عقدت شركة ماسيمو (MASI)، وهي شركة تكنولوجيا طبية عالمية، مؤتمرها الهاتفي للأرباح للربع الثالث من عام 2024 في [التاريخ]، حيث أبلغت عن زيادة سنوية في إيرادات الرعاية الصحية ونمو قوي في ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً (non-GAAP). قدمت الشركة توقعات إيجابية للربع الرابع والسنة المالية الكاملة 2024، مع وضع خطط استراتيجية للنمو على المدى الطويل وتحسينات في الهوامش.
وفي حين شهدت الإيرادات من غير قطاع الرعاية الصحية انخفاضاً، أظهر قطاع الرعاية الصحية مكاسب كبيرة، وأعربت الإدارة عن ثقتها في الأداء المستقبلي للشركة، على الرغم من الدعوى القضائية الجارية مع آبل والتحديات في سوق المستهلكين.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات الرعاية الصحية بنسبة 12% على أساس سنوي لتصل إلى 343 مليون دولار.
- انخفضت الإيرادات من غير قطاع الرعاية الصحية بنسبة 6% إلى 161 مليون دولار.
- نمت ربحية السهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً بنسبة 31% لتصل إلى 0.98 دولار.
- من المتوقع أن تتراوح إيرادات الربع الرابع بين 581 مليون دولار و611 مليون دولار، مع توقع نمو إيرادات الرعاية الصحية بنسبة 7% إلى 10%.
- تتضمن توقعات السنة المالية الكاملة 2024 إيرادات موحدة تتراوح بين 2,075 مليون دولار و2,105 مليون دولار، وربحية سهم غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً تتراوح بين 3.95 دولار و4.10 دولار.
- تستكشف الشركة بدائل استراتيجية لأعمالها الاستهلاكية، مع احتمال معاملتها كعملية متوقفة.
- تهدف ماسيمو إلى مضاعفة ربحية السهم خلال خمس سنوات وتحسين هوامش التشغيل بمقدار 200 نقطة أساس بحلول عام 2025.
نظرة الشركة المستقبلية
- وضع مبادرات لزيادة هوامش التشغيل بشكل كبير في عام 2025.
- بلغت الإيرادات التعاقدية غير المعترف بها 1.65 مليار دولار، مما يشير إلى مكاسب قوية في حصة السوق.
- توسيع مجلس الإدارة إلى ثمانية أعضاء وبحث جارٍ عن رئيس تنفيذي دائم.
النقاط السلبية
- شهدت الإيرادات من غير قطاع الرعاية الصحية انخفاضاً بنسبة 6%.
- دعوى قضائية جارية بشأن الأسرار التجارية مع آبل، دون نتيجة أو جدول زمني واضح.
- تقليل التركيز على بعض المنتجات بسبب عدم جاهزية السوق الكافية، بما في ذلك Opioid Halo وBridge.
النقاط الإيجابية
- تحسن هامش إجمالي الربح في قطاع الرعاية الصحية إلى 62.9%.
- تفاؤل بنمو الإيرادات بنسبة 6% إلى 10% عبر مختلف منصات المنتجات.
- من المتوقع أن يدفع الأداء القوي للمبيعات وبيئة التعاقد القوية نمو الإيرادات.
الإخفاقات
- تحديات في المشتريات الرأسمالية من قبل المستشفيات، خاصة في قطاع الشركات المصنعة للمعدات الأصلية (OEM).
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الإدارة احتمالية فصل الأعمال الاستهلاكية ومعاملتها كعملية متوقفة.
- توقعات بنمو هوامش الرعاية الصحية مع انتقال الإنتاج إلى ماليزيا.
- تتوقع الشركة هدف إيرادات يتجاوز 400 مليون دولار للعام، مدفوعاً بالتعاقدات القوية.
- كانت المشتريات الرأسمالية في المستشفيات بطيئة ولكن من المتوقع أن تنتعش العام المقبل.
- اتجاهات الأسعار مستقرة إلى إيجابية، مع عدم توقع حدوث اضطرابات من الأعاصير في توقعات الربع الرابع.
أظهر مؤتمر الأرباح للربع الثالث من عام 2024 لشركة ماسيمو شركة مستعدة للنمو وتحقيق مكاسب في الكفاءة. قدم فريق الإدارة، بقيادة الرئيس التنفيذي المؤقت ميشيل برينان، ورئيس العمليات بلال محسن، والمدير المالي ميكا يونغ، استراتيجياتهم لنمو الإيرادات وتوسيع الهوامش.
على الرغم من مواجهة بعض الرياح المعاكسة في القطاع غير الصحي والدعاوى القضائية الجارية، فإن قسم الرعاية الصحية في الشركة يزدهر، وتظل نظرتها المستقبلية على المدى الطويل إيجابية. مع التركيز على التخصيص الاستراتيجي للموارد وتطوير المنتجات المبتكرة، تهدف ماسيمو إلى مواصلة مسارها في تحسين قيمة المساهمين والريادة في السوق في مجال التكنولوجيا الطبية.
رؤى InvestingPro
تقدم مكالمة الأرباح الأخيرة لشركة ماسيمو (MASI) صورة لشركة في مسار نمو، خاصة في قطاع الرعاية الصحية. يتم دعم هذه الرواية بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro، والتي توفر سياقاً إضافياً للأداء المالي للشركة ومركزها في السوق.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة ماسيمو 8.68 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع التكنولوجيا الطبية. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 2.04 مليار دولار، بما يتماشى مع توقعات الإدارة للسنة المالية الكاملة 2024 والتي تتراوح بين 2,075 مليون دولار و2,105 مليون دولار.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما يؤكد النظرة الإيجابية للشركة وتوقعات نمو الأرباح. يتم تعزيز هذا التوقع أكثر من خلال نصيحة أخرى تشير إلى أن 8 محللين قد قاموا بمراجعة توقعات أرباحهم للفترة القادمة بشكل إيجابي، مما يشير إلى تزايد الثقة في الأداء المالي لماسيمو.
يتضح الأداء القوي الأخير للشركة في تحركات سعر السهم. تظهر بيانات InvestingPro عائداً إجمالياً ملحوظاً للسعر بنسبة 85.8% خلال العام الماضي، و37.38% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن ماسيمو قد شهدت عائداً قوياً خلال الأشهر الثلاثة الماضية وتتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن ماسيمو تتداول بمضاعف أرباح مرتفع، حيث تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 107.02. يشير هذا التقييم المرتفع إلى أن السوق قد سعّر توقعات نمو كبيرة، والتي ستحتاج الشركة إلى تحقيقها لتبرير سعر سهمها الحالي.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتعمق أكبر في الوضع المالي لماسيمو ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لنقاط القوة والمخاطر المحتملة للشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا