أعلنت شركة AvidXchange Holdings, Inc. (NASDAQ: AVDX)، وهي شركة رائدة في توفير حلول أتمتة الحسابات الدائنة والمدفوعات لسوق الشركات المتوسطة، عن أداء مالي قوي في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024 في 1 نوفمبر 2024. وأعلنت الشركة، بقيادة الرئيس التنفيذي مايك براجر والمدير المالي جويل ويلهايت، عن زيادة كبيرة في الإيرادات على أساس سنوي، وتحسن في هوامش الربح الإجمالية، وارتفاع كبير في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة (EBITDA). كما أطلقت AvidXchange برنامجاً لإعادة شراء الأسهم بقيمة 100 مليون دولار وراجعت توقعاتها لأعمال عام 2024 نحو الارتفاع، مما يعكس الثقة في مسار نموها.
النقاط الرئيسية
- بلغت إيرادات الربع الثالث 113 مليون دولار، بزيادة قدرها 14% على أساس سنوي.
- ارتفعت هوامش الربح الإجمالية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP) إلى 74.5%، ووصلت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة إلى حوالي 21%.
- تم إطلاق برنامج لإعادة شراء الأسهم بقيمة 100 مليون دولار.
- الشراكات الاستراتيجية والتوسع في السوق، خاصة في قطاع الرعاية الصحية ومع البنوك الإقليمية، تدفع النمو.
- أنهت AvidXchange الربع الثالث برصيد قوي قدره 394.3 مليون دولار من النقد والأوراق المالية القابلة للتسويق.
- تتراوح توقعات إيرادات الشركة لعام 2024 بين 437 مليون دولار و439 مليون دولار، مع توقعات للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة تتراوح بين 78 مليون دولار و79 مليون دولار.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتأثر نظرة AvidXchange المعدلة نحو الارتفاع لعام 2024 بالاحتفاظ القوي بالمعاملات والابتكارات في المنتجات.
- تقوم الشركة بتوسيع استراتيجيتها في السوق العمودي، مع شراكات جديدة في قطاع الرعاية الصحية ومع البنوك الإقليمية.
- بالنسبة لعام 2025، تستهدف الشركة نمواً بنسبة 50% إلى 55%، على الرغم من إدراكها للحاجة إلى تحسين معدلات الاحتفاظ بالمعاملات والتحديات المحتملة من انخفاض أسعار الفائدة.
النقاط السلبية
- أقرت الإدارة بوجود عوائق أمام النمو في عام 2025 بسبب عوامل مثل عدم اليقين السياسي وتغيرات أسعار الفائدة.
- تتطلب معدلات الاحتفاظ بالمعاملات تحسيناً لتلبية الأهداف المستقبلية.
النقاط الإيجابية
- الاتجاهات الإيجابية في الاحتفاظ بالمعاملات واكتساب عملاء جدد تعزز الموقف الاستراتيجي للشركة.
- تتماشى الشراكة مع Mastercard مع تركيز AvidXchange على أدوات الإنتاجية لقادة التمويل.
- تشمل الأهداف طويلة المدى هوامش ربح إجمالية بنسبة 80% وهوامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 30%.
الإخفاقات
- ارتفعت نفقات المبيعات والتسويق غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بنسبة 12.6% لتصل إلى 19.7 مليون دولار، مع ارتفاع تكاليف البحث والتطوير بنسبة 1.7% لتصل إلى 22.1 مليون دولار.
- أثرت منفعة إيرادات مؤجلة لمرة واحدة بقيمة 1.5 مليون دولار من العام السابق على مقارنات الهوامش على أساس سنوي.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي مايك براجر تأثير عدم اليقين السياسي على إنفاق العملاء والوضوح الأخير بشأن الانتخابات الرئاسية.
- أفاد المدير المالي جويل ويلهايت عن اتجاهات إيجابية في هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، مع أهداف لتحقيق أهداف الهوامش طويلة المدى بنسبة 80% للربح الإجمالي و30% للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
- تركز الشركة على أساليب الدفع المتنوعة وتحسين الهوامش الإجمالية من خلال الذكاء الاصطناعي والأتمتة.
أظهرت AvidXchange أداءً مالياً قوياً في الربع الثالث من عام 2024، مع زيادة في الإيرادات بأكثر من 14% وتحسن ملحوظ في مقاييس الربحية. وقد وضعت الشراكات الاستراتيجية للشركة وتركيزها على التوسع في السوق في موقع جيد لمواصلة النمو. وعلى الرغم من إقرارها ببعض التحديات المقبلة، تظل قيادة AvidXchange متفائلة بشأن إمكانات الشركة وملتزمة بتقديم قيمة طويلة الأجل لأصحاب المصلحة.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة AvidXchange Holdings, Inc. (NASDAQ: AVDX) إظهار إمكانات نمو واعدة، كما يتضح من أدائها القوي في الربع الثالث من عام 2024. لاستكمال تقرير الأرباح، تكشف بيانات InvestingPro أن نمو إيرادات الشركة لا يزال قوياً عند 19.31% خلال الاثني عشر شهراً الماضية، بما يتماشى مع الزيادة البالغة 14% على أساس سنوي المبلغ عنها في الربع الثالث.
على الرغم من المسار الإيجابي للإيرادات، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن AvidXchange لم تحقق ربحية بعد خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ -170.11. يتماشى هذا مع تركيز الشركة على النمو والاستثمار في المبادرات الاستراتيجية، كما نوقش في مكالمة الأرباح. ومع ذلك، تشير نصيحة مشجعة من InvestingPro إلى أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما قد يشير إلى نقطة تحول في الربحية.
يبلغ هامش الربح الإجمالي للشركة 70.4%، وهو ما يتطابق تقريباً مع هوامش الربح الإجمالية غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً البالغة 74.5% المبلغ عنها للربع الثالث. يوفر هذا الهامش القوي لـ AvidXchange مرونة مالية لمتابعة استراتيجيات النمو وابتكارات المنتجات.
من الجدير بالذكر أنه على الرغم من أن السهم قد تعرض لانخفاض كبير خلال الأشهر الستة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة -29.98%، إلا أن النظرة المستقبلية طويلة المدى للشركة لا تزال إيجابية. يظهر إطلاق برنامج إعادة شراء الأسهم بقيمة 100 مليون دولار ثقة الإدارة في القيمة الجوهرية للشركة والتزامها بعوائد المساهمين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية وآفاق النمو لـ AvidXchange، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لتوجيه قرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا