مزادات بيع السندات في منطقة اليورو تتوالى واحد تلو الأخرى، لتتحدى التخفيضات الائتمانية التي أقدمت عليها وكالة ستاندرد أند بورز يوم الجمعة الماضية، حيث شهدت تسعة دول أوروبية تخفيض في تصنيفها الائتماني من ضمنها فرنسا واسبانيا.
واليوم شهدت اسبانيا اليوم انخفاضاً في تكاليف الاقتراض، وتمكنت الحكومة من بيع سندات بما يصل إلى 6.61 مليار يورو ضمن ثلاث مزادات لسندات مختلفة، مسجلة أفضلية على هدفها الأصلي والذي بلغ 4.5 مليار يورو، واضعين بعين الاعتبار أن انخفاض تكاليف الاقتراض وارتفاع مستويات الطلب على السندات الاسبانية دعم مزاد البيع.
حيث باعت اسبانيا سندات ذات أمد استحقاق عشر سنوات بمعدل عائد يصل إلى 5.403% مقارنة بالعائد السابق الذي بلغ 6.975%، أما عن العائد على السندات ذات أمد استحقاق في 2019 فقد سجل انخفضت هي أيضا، و سجل العائد على السندات ذات أمد 2016 ما نسبته 4.021% مقارنة بالعائد على السندات في المزاد الماضي بنسبة 3.912%.
كما وبلغ معدل الطلب إلى العرض على السندات المستحقة في 2016 مستويات عليا عند 3.24 مرة من السابق 1.71 مرة، أما عن معدل الطلب إلى العرض على السندات المستحقة في 2022 ما مقداره 2.17 مرة من السابق 1.54 مرة.
أما بالنسبة لفرنسا فقد قامت الحكومة ببيع ما قيمته 2.961 من السندات ذات أمد استحقاق عامين بعائد سجل 1.05% مقارنة بالعائد خلال المزاد الماضي بنسبة 1.58% من السابق 1.05%، و بلغ إجمالي ما باعته الحكومة الفرنسية 7.965 مليار يورو ذات أمد استحقاق عامين و ثلاثة أعوام و أربعة أعوام.
باعت الحكومة 3.429 مليار يورو من السندات ذات أمد استحقاق 2016 بكوبون سجل 2.5% و بلغ العائد 1.89% من السابق 2.82% أما عن معدل الطلب إلى العرض فكان 2.12 مرة، اما عن السندات ذات أمد استحقاق في 2015 بكوبون 2.0% و بعائد 1.51% من السابق 2.44%، في حين بلغ معدل الطلب إلى العرض 3.42 مرة .
ولكن بعيداً عن السندات أشار المدير العام إد باركر رئيس التصنيفات السيادية العالمية لوكالة فيتش اليوم في مؤتمر صحفي للوكالة بأنه من المحتمل أن يتم تخفيض التصنيف الائتماني لستة دول أوروبية و بخطوة أو اثنتين بنهاية الشهر الجاري بحيث وضعت أسبانيا، ايطاليا، ايرلندا، قبرص، بلجيكا و سلوفينا تحت المراجعة السلبية في كانون الأول الماضي مع احتمالية لتخفيض التصنيف الائتماني.
وعلى الرغم من ذلك إلا أن اليورو وسوق الأسهم حققت ارباحاً عقب المزادات، إذ صعد اليورو أمام الدولار الأمريكي ليتداول حالياً عند مستويات 1.2895 دولار مقارنة بمستويات الافتتاح التي بلغت 1.2864 دولار، أما بالنسبة لسوق الأسهم فقد ارتفع مؤشر CAC 40 ليتداول في تمام الساعة 05:22 بتوقيت نيويورك عند مستويات 3286.26 نقطة، أي مرتفع بنسبة 0.65%.
حيث باعت الحكومة الإيطالية سندات ذات أمد استحقاق عام واحد بقيمة تصل إلى 8.5 مليار يورو بمعدل عائد وصل إلى 2.735% بأدنى من المزاد السابق الذي بلغ العائد خلاله 5.952%، في حين وصل معدل الطلب إلى العرض 1.47 مرّة.
كما وتمكنت إيطاليا من بيع سندات ذات أمد استحقاق 136 يوم بقيمة تصل إلى 3.5 مليار يورو بمعدل عائد يصل إلى 1.644%، والجدير بالذكر أن أثر المزادات بات واضحاً على الأسواق بشكل سريع، إذ ارتفع زوج اليورو أمام الدولار الأمريكي ليتداول عند 1.2753 دولار مقارنة بمستويات الافتتاح التي بلغت 1.2706 دولار.
أما بالنسبة للأسهم، فقد ارتفع مؤشر STOXX 50 ليوسع من دائرة أرباحه ويتداول حالياً بالقرب من مستويات 2371.39 نقطة مرتفعاً بنسبة 1.36% وذلك في تمام الساعة 10:37 بتوقيت الساحل الشرقي.
يواصل العائد على السندات ذات أمد عشر سنوات في أيطاليا انخفاضها، و هو حاليا انخفض بمقدار 42 نقطة أساس ليسجل مستويات 6.257%، في الوقت الذي تواصل فيه السندات تحقيق أرباح و هذا ما ينطبق على السندات الأسبانية ذات أمد عشر أعوام الذي يشهد العائد عليها انخفاضا بمقدار 17 نقطة أساس مسجلا مستويات 5.086%.
وأخيراً يجب أن لا ننسى بأن المفاوضات في اليونان لا تزال قائمة لليوم الثاني على التوالي بين القطاع الخاص والحكومة حول صفقة تبادل السندات، هذا مع العلم أن آمال كبيرة تُعلق على المباحثات اليونانية للتخفيف من تفاقم أزمة الديون السيادية و منع انهيار نظام العملة الموحدة ( اليورو)، و هذا ما نشر الآمال في الأسواق الأوروبية باحتمالية حل أزمة الديون في اليونان خاصة مع المقترحات من صندوق النقد الدولي لتوسيع موارده.