أفادت شركة أورا مينيرالز (ORA.TO) عن زيادة ملحوظة في إنتاج الذهب والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) خلال مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024. حققت الشركة إنتاجًا قياسيًا من المعادل الذهبي بلغ 270,000 أوقية على مدار العام الماضي، بزيادة قدرها 10% عن نفس الفترة في عام 2023.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة في الربع الثالث 78 مليون دولار، وهو ارتفاع كبير مقارنة بالربع السابق، مدعومًا بارتفاع أسعار الذهب، التي بلغ متوسطها 2,500 دولار للأوقية في الربع الثالث وارتفعت منذ ذلك الحين إلى أكثر من 2,700 دولار. كان التدفق النقدي الحر للشركة قويًا عند 65 مليون دولار، مع إعادة استثمار جزء كبير منه في مشاريع النمو، وخاصة مشروع Borborema، الذي اكتمل بأكثر من النصف وفي الموعد المحدد للتصعيد في أوائل عام 2025.
النقاط الرئيسية
- إنتاج قياسي مرتفع بلغ 270,000 أوقية من المعادل الذهبي على مدار العام الماضي، بزيادة 10% عن الربع الثالث من عام 2023.
- ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء إلى 78 مليون دولار في الربع الثالث، بزيادة تقارب 40% عن الربع السابق.
- بلغ التدفق النقدي الحر 65 مليون دولار، مع استثمار 54 مليون دولار في مشاريع النمو مثل Borborema.
- ارتفع رأس المال المديون الذي تم جمعه إلى 1 مليار ريال برازيلي بسبب الطلب القوي.
- تم وضع سياسة توزيع أرباح ربع سنوية، تقدم عائدًا سنويًا بنسبة 9.3%.
- توقعات الإنتاج للعام تتراوح بين 244,000 و292,000 أوقية، مع تكاليف نقدية تبلغ 1,022 دولار للأوقية.
- تم تحديد توجيهات النفقات الرأسمالية بين 188 مليون دولار و219 مليون دولار، بشكل أساسي لمشروع Borborema.
نظرة مستقبلية للشركة
- مشروع Borborema لديه صافي قيمة حالية يبلغ 540 مليون دولار ومعدل عائد داخلي يتجاوز 81%.
- تم التحوط لـ 20% إلى 25% من الإنتاج المتوقع من 2025 إلى 2027 بسعر أقصى للذهب يبلغ 2,400 دولار للأوقية.
- تحسينات مستمرة في منجم Almas وخطط توسع لمنجم Apoena بعد عام 2025.
- نظرة إيجابية لأسعار الذهب، بغض النظر عن العوامل السياسية.
النقاط السلبية
- صافي خسارة قدرها 12 مليون دولار في الربع الثالث بسبب خسائر غير نقدية في التحوطات الذهبية وفقًا لقيمة السوق.
- قد تؤثر درجات الخام المنخفضة في عمليات هندوراس على معدلات الاسترداد.
النقاط الإيجابية
- طلب قوي على زيادة رأس المال المديون، مضاعفة المبلغ الأولي.
- من المقرر إغلاق عمليات الاستحواذ على مشاريع في غواتيمالا وBluestone في يناير.
- زيادة هدف الإنتاج من 200,000 أوقية إلى 400,000 أوقية، مع خطط لمزيد من النمو إلى 450,000 أوقية.
الإخفاقات
- تم تحديد اختناقات في الإنتاج، على الرغم من استمرار الجهود لإدارة التكاليف وتعزيز الإنتاجية.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- أكد الرئيس التنفيذي Rodrigo على أن بناء Borborema هو الأولوية القصوى، مع خطط لاستكشاف وربما بدء البناء في مشروع Matupa بحلول نهاية العام المقبل.
- تهدف الشركة إلى إدراج مزدوج في البرازيل وتحافظ على تاريخ قوي لعائد الأرباح.
- تستمر جهود الاستكشاف مع عمليات استحواذ جديدة، بما في ذلك Pezão وPé Quente، بهدف إجراء دراسة جدوى أولية خلال 3 إلى 4 سنوات.
أظهرت شركة أورا مينيرالز أداءً قويًا في الربع الثالث من عام 2024، مدعومًا بزيادة إنتاج الذهب وارتفاع أسعاره. إن تركيز الشركة على النمو الاستراتيجي وعوائد المساهمين، إلى جانب إدارتها المنضبطة للتكاليف، يضعها في موقع مواتٍ للأرباع القادمة. مع سير مشروع Borborema على المسار الصحيح وعمليات استحواذ جديدة قيد التنفيذ، تستعد شركة أورا مينيرالز لمزيد من التوسع والكفاءة التشغيلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا