في الربع الثالث من عام 2024، أبلغت شركة SFL Corporation (NYSE: SFL) عن نتائج مالية قوية مع إيرادات تجاوزت 260 مليون دولار وصافي دخل بلغ حوالي 45 مليون دولار، أو 0.34 دولار للسهم. أعلنت الشركة عن توزيع أرباح للمرة الـ83 على التوالي بقيمة 0.27 دولار للسهم، مظهرة عائدًا قويًا بنسبة 10٪. تم الإبلاغ عن تراكم العقود ذات السعر الثابت بحوالي 4.7 مليار دولار، مع جزء كبير منها يأتي من عملاء ذوي تصنيف استثماري. يستمر توسع أسطول SFL مع تسليم سبع سفن جديدة وطلب خمس سفن حاويات كبيرة جديدة بعقود إيجار لمدة 10 سنوات.
النقاط الرئيسية
- تجاوزت إيرادات شركة SFL Corporation 260 مليون دولار، مع تدفق نقدي معادل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بحوالي 167 مليون دولار.
- بلغ صافي الدخل حوالي 45 مليون دولار، أو 0.34 دولار للسهم، بارتفاع عن الربع السابق.
- أعلنت الشركة عن توزيع أرباح للمرة الـ83 على التوالي بقيمة 0.27 دولار للسهم، بعائد يقارب 10٪.
- لدى SFL تراكم عقود بسعر ثابت يبلغ حوالي 4.7 مليار دولار، مع غالبية من عملاء ذوي تصنيف استثماري.
- توسع الأسطول إلى 81 سفينة، بما في ذلك الإضافة الأخيرة لسبع سفن جديدة وطلب خمس سفن حاويات كبيرة.
- ارتفعت تكاليف التشغيل إلى حوالي 32 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى التكاليف التشغيلية الكاملة لمنصة Hercules وتسليم السفن الجديدة.
نظرة مستقبلية للشركة
- تركز SFL على توسيع أسطولها بسفن حديثة صديقة للبيئة للتسليم في عام 2028.
- تقوم الشركة استراتيجيًا بالتخلص التدريجي من سفن الحاويات الأقدم والأقل كفاءة في استهلاك الوقود لتحسين الكفاءة الإجمالية للأسطول.
- من المتوقع أن تبدأ منصة Hercules في توليد الإيرادات في الربع الرابع بعد نقلها إلى النرويج.
النقاط السلبية
- انخفضت إيرادات العقود إلى حوالي 70 مليون دولار من 90 مليون دولار في الربع السابق.
- ارتفعت تكاليف التشغيل بشكل كبير بسبب التكاليف التشغيلية الكاملة لمنصة Hercules وتكاليف النقل المستهلكة.
النقاط الإيجابية
- ارتفع الربح المعدل قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) إلى حوالي 167 مليون دولار من 131 مليون دولار في الربع السابق.
- نجحت الشركة في إصدار سندات بقيمة 750 مليون كرونة نرويجية بمعدل كوبون 3.25٪، لإعادة تمويل الديون الحالية.
- أمنت SFL تمويلًا بحوالي مليار دولار هذا العام، تم سحب 700 مليون دولار منها خلال الربع.
الإخفاقات
- وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً في الولايات المتحدة، تم الإبلاغ عن إجمالي الإيرادات التشغيلية بحوالي 255 مليون دولار، وهو أقل من 263 مليون دولار التي تم استلامها كإجمالي أجور الإيجار.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- تبلغ نفقات التشغيل حاليًا حوالي 200,000 دولار يوميًا، والتي يمكن تخفيضها بشكل كبير بين العقود إلى هدف آمن يتراوح بين 75,000 إلى 100,000 دولار يوميًا.
- باعت الشركة سفينة حاويات سعة 1,700 وحدة مكافئة لعشرين قدمًا مبنية عام 2005 مؤجرة لشركة Maersk وتدرس إعادة تأجير أو بيع سفن أخرى أقدم.
تظهر نتائج الربع الثالث لشركة SFL Corporation النمو المالي المستمر للشركة والإدارة الاستراتيجية للأسطول. مع عائد توزيعات أرباح قوي وتراكم كبير للعقود، تظل SFL مركزة على تعزيز كفاءة استهلاك الوقود في أسطولها وقدراتها التشغيلية. يؤكد نهج الشركة الاستباقي في الاستفادة من فرص السوق وإدارة التكاليف التشغيلية التزامها بتوليد قيمة للمساهمين.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء المالي القوي لشركة SFL Corporation في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة البالغ 62.99٪ للاثني عشر شهرًا الماضية المنتهية في الربع الثاني من عام 2024 على كفاءتها التشغيلية، بما يتماشى مع النمو القوي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) والإيرادات المبلغ عنها في تقرير الأرباح.
تسلط نصيحة من InvestingPro الضوء على أن SFL حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 21 عامًا متتالية، وهو ما يتوافق مع إعلان الشركة عن توزيع أرباحها الـ83 على التوالي. ينعكس هذا الالتزام طويل الأمد بعوائد المساهمين في عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 10.08٪، كما ورد في تقرير InvestingPro، مما يجعلها خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
يدعم نمو إيرادات الشركة البالغ 18.81٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية المنتهية في الربع الثاني من عام 2024 رواية توسع الأسطول وزيادة النشاط التشغيلي المذكور في تقرير الأرباح. هذا المسار النمو جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا للقيمة السوقية لشركة SFL البالغة 1.41 مليار دولار.
من الجدير بالذكر أنه في حين أن SFL تتداول بنسبة سعر إلى الربحية تبلغ 11.17 (معدلة للاثني عشر شهرًا الماضية)، تشير نصيحة من InvestingPro إلى أنها تتداول بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب. قد يشير هذا إلى أن المستثمرين يسعرون توقعات النمو المستقبلية للشركة، بما في ذلك تسليمات السفن الجديدة وعقود الإيجار طويلة الأجل المذكورة في التقرير.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة SFL ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا