البحث والتطوير إلى 40.5 مليون دولار، مدفوعة بتكاليف خط إنتاج ADC وتجربة TAMARACK.
- بلغ النقد وما يعادله اعتباراً من 30 سبتمبر 2024 ما مجموعه 200.4 مليون دولار، مما يمول العمليات حتى عام 2026.
- تم إيقاف الجرعات في دراسة TAMARACK من المرحلة الثانية لعقار فوبراميتاماب دووكارمازين في مرضى سرطان البروستاتا النقيلي المقاوم للخصي.
- سينتج عن بيع الحقوق العالمية لعقار مارجيتوكسيماب إلى شركة TerSera Therapeutics دفعة قدرها 40 مليون دولار في الربع الرابع من عام 2024.
- سيتنحى الرئيس التنفيذي سكوت كونيغ في أوائل العام المقبل؛ والبحث عن خليفة جارٍ.
- تتقدم تجربة LORIKEET والبرامج السريرية الأخرى مع توقع البيانات في عام 2025.
نظرة مستقبلية للشركة
- تعزز الوضع المالي للشركة بفضل الدفعة المعلمية الأخيرة البالغة 100 مليون دولار من إنسايت.
- تركز ماكروجينيكس على تطوير الأصول السريرية وتطوير مرشحات جديدة في المراحل المبكرة.
- من المتوقع إتمام الصفقة مع TerSera Therapeutics، بما في ذلك بيع مارجيتوكسيماب، في الربع الرابع من عام 2024، مع إمكانية الحصول على دفعات معلمية إضافية.
- تلتزم الشركة بمواصلة تركيزها الاستراتيجي على خط إنتاجها وشراكاتها.
النقاط السلبية
- تم إيقاف الجرعات في دراسة TAMARACK لعقار فوبراميتاماب دووكارمازين، على الرغم من استمرار مراقبة المشاركين.
النقاط الإيجابية
- الاحتياطيات النقدية قوية، مع توقعات بتمويل العمليات حتى عام 2026.
- يساهم بيع حقوق مارجيتوكسيماب والدفعة المعلمية من إنسايت في الاستقرار المالي.
- تتقدم التجارب السريرية لمختلف المرشحات الدوائية، مما يشير إلى خط إنتاج قوي.
الإخفاقات
- لم يتم تقديم جدول زمني محدد لقرار شركة جيلاد سينسيس بشأن حقوق الاختيار لـ MGD024.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تخطط الشركة لتقييد تجربة MGC028 من المرحلة الأولى على أنواع معينة من الأورام ذات التعبير المفرط المثبت.
- تستهدف تجربة LORIKEET تحسينات كبيرة في البقاء على قيد الحياة خالياً من التقدم الإشعاعي مقارنة بالعلاجات القياسية.
- من المتوقع الحصول على بيانات من التجارب السريرية الجارية، بما في ذلك دراسات زيادة الجرعة، في عام 2025.
تظل شركة ماكروجينيكس (NASDAQ: MGNX) مركزة على تطوير برامجها السريرية وشراكاتها الاستراتيجية، كما يتضح من التحديثات المقدمة خلال مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024. مع أساس مالي قوي ورؤية واضحة للمستقبل، تستعد الشركة لمواصلة عملها في مكافحة السرطان، خاصة في الأورام الصلبة. مع استعداد ماكروجينيكس للمرحلة التالية من رحلتها، سيراقب القطاع عن كثب نتائج تجاربها السريرية الجارية وتأثير قراراتها الاستراتيجية على السوق العالمية.
رؤى InvestingPro
ينعكس الأداء المالي الأخير لشركة ماكروجينيكس، كما هو موضح في تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2024، في العديد من المقاييس الرئيسية من InvestingPro. نمو إيرادات الشركة جدير بالملاحظة بشكل خاص، حيث تظهر بيانات InvestingPro نمواً كبيراً في الإيرادات الفصلية بنسبة 964.81% في الربع الثالث من عام 2024. وهذا يتماشى تماماً مع الإيرادات المبلغ عنها والبالغة 110.7 مليون دولار، ارتفاعاً من 10.4 مليون دولار في نفس الربع من العام الماضي، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى الدفعة المعلمية البالغة 100 مليون دولار من إنسايت.
على الرغم من هذا النمو المثير للإعجاب في الإيرادات، تكشف نصائح InvestingPro أن ماكروجينيكس "تحرق النقد بسرعة" و"غير مربحة على مدى الاثني عشر شهراً الماضية". وهذا يتفق مع زيادة نفقات البحث والتطوير في الشركة البالغة 40.5 مليون دولار والاستثمار المستمر في خط إنتاجها السريري. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن ماكروجينيكس "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما يدعم بيان الشركة بأنها يمكنها تمويل العمليات حتى عام 2026.
كان أداء الأسهم الأخير مختلطاً، حيث تظهر بيانات InvestingPro عائداً كبيراً بنسبة 10.88% خلال الأسبوع الماضي، ولكن انخفاضاً كبيراً بنسبة 76.97% على مدى الأشهر الستة الماضية. يعكس هذا التقلب رد فعل السوق على كل من الأخبار الإيجابية، مثل الدفعة المعلمية، والتحديات مثل دراسة TAMARACK المتوقفة.
من المثير للاهتمام أن ماكروجينيكس "تتداول بمضاعف تقييم إيرادات منخفض"، مما قد يمثل فرصة للمستثمرين الذين يؤمنون بإمكانات الشركة على المدى الطويل، خاصة بالنظر إلى التجارب السريرية المتقدمة والشراكات الاستراتيجية المذكورة في مكالمة الأرباح.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لماكروجينيكس، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا