بالتيمور - وافقت Constellation (NASDAQ:CEG) على الاستحواذ على شركة Calpine Corporation في صفقة تقدر قيمتها بحوالي 16.4 مليار دولار لشراء الأسهم، وتتضمن الصفقة 50 مليون سهم من أسهم Constellation، و4.5 مليار دولار نقدًا، بالإضافة إلى تحمل حوالي 12.7 مليار دولار من صافي ديون Calpine.
ارتفعت أسهم CEG بنسبة 10% بعد هذا الإعلان في تداولات ما قبل افتتاح السوق يوم الجمعة.
من المتوقع أن يبلغ صافي سعر الشراء 26.6 مليار دولار بعد التعديلات المتعلقة بتوليد النقد المتوقع لشركة Calpine والسمات الضريبية، مع مضاعف استحواذ يبلغ 7.9 ضعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) لعام 2026.
يضع هذا الاستحواذ Constellation في مكانة أكبر مزود للطاقة النظيفة في البلاد، حيث يجمع بين عملياتها الرائدة في مجال الطاقة النووية وأصول توليد الطاقة من الغاز الطبيعي منخفض الانبعاثات والطاقة الحرارية الأرضية التابعة لشركة Calpine. ومن المتوقع أن يعزز الاندماج قدرة Constellation على خدمة قاعدة عملاء أوسع بمجموعة متنوعة من حلول الطاقة ودعم أهداف الاستدامة في جميع أنحاء أمريكا.
سلط جو دومينغيز، رئيس ومدير تنفيذي لشركة Constellation، الضوء على الفوائد الاستراتيجية للاندماج، مؤكدًا على الخبرة المشتركة في توليد الطاقة الخالية من الانبعاثات ومنخفضة الكربون. وأعرب دومينغيز عن حماسه للالتزام المشترك بالسلامة والاستدامة والتميز التشغيلي، بالإضافة إلى فرصة الترحيب بفريق Calpine عند إتمام الصفقة.
كما علق أندرو نوفوتني، الرئيس والمدير التنفيذي لشركة Calpine، على إمكانات الاندماج لتسريع الاستثمار في تقنيات الطاقة النظيفة وتوفير طاقة موثوقة مع إعطاء الأولوية للبيئة. وأعرب تايلر ريدر، رئيس وشريك إداري في ECP، المالك الحالي لشركة Calpine، عن ثقته في إمكانات النمو المستقبلية للكيان المدمج.
من المتوقع أن تؤدي الصفقة إلى زيادة فورية في ربحية السهم التشغيلية المعدلة (غير المتوافقة مع GAAP) لشركة Constellation، مع توقع زيادة تتجاوز 20% في عام 2026 وما لا يقل عن 2 دولار للسهم من نمو ربحية السهم في السنوات اللاحقة. كما يتوقع أن تضيف أكثر من 2 مليار دولار من التدفق النقدي الحر سنويًا.
تهدف Constellation إلى مواصلة مسار نمو أرباحها ذو الرقمين العشريين خلال العقد مع الحفاظ على ميزانية عمومية قوية ومصنفة استثماريًا، مع توقع تأكيد التصنيفات الائتمانية من قبل S&P و Moody's.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا