مكالمة الأرباح: شركة ATS تواجه تحديات في قطاع السيارات الكهربائية مع نمو في علوم الحياة

أعلنت شركة ATS Corporation (الرمز: ATSC) عن أداء مالي متباين في مكالمة أرباحها للربع الثاني في 6 نوفمبر 2024، للسنة المالية 2025. واجهت الشركة انخفاضًا كبيرًا في الإيرادات في قطاع السيارات الكهربائية (EV) ولكنها شهدت زيادة قياسية في طلبيات قطاع علوم الحياة. وعلى الرغم من التحديات، تظل ATS Corporation متفائلة، مع عمليات استحواذ استراتيجية وتركيز قوي على توسيع الهوامش وتحسين الكفاءة التشغيلية.

النقاط الرئيسية

• انخفضت إيرادات الربع الثاني بنسبة 17٪ على أساس سنوي لتصل إلى 613 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض إيرادات السيارات الكهربائية.

• وصلت طلبيات قطاع علوم الحياة إلى مستوى قياسي بلغ 742 مليون دولار، مع وصول تراكم الطلبات في القطاع الآن إلى 1.1 مليار دولار.

• أكملت ATS Corporation عمليات استحواذ على شركتي Paxiom و Heidolph لتعزيز محفظتها.

• تقوم الشركة بتعديل تراكم طلباتها بمقدار 150 مليون دولار بسبب تأخر مشاريع السيارات الكهربائية.

• خطط إعادة الهيكلة في قطاع النقل قيد التنفيذ، بتكلفة 20 مليون دولار لتحسين الهوامش.

• بلغ التدفق النقدي المستخدم في العمليات 44.8 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى توقيت فواتير المشاريع الكبيرة.

• بلغت النفقات الرأسمالية للربع 16.8 مليون دولار، مع توقع سنوي يتراوح بين 70 إلى 90 مليون دولار.

• تعمل ATS Corporation بنشاط على حل نزاع دفع مع أحد عملاء السيارات الكهربائية يتضمن 155 مليون دولار من المستحقات المتأخرة.

توقعات الشركة

• إيرادات متوقعة للربع الثالث تتراوح بين 620 مليون دولار و680 مليون دولار.

• تعمل الشركة على خفض نسبة صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة من 3.4 مرة إلى النطاق المستهدف من 2 إلى 3 مرات.

• من المتوقع استمرار الزخم القوي في أعمال علوم الحياة، مع التركيز على فرص النمو وتحسين نسب الرافعة المالية.

النقاط السلبية

• يواجه قطاعا النقل والسيارات الكهربائية تحديات، مع انخفاض ملحوظ في إيرادات السيارات الكهربائية.

• بلغت تكاليف إعادة الهيكلة في الربع الثاني 17.1 مليون دولار، ومن المتوقع الانتهاء منها في الربع الثالث.

النقاط الإيجابية

• يظهر قطاع علوم الحياة نموًا عضويًا بنسبة تزيد عن 20٪ ويساهم بشكل إيجابي في إجمالي الهوامش.

• ارتفع تراكم الطلبات في قطاع الأغذية والمشروبات بنسبة 30٪، مع توقع العودة إلى الوضع الطبيعي في الربع الثالث من عام 2023.

• تهدف الشركة إلى معدل إيرادات متكررة يزيد عن 40٪، خاصة في قطاع علوم الحياة.

الإخفاقات

• أدى الانخفاض في إيرادات قطاع النقل إلى وضع خطة إعادة هيكلة لخفض التكاليف.

• واجه إجمالي هامش الشركة ضغوطًا بسبب نقص الاستخدام في قطاع النقل.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• تناقش ATS Corporation شروط عقود محسنة مع عملاء السيارات الكهربائية، بعد ربع سنة شهد طلبيات للسيارات الكهربائية بقيمة تزيد قليلاً عن 30 مليون دولار.

• تستهدف الشركة هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء يبلغ حوالي 15٪ بحلول الربع الرابع من عام 2023، اعتمادًا على نمو الإيرادات وإدارة التكاليف.

كشفت مكالمة أرباح ATS Corporation عن شركة تتنقل عبر تحديات خاصة بالقطاع مع الاستفادة من النمو القوي لقسم علوم الحياة. من المتوقع أن تعزز عمليات الاستحواذ الاستراتيجية على Paxiom و Heidolph محفظة ATS في قطاعي الأغذية والمشروبات وعلوم الحياة على التوالي. مع تقدم الشركة، تظل ملتزمة بالابتكار والكفاءة التشغيلية وتحسين صحتها المالية، لا سيما من خلال معالجة نسبة الرافعة المالية وإعادة هيكلة قطاع النقل. من المقرر عقد مكالمة الأرباح القادمة في فبراير 2024، حيث ستقدم ATS Corporation مزيدًا من التحديثات حول تقدمها وتوقعاتها.

رؤى InvestingPro

يعكس تقرير الأرباح الأخير لشركة ATS Corporation شركة في مرحلة انتقالية، مع تحديات في قطاع السيارات الكهربائية يقابلها أداء قوي في علوم الحياة. لتوفير سياق إضافي، دعونا نلقي نظرة على بعض المقاييس الرئيسية من InvestingPro.

وفقًا لأحدث البيانات، تبلغ القيمة السوقية لشركة ATS Corporation 3.45 مليار دولار أمريكي، مما يشير إلى وجودها الكبير في سوق حلول الأتمتة. تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 22.18، وهي متواضعة نسبيًا بالنظر إلى آفاق نموها، خاصة في قطاع علوم الحياة. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro بأن ATS "تتداول بنسبة منخفضة من السعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب".

على الرغم من انخفاض الإيرادات المبلغ عنه في الربع الأخير، تظهر البيانات المالية لشركة ATS Corporation مرونة. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الأول من عام 2025 2.17 مليار دولار أمريكي، بنمو في الإيرادات بنسبة 9.3٪ خلال نفس الفترة. يشير هذا النمو، إلى جانب نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 20.68٪، إلى أن ATS تنجح في توسيع أعمالها على الرغم من الرياح المعاكسة القطاعية.

تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن "الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، وهو أمر مهم بشكل خاص نظرًا لتركيز الشركة على خفض نسبة الرافعة المالية وإدارة التدفق النقدي في ضوء مشكلات توقيت المشروع المذكورة في مكالمة الأرباح.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية لشركة ATS Corporation، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

تعد قدرة الشركة على البقاء مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كما هو مذكور في نصيحة أخرى من InvestingPro، أمرًا حاسمًا حيث تتنقل عبر التحديات في قطاع النقل وتستفيد من النمو في علوم الحياة. تشير هذه الربحية، جنبًا إلى جنب مع العائد القوي على مدى السنوات الخمس الماضية، إلى أن ATS Corporation لديها سجل حافل في خلق قيمة للمساهمين، حتى مع تكيفها مع ظروف السوق المتغيرة.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا