مكالمة الأرباح: Addus HomeCare تسجل نمواً قوياً في الربع الثالث وتتطلع إلى عمليات استحواذ

سجلت شركة Addus HomeCare Corporation (ADUS)، وهي مزود لخدمات الرعاية المنزلية، زيادة في الإيرادات بنسبة 7% لتصل إلى 289.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. ارتفعت ربحية السهم المعدلة بنسبة 13% إلى 1.30 دولار، وتحسنت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 11.1% لتصل إلى 34.3 مليون دولار. كما ناقشت الشركة عملية الاستحواذ القادمة على Gentiva Personal Care، والتي من المتوقع أن تكتمل في الربع الرابع من عام 2024 وتضع Addus كأكبر مزود لخدمات الرعاية الشخصية في تكساس.

النقاط الرئيسية

• ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 7% ليصل إلى 289.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024.

  - نمت ربحية السهم المعدلة بنسبة 13% لتصل إلى 1.30 دولار، وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 11.1% لتصل إلى 34.3 مليون دولار.

  - من المتوقع أن تكتمل عملية الاستحواذ على Gentiva Personal Care في الربع الرابع من عام 2024، مما سيضيف 280 مليون دولار من الإيرادات السنوية.

  - ظلت اتجاهات التوظيف قوية، مع معدلات دوران منخفضة و79 عملية توظيف في اليوم الواحد.

  - تلقت الشركة 3.2 مليون دولار إضافية من قانون خطة الإنقاذ الأمريكية.

  - شهد قطاع الرعاية الشخصية نمواً في إيرادات المتاجر المماثلة بنسبة 6.8%؛ نما قطاع الرعاية التلطيفية بنسبة 3.5%؛ انخفضت إيرادات الرعاية الصحية المنزلية بنسبة 1.7%.

  - تهدف الشركة إلى تحقيق نمو سنوي في الإيرادات بنسبة 10% كحد أدنى وتسعى بنشاط إلى عمليات استحواذ.

  - بلغ صافي الدخل المعدل لكل سهم مخفف 1.30 دولار، مرتفعاً من 1.15 دولار في الربع الثالث من عام 2023.

  - بلغ النقد المتاح حوالي 223 مليون دولار، مع تسهيل ائتماني متجدد بقيمة 650 مليون دولار.

توقعات الشركة

• تتوقع Addus نمواً سنوياً في الإيرادات بنسبة 10% كحد أدنى.

  - تسعى الشركة بنشاط إلى عمليات استحواذ لتحقيق أهداف النمو مع الحفاظ على نشر رأس المال بشكل محافظ.

  - من المتوقع أن تضيف زيادة التعويضات في إلينوي 23 مليون دولار من الإيرادات السنوية.

  - من المتوقع أن تؤدي عملية الاستحواذ على Gentiva، بإيراداتها السنوية البالغة 280 مليون دولار، إلى تحسين هامش الربح الإجمالي للشركة وزيادة ربحية السهم.

النقاط السلبية

• انخفضت إيرادات الرعاية الصحية المنزلية بنسبة 1.7% بسبب عمليات الاستيعاب الجديدة.

  - أشارت الشركة إلى محدودية فرص الاستحواذ بسبب ظروف السوق غير المواتية.

النقاط الإيجابية

• تساهم اتجاهات التوظيف القوية ومعدلات الدوران المنخفضة تاريخياً في استقرار العمليات.

  - قدم قانون خطة الإنقاذ الأمريكية دعماً مالياً لتوظيف وتدريب مقدمي الرعاية.

  - تحافظ الشركة على علاقات قوية مع الجهات الدافعة وتجري مناقشات للحصول على أسعار أفضل في خدمات الرعاية الشخصية والرعاية الصحية المنزلية.

الإخفاقات

• على الرغم من النمو العام في الإيرادات، شهد قطاع الرعاية الصحية المنزلية انخفاضاً طفيفاً في الإيرادات.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقش المسؤولون التنفيذيون بيئات التعويض مع توسعهم في نورث كارولاينا وميزوري.

  - هناك تفاؤل بشأن فوائد التغييرات المحتملة في السياسة الفيدرالية، مثل رفع الحد الأدنى للأجور الفيدرالية وتوسيع نطاق Medicare.

  - لا يزال تضخم الأجور وتكلفة الوحدة مرتفعاً، ولكن من المتوقع أن يساهم استقرار التوظيف والتحسينات التشغيلية في بيئة توظيف مواتية.

  - تتوقع الشركة أن ينخفض نمو الأسعار إلى المستويات التاريخية من 3% إلى 5% مع استمرار التحسينات التشغيلية.

في الختام، أظهر الربع الثالث من عام 2024 لشركة Addus HomeCare أداءً مالياً قوياً، مع زيادة كبيرة في الإيرادات واتجاهات توظيف قوية. من المتوقع أن تعزز عملية الاستحواذ المرتقبة على Gentiva Personal Care من مكانة الشركة في السوق وتساهم في النمو المستقبلي. على الرغم من التحديات في قطاع الرعاية الصحية المنزلية، تظل النظرة العامة للشركة إيجابية، مدعومة بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية والتحسينات التشغيلية.

رؤى InvestingPro

يدعم الأداء المالي القوي لشركة Addus HomeCare Corporation (ADUS) في الربع الثالث من عام 2024 بيانات إضافية من InvestingPro. يتماشى نمو إيرادات الشركة البالغ 10.15% خلال الاثني عشر شهراً الماضية مع الزيادة المبلغ عنها بنسبة 7% في الربع الثالث، مما يدل على توسع مستمر. هذا المسار النمو مثير للإعجاب بشكل خاص نظراً لأن ADUS يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، مع ارتفاع كبير في السعر بنسبة 26.85% خلال الأشهر الستة الماضية.

تكشف بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة ADUS تبلغ 2.33 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع خدمات الرعاية المنزلية. يتضح ربحية الشركة من خلال هامش الربح الإجمالي البالغ 32.53% وهامش الدخل التشغيلي البالغ 9.68% خلال الاثني عشر شهراً الماضية. تؤكد هذه الأرقام قدرة Addus HomeCare على الحفاظ على هوامش ربح صحية أثناء السعي لتحقيق النمو.

هناك نصيحتان ذات صلة من InvestingPro للمستثمرين للنظر فيهما:

1. تعمل ADUS بمستوى معتدل من الديون، وهو أمر حاسم لاستراتيجية الاستحواذ الخاصة بها، بما في ذلك شراء Gentiva Personal Care القادم.

2. يمكن للتدفقات النقدية للشركة أن تغطي بشكل كافٍ مدفوعات الفائدة، مما يشير إلى الاستقرار المالي مع توسيع عملياتها.

هذه الرؤى ذات صلة خاصة نظراً لتركيز Addus HomeCare على عمليات الاستحواذ والنمو، كما ذُكر في المقال. يدعم الوضع المالي القوي للشركة خطط التوسع الطموحة مع الحفاظ على ميزانية عمومية صحية.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية وآفاق النمو لشركة Addus HomeCare، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لإرشاد قرارات الاستثمار.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا